Прибыль Rogers Communications за III квартал превысила ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Rogers Communications RCI сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере 99 центов на акцию, что на 7,61% превысило консенсус-прогноз Zacks, но снизилось на 3,5% по сравнению с прошлым годом. Выручка в размере 3,88 миллиарда долларов превысила консенсусный прогноз на 1,16% и увеличилась на 4,3% по сравнению с прошлым годом. В национальной валюте (канадский доллар) скорректированная прибыль снизилась на 3,5% по сравнению с прошлым годом до 1,37 канадского доллара на акцию. Общая выручка увеличилась на 4,3% по сравнению с прошлым годом до 5,35 миллиарда канадских долларов, что в основном было обусловлено ростом в медиа-бизнесе.

RCI в третьем квартале: сегментные детали

Детали беспроводной связи

Выручка от беспроводной связи (49,8% от общей выручки) увеличилась на 1,6% по сравнению с прошлым годом до 2,66 миллиарда канадских долларов. Выручка от услуг упала на 0,3% до 2,06 миллиарда канадских долларов. Выручка от оборудования увеличилась на 8,7% до 602 миллионов долларов.

Средний доход на абонента мобильной связи составил 56,7 канадских доллара, что на 3,2% ниже по сравнению с прошлым годом. По состоянию на 30 сентября 2025 года база абонентов предоплаченных мобильных телефонов составила 1,21 миллиона, что представляет собой увеличение на 44 тысячи абонентов по сравнению с прошлым годом. Уровень оттока составил 2,86% по сравнению с 2,8%, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года.

По состоянию на 30 сентября 2025 года база абонентов постоплаченной беспроводной связи составила 10,96 миллиона, что означает чистое увеличение на 262 тысячи абонентов по сравнению с прошлым годом. Уровень оттока составил 0,99% по сравнению с 1,12% в аналогичном квартале прошлого года. Операционные расходы сегмента увеличились на 2,5% по сравнению с прошлым годом до 1,29 миллиарда канадских долларов. Скорректированный EBITDA увеличился на 0,7% по сравнению с прошлым годом до 1,37 миллиарда канадских долларов. Маржа скорректированного EBITDA сократилась на 50 базисных пунктов в годовом исчислении до 51,6%.

Детали кабельной связи

Выручка от кабельной связи (37% от общей выручки) увеличилась на 0,6% по сравнению с прошлым годом до 1,98 миллиарда канадских долларов. Выручка от услуг возросла на 0,6% по сравнению с прошлым годом до 1,97 миллиарда канадских долларов. Выручка от оборудования снизилась на 12,5% в годовом исчислении до 7 миллионов канадских долларов.

По состоянию на 30 сентября 2025 года количество абонентов розничного Интернета составило почти 4,475 миллиона, что представляет собой чистое увеличение на 228 тысяч абонентов по сравнению с прошлым годом. По состоянию на 30 сентября 2025 года общее количество абонентов Smart Home Monitoring достигло 148 тысяч, что указывает на увеличение на 28 тысяч абонентов. Общее количество абонентов домашнего телефона составило почти 1,42 миллиона, что отражает потерю 113 тысяч клиентов в отчетном квартале.

ARPA составил 136,05 канадского доллара, что ниже 140,36 канадского доллара, зафиксированного в аналогичном квартале прошлого года. Операционные расходы сегмента снизились на 1,1% по сравнению с прошлым годом до 828 миллионов канадских долларов. Скорректированный EBITDA увеличился на 1,8% по сравнению с прошлым годом до 1,15 миллиарда канадских долларов.

Детали медиа

Выручка от медиа (14,1% от общей выручки) увеличилась на 26,1% по сравнению с прошлым годом до 753 миллионов канадских долларов. Операционные расходы сегмента увеличились на 47,1% по сравнению с прошлым годом до 678 миллионов канадских долларов. Сегмент сообщил о скорректированном EBITDA в размере 75 миллионов долларов.

Консолидированные результаты

Операционные расходы увеличились на 3,1% до 2,83 миллиарда канадских долларов. В процентном отношении к выручке операционные расходы увеличились на 260 базисных пунктов до 53%. Скорректированный EBITDA снизился на 1,2% по сравнению с прошлым годом до 2,52 миллиарда канадских долларов. Маржа скорректированного EBITDA сократилась на 260 базисных пунктов до 47%.

Данные о балансе и денежном потоке

По состоянию на 30 сентября 2025 года у Rogers Communications было 6,4 миллиарда канадских долларов доступной ликвидности, включая 1,5 миллиарда канадских долларов в наличных и эквивалентах наличных и 4,9 миллиарда канадских долларов доступных по банковским и другим кредитным линиям. В сравнении с этим, на 30 июня 2025 года компания имела 11,8 миллиарда канадских долларов доступной ликвидности, включая 7 миллиардов долларов в наличных и эквивалентах наличных и 4,8 миллиарда канадских долларов доступных по банковским кредитным линиям.

Соотношение долговой нагрузки Rogers Communications составило 3,9 раза по состоянию на 30 сентября 2025 года, что отражает влияние сделки с MLSE, завершенной в квартале. Денежный поток от операционной деятельности составил 1,52 миллиарда канадских долларов, что на 20% ниже по сравнению с 1,89 миллиарда канадских долларов, из-за более высоких чистых инвестиций в операционные активы и обязательства и более высоких уплаченных налогов на доходы.

Свободный денежный поток составил 829 миллионов канадских долларов по сравнению с 925 миллионами канадских долларов, полученными в предыдущем квартале. В годовом исчислении он снизился на 9,4%, что в основном связано с более высокими платежами по налогу на доходы.

Rogers Communications выплатила дивиденды на сумму 270 миллионов канадских долларов и объявила дивиденд в размере 0,50 канадского доллара на акцию 22 октября 2025 года.

Прогноз RCI на 2025 год

На 2025 год RCI ожидает, что общая выручка от услуг вырастет на 3% - 5%, а скорректированный EBITDA увеличится на 0% - 3%, при этом оба диапазона остаются без изменений по сравнению с предыдущими прогнозами. Капитальные затраты теперь прогнозируются на уровне примерно 3,7 миллиарда канадских долларов, что немного ниже прежнего прогноза в 3,8 миллиарда канадских долларов. Прогноз свободного денежного потока был повышен до диапазона от 3,2 миллиарда до 3,3 миллиарда канадских долларов, увеличенного с предыдущего диапазона от 3,0 миллиарда до 3,2 миллиарда канадских долларов.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время RCI имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Некоторые акции с лучшими рейтингами, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе утилит Zacks, это Atmos Energy ATO, Dominion Energy, Inc. D и California Water CWT, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

Акции Atmos Energy увеличились на 26,2% с начала года. ATO собирается представить результаты за четвертый квартал финансового 2025 года 5 ноября. Акции Dominion Energy увеличились на 12,7% с начала года. D собирается представить результаты за третий квартал 2025 года 31 октября. Акции California Water вернулись на 10% с начала года. CWT собирается представить результаты за третий квартал 2025 года 30 октября.

Zacks называет акцию №1 в полупроводниках

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковой продукции, которую не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите оказаться.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод