30.01.26 19:33 Поделиться

Прибыль Rogers Communications за IV квартал превысила оценки, доходы увеличились по сравнению с прошлым годом.

Акции Avista Corporation 41,08$ -1,84% Прогноз 42,22$

Акции Ameren Corporation 106,23$ -0,52% Прогноз 116,32$

Акции Rogers Communication, Inc. 37,81$ -1,07% Прогноз 40,67$

Акции California Water Service Group 44,75$ -1,30% Прогноз 48,97$

Показать ещё 1

Rogers Communications RCI сообщила об отрегулированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $1.08 на акцию, что на 10.2% превысило консенсус-прогноз Zacks и увеличилось на 3.8% по сравнению с прошлым годом. Выручка составила $4.43 миллиарда, что на 1.31% превышает консенсусный прогноз и увеличилось на 13% по сравнению с прошлым годом. В местной валюте (канадский доллар) отрегулированная прибыль увеличилась на 3.4% по сравнению с прошлым годом до C$1.51 на акцию. Общая выручка увеличилась на 13% по сравнению с прошлым годом до C$6.17 миллиарда, что в основном было обусловлено ростом в сфере медиа.

Детали сегментов Q4 RCI

Детали беспроводной связи

Выручка от беспроводной связи (48.1% от общей выручки) уменьшилась на 0.4% по сравнению с прошлым годом до C$2.97 миллиарда. Выручка от услуг увеличилась на 0.3% до C$2.06 миллиарда. Выручка от оборудования уменьшилась на 1.2% до $912 миллионов.

Средний доход на абонента мобильной связи (ARPU) составил C$56.4, снизившись на 2.8% по сравнению с прошлым годом. На 31 декабря 2025 года база абонентов предоплаченных мобильных телефонов составила 1.2 миллиона, что на 94K абонентов больше по сравнению с прошлым годом. Уровень оттока составил 2.57% по сравнению с 2.8% в аналогичном квартале прошлого года.

На 31 декабря 2025 года база постоплатных абонентов беспроводной связи составила 10.96 миллиона, что представляет собой чистое увеличение на 227K абонентов по сравнению с прошлым годом. Уровень оттока составил 1.43% по сравнению с 1.53% в аналогичном квартале прошлого года. Операционные расходы сегмента уменьшились на 1.1% по сравнению с прошлым годом до C$1.60 миллиарда. Отрегулированная EBITDA увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом до C$1.374 миллиарда. Маржа отрегулированной EBITDA увеличилась на 40 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 66.8%.

Детали кабельной связи

Выручка от кабельной связи (32.1% от общей выручки) увеличилась на 0.1% по сравнению с прошлым годом до C$1.98 миллиарда. Выручка от услуг выросла на 0.3% по сравнению с прошлым годом до C$1.97 миллиарда. Выручка от оборудования уменьшилась на 33.3% по сравнению с прошлым годом до C$10 миллионов.

На 31 декабря 2025 года количество абонентов розничного интернета составило почти 4.497 миллиона, что представляет собой чистое увеличение на 224K абонентов по сравнению с прошлым годом. На 31 декабря 2025 года общее количество абонентов Smart Home Monitoring достигло 153K, что указывает на увеличение на 20K абонентов. Общее количество абонентов домашнего телефона составило почти 1.39 миллиона, что отражает потерю 118K клиентов в отчетном квартале.

ARPA составил C$135.66, что ниже C$140.31, зарегистрированных в аналогичном квартале прошлого года. Операционные расходы сегмента снизились на 0.9% по сравнению с прошлым годом до C$807 миллионов. Отрегулированная EBITDA увеличилась на 0.7% по сравнению с прошлым годом до C$1.18 миллиарда.

Выручка от медиа (20% от общей выручки) увеличилась на 126% по сравнению с прошлым годом до C$1.24 миллиарда. Операционные расходы сегмента увеличились на 106.3% по сравнению с прошлым годом до C$1.02 миллиарда. Сегмент сообщил об отрегулированной EBITDA в размере $221 миллиона.

Консолидированные результаты

Операционные расходы увеличились на 18.1% до C$3.48 миллиарда. В процентах от выручки операционные расходы увеличились на 260 bps до 56.4%. Отрегулированная EBITDA увеличилась на 6.2% по сравнению с прошлым годом до C$2.69 миллиарда. Маржа отрегулированной EBITDA сократилась на 260 bps до 43.6%.

Детали баланса и денежного потока

На 31 декабря 2025 года у Rogers Communications было C$5.9 миллиарда доступной ликвидности, включая C$1.3 миллиарда в наличных и эквивалентах, и C$4.5 миллиарда доступных по банковским и другим кредитным линиям. В сравнении, на 30 сентября 2025 года компания имела C$6.4 миллиарда доступной ликвидности, включая C$1.5 миллиарда в наличных и эквивалентах, и C$4.9 миллиарда доступных в рамках банковской кредитной линии.

Коэффициент долговой нагрузки Rogers Communications составил 3.9 раза на 31 декабря 2025 года, что отражает последствия сделки с MLSE, закрытой в течение квартала. Денежный поток от операционной деятельности составил C$1.65 миллиарда, увеличившись на 45.6% по сравнению с C$1.13 миллиарда благодаря снижению чистых инвестиций в операционные активы и обязательства и росту отрегулированной EBITDA.

Свободный денежный поток составил C$1.02 миллиарда по сравнению с C$829 миллионов, сгенерированными в предыдущем квартале. В годовом исчислении он увеличился на 15.7% благодаря более высокой отрегулированной EBITDA. Rogers Communications выплатила дивиденды на сумму C$270 миллионов и объявила дивиденды в размере C$0.50 на акцию 28 января 2026 года.

Прогноз RCI на 2026 год

На 2026 год RCI ожидает, что общая выручка от услуг вырастет на 3% - 5%, а отрегулированная EBITDA увеличится на 1% - 3%, с небольшими изменениями в диапазоне EBITDA, в то время как общая выручка от услуг останется без изменений по сравнению с предыдущими прогнозами. Капитальные затраты прогнозируются на уровне C$3.3 миллиарда - C$3.5 миллиарда, чуть ниже предыдущего прогноза в C$3.8 миллиарда. Прогноз свободного денежного потока был повышен до уровня C$3.3 миллиарда - C$3.5 миллиарда, по сравнению с ранее упомянутыми C$3.2-C$3.3 миллиарда.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время RCI имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Некоторые акции с лучшим рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе коммунальных услуг Zacks, это Ameren AEE, Avista AVA и California Water CWT, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции Ameren выросли на 10.3% за последние 12 месяцев. AEE планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 12 февраля.

Акции Avista выросли на 11.6% за последние 12 месяцев. AVA планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 25 февраля.

Акции California Water снизились на 0.8% за последние 12 месяцев. CWT планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 26 февраля.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают в себя:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью.

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на спаде.

Акция #3: Одно из самых привлекательных инвестиций на рынке.

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту.

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к скачку.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все выборы могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новейшие выборы акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Avista Corporation Ameren Corporation Rogers Communication, Inc. California Water Service Group Автопереведенные новости