Прибыль PSX за третий квартал превысила ожидания благодаря высоким маржам переработки, доходы упали по сравнению с прошлым годом.

Phillips 66 PSX сообщил о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $2.52 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.07. Чистая прибыль также улучшилась по сравнению с $2.04 за аналогичный квартал прошлого года. Общие квартальные доходы составили $35 миллиардов, что также превысило консенсус-прогноз Zacks в $30 миллиардов. Однако выручка снизилась по сравнению с уровнем прошлого года, когда она составила $36.2 миллиарда. Сильные квартальные результаты, в первую очередь, можно отнести к более высоким реализованным маржам переработки по всему миру. Однако более низкие доходы от химического сегмента частично компенсировали положительные результаты.

Результаты по сегментам

Мидстрим:

Сегмент сгенерировал скорректированную прибыль до налогообложения за квартал в размере $697 миллионов, что выше показателя $672 миллионов за аналогичный квартал прошлого года. Сообщаемая цифра немного ниже нашей оценки в $706 миллионов. Превышение было в основном обусловлено более сильными результатами в бизнесе NGL, которые более чем компенсировали небольшое снижение в сегменте Транспортировки.

Химикаты:

Подразделение сообщило о скорректированной прибыли до налогообложения в размере $176 миллионов, что является значительным снижением по сравнению с $342 миллионами в прошлом году. Полученное значение также не дотянуло до нашей оценки в $304.7 миллиона. Сегмент пострадал от более слабых маржей цепочки полиэтилена, вызванных более низкими глобальными ценами на химикаты и высокими затратами на сырье.

Переработка:

Сегмент сообщил о скорректированной прибыли до налогообложения в размере $430 миллионов, что является восстановлением после убытка в $67 миллионов за аналогичный квартал прошлого года. Полученное значение также превысило нашу оценку в $80.9 миллионов. Улучшение можно объяснить более высокими реализованными маржами переработки, вызванными улучшением рыночных спредов.

Реализованные маржи переработки по всему миру увеличились до $12.15 за баррель по сравнению с $8.31 за баррель в аналогичном квартале прошлого года. В Центральном коридоре и на побережье Мексиканского залива маржи увеличились до $15.82 и $8.74 за баррель по сравнению с $14.19 и $6.39 за баррель соответственно за аналогичный квартал прошлого года. Маржи на Западном побережье улучшились до $12.31 за баррель по сравнению с $4.34 в аналогичном квартале прошлого года. В Атлантическом бассейне/Европе этот показатель увеличился до $11.94 за баррель по сравнению с $5.87 годом ранее.

Маркетинг и Специальности:

Скорректированная прибыль до налогообложения снизилась до $477 миллионов с $583 миллионов в прошлом году. Полученное значение превысило нашу прогнозируемую сумму в $392.2 миллиона. Снижение можно объяснить более низкими маржами на топливо для маркетинга.

Реализованные маржи на топливо для маркетинга в Соединенных Штатах снизились до $2.04 за баррель по сравнению с $2.45 в аналогичном квартале прошлого года, а в международных рынках снизились до $5.37 за баррель с $6.19 годом ранее.

Возобновляемые топливные источники:

Сегмент сообщил о скорректированном убытке до налогообложения в размере $43 миллионов, что меньше убытка в $116 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Наша модель прогнозировала скорректированный убыток до налогообложения в размере $61.9 миллионов.

Затраты и Расходы

Общие затраты и расходы в третьем квартале снизились до $34.8 миллиардов с $35.8 миллиардов в аналогичном периоде прошлого года. Наша оценка для этого показателя составляла $26.1 миллиардов.

Финансовое состояние

Phillips 66 сгенерировала $1.2 миллиарда чистого денежного потока от операционной деятельности в отчетном квартале, что выше показателя $1.1 миллиарда в прошлом году. Капитальные затраты и инвестиции компании составили $541 миллион. В третьем квартале было выплачено дивидендов на сумму $484 миллиона.

На 30 сентября 2025 года наличные средства и их эквиваленты составили $2 миллиарда. Общий долг составил $21.8 миллиарда, что соответствует соотношению долга к капитализации в 44%.

Рейтинг PSX по Zacks и другие акции для рассмотрения

В настоящее время PSX имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Некоторые другие акции с высоким рейтингом в энергетическом секторе - это Canadian Natural Resources Limited CNQ, Cheniere Energy Inc. LNG и Cenovus Energy CVE, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Canadian Natural Resources является одной из крупнейших независимых энергетических компаний в Канаде, занимающейся разведкой, разработкой и производством нефти и природного газа. Компания гордится разнообразным портфелем нефти, природного газа, битума и синтетической нефти.

Canadian Natural Resources продолжает доказывать, как дисциплинированное распределение капитала создает устойчивую ценность для акционеров. Компания на протяжении 25 последовательных лет увеличивает дивиденды, что является одной из самых длинных серий среди мировых производителей нефти. С 2001 года дивиденды выросли на 21% в среднем за год, что отражает стойкую приверженность к возврату средств акционерам как в сильные, так и в слабые циклы товарных цен.

Cheniere Energy в основном занимается бизнесом по сжиженному природному газу (LNG). Она строит и эксплуатирует терминалы LNG и участвует в маркетинге LNG и природного газа.

Cheniere Energy поддерживает прочное финансовое положение, имея $1.6 миллиарда наличных средств и $9.7 миллиарда общей доступной ликвидности на июнь 2025 года. Компания недавно рефинансировала свою кредитную линию, продлив сроки и снизив затраты на заимствования. Эта финансовая гибкость поддерживает инициативы по росту и снижает риски, связанные с волатильностью рынка.

Cenovus Energy является ведущей интегрированной энергетической компанией. Начав с добычи нефти из своих проектов по добыче нефтяных песков в Канаде, операции компании включают маркетинг добытой нефти, природного газа и жидкостей природного газа.

Cenovus Energy сделала свои операции в области нефтяных песков основой своего бизнеса в upstream, полагаясь на метод парового воздействия, а не на добычу. Cenovus Energy управляет ключевыми проектами в Christina Lake, Foster Creek и Sunrise, все в Альберте. Благодаря своему инновационному подходу и низкому уровню выбросов, Cenovus Energy продолжает устанавливать стандарты в области эффективности, устойчивости и надежного термического производства.

#1 акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAm завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод