Прибыль Prudential Financial за IV квартал не оправдала ожиданий, доходы превысили прогнозы, дивиденды увеличены.

Prudential Financial, Inc. PRU сообщила о скорректированном операционном доходе за четвертый квартал 2025 года в размере $3.30 на акцию, что не дотянуло до оценки консенсуса Zacks на 2%. Тем не менее, показатель вырос на 11.5% по сравнению с предыдущим годом. Результаты Prudential Financial за четвертый квартал отражают рост сборов за управление активами, благоприятные результаты андеррайтинга и улучшенные результаты чистого инвестиционного дохода, частично компенсированные увеличением расходов.

Обновление операционной деятельности

Общие доходы составили $14.52 миллиарда, увеличившись на 11.6% по сравнению с предыдущим годом. Увеличение выручки было обусловлено ростом премий, чистого инвестиционного дохода и сборов за управление активами, комиссионных и других доходов. Это превысило оценку консенсуса Zacks на 6%. Общие выплаты и расходы составили $13 миллиардов, что на 11.8% больше по сравнению с предыдущим годом в четвертом квартале из-за роста выплат по страхованию и аннуитетам, начисленных процентов на остатки счетов полисодержателей, процентных расходов и амортизации затрат на приобретение.

Обновление по сегментам

Скорректированный операционный доход Prudential Global Investment Management (PGIM) за отчетный квартал составил $249 миллионов, что на 3.8% меньше по сравнению с предыдущим годом. Это снижение было вызвано ростом расходов и снижением других связанных доходов из-за уменьшения доходов от начальных и совместных инвестиций. Оно было частично компенсировано ростом сборов за управление активами. Активы PGIM под управлением составили $1.466 триллиона, увеличившись на 7% по сравнению с предыдущим годом. Увеличение было обусловлено ростом фондового рынка и повышением цен на облигации, а также сильной инвестиционной доходностью.

Американские бизнесы показали скорректированный операционный доход в $1 миллиард, увеличившись на 22% по сравнению с предыдущим годом. Этот рост был вызван более высокими результатами чистого инвестиционного дохода, более благоприятными результатами андеррайтинга и снижением расходов. Он был частично компенсирован снижением чистого дохода от сборов. Скорректированный операционный доход международных бизнесов увеличился на 2% по сравнению с предыдущим годом и составил $757 миллионов в четвертом квартале. Увеличение было обусловлено более высокими результатами чистого инвестиционного дохода и более благоприятными результатами андеррайтинга. Оно было частично компенсировано ростом расходов.

Корпоративные и прочие расходы составили скорректированный операционный убыток в $552 миллиона, что больше, чем убыток в $490 миллионов, зарегистрированный год назад. Этот больший убыток в основном отражал рост расходов из-за организационных затрат и неблагоприятного воздействия пересчета валют.

Размещение капитала

Prudential Financial вернула капитал в размере $730 миллионов своим акционерам в форме выкупа акций на сумму $250 миллионов и дивидендов на сумму $480 миллионов в четвертом квартале. Совет директоров PRU разрешил выкуп до $1 миллиарда обыкновенных акций в период с 1 января 2026 года по 31 декабря 2026 года. Совет директоров одобрил увеличение квартальных денежных дивидендов на 4% до $1.40 на акцию. Дивиденды будут выплачены 12 марта акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 17 февраля 2026 года. Это уже 18-й подряд год увеличения дивидендов.

Финансовое обновление

PRU завершила четвертый квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $19.7 миллиарда, что на 6.5% больше по сравнению с концом 2024 года. Общая сумма долга составила $20.3 миллиарда, увеличившись на 0.7% по сравнению с концом 2024 года. На 31 декабря 2025 года активы Prudential Financial под управлением и администрированием увеличились на 7% по сравнению с предыдущим годом и составили $1.8 триллиона. Скорректированная балансовая стоимость на одну обыкновенную акцию, мера чистой стоимости компании, составила $100.17, увеличившись на 4.5% по сравнению с предыдущим годом. Операционная доходность на средний капитал составила 13.3% в четвертом квартале, что на 110 базисных пунктов выше по сравнению с предыдущим годом.

Обновление за полный год

За 2025 год скорректированный операционный доход Prudential Financial составил $14.43 на акцию. Чистая прибыль увеличилась на 14.3% по сравнению с показателем 2023 года. Чистая прибыль не дотянула до оценки консенсуса Zacks на 0.4%. Общие доходы за год составили $57.6 миллиарда, что на 15% меньше по сравнению с уровнем 2024 года. Выручка превысила оценку консенсуса Zacks на 0.9%.

Рейтинг Zacks

Prudential Financial в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Производительность других страховщиков

Voya Financial, Inc. VOYA сообщила о скорректированных операционных доходах за четвертый квартал 2025 года в размере $1.94 на акцию, что не дотянуло до оценки консенсуса Zacks на 8%. Чистая прибыль увеличилась на 38.5% по сравнению с предыдущим годом. Скорректированные операционные доходы составили $2 миллиарда, увеличившись на 5.7% по сравнению с предыдущим годом. Чистый инвестиционный доход увеличился на 13.4% по сравнению с предыдущим годом и составил $591 миллион. Тем временем, доходы от сборов в размере $633 миллионов увеличились на 16.5% по сравнению с предыдущим годом. Премии составили $738 миллионов, что на 6.5% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общие выплаты и расходы составили $1.9 миллиарда, увеличившись на 2.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. На 31 декабря 2025 года активы VOYA под управлением и активы под администрированием и консультированием составили $1.1 триллиона.

Willis Towers Watson Public Limited Company WTW представила скорректированные доходы за четвертый квартал 2025 года в размере $8.12 на акцию, что превышает оценку консенсуса Zacks на 2.5%. Чистая прибыль увеличилась на 2% по сравнению с предыдущим годом. Willis Towers зафиксировала скорректированные консолидированные доходы в размере $2.9 миллиарда, что на 3% меньше по сравнению с предыдущим годом по отчетному основанию. Выручка увеличилась на 6% на органической основе, но снизилась на 5% при постоянном курсе валют. Выручка превысила оценку консенсуса Zacks на 2.5%. Общие затраты на предоставление услуг снизились на 10% по сравнению с предыдущим годом и составили $1.9 миллиарда. Наша оценка была равна $1.8 миллиарда. Скорректированный операционный доход составил $1 миллиард, что на 1% меньше по сравнению с предыдущим годом. Маржа увеличилась на 80 базисных пунктов до 36.9%.

Arthur J. Gallagher & Co. AJG сообщила о скорректированных чистых доходах за четвертый квартал 2025 года в размере $2.38 на акцию, что превысило оценку консенсуса Zacks на 1.2%. Чистая прибыль увеличилась на 11.7% по сравнению с предыдущим годом. Общие доходы составили $3.6 миллиарда, превысив оценку консенсуса Zacks на 0.3%. Выручка также увеличилась на 33.8% по сравнению с предыдущим годом. Общие расходы Arthur J. Gallagher увеличились на 44.7% по сравнению с предыдущим годом и составили $3.4 миллиарда в отчетном квартале. Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и изменения в оценочных обязательствах по выплатам по приобретениям увеличилась на 3.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составила $710 миллионов.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто вложится рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, которые купили акции таких компаний, как Nvidia, в нужный момент, получили возможность для огромных прибылей. Но ралли в "первой волне" акций ИИ может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний. Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые вскоре могут стать яркими звездами следующего скачка ИИ. Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод