Прибыль Phillips 66 за IV квартал на подходе: стоит ли оставаться в инвестициях или выйти?
Phillips 66 PSX планирует объявить результаты за четвертый квартал 2025 года 4 февраля 2026 года, до открытия торгов. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за четвертый квартал составляет $2.11 на акцию, что предполагает значительное улучшение по сравнению с показателем годом ранее. За последние семь дней было зафиксировано два понижения прогнозов. Консенсус-прогноз Zacks по выручке за четвертый квартал в настоящее время составляет $30.2 миллиарда, что предполагает снижение на 11.3% по сравнению с фактическими данными годом ранее.
PSX превзошел консенсус-прогноз по прибыли в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз не оправдал ожиданий, при этом среднее отклонение составило 18.3%. Это отображено на графике ниже:
Источник изображения: Zacks Investment Research
Шепты о прибыли за Q4 для PSX
Наша проверенная модель предсказывает превышение прибыли для PSX на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прибыли. Именно так обстоят дела здесь.
Ведущий переработчик имеет Earnings ESP +0.88% и рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.
Факторы, которые следует учитывать для PSX
Чтобы иметь представление о том, как менялись цены на нефть в декабрьском квартале прошлого года, давайте проанализируем цены на сырьевые товары по данным Управления энергетической информации США (EIA). Средние спотовые цены на WTI в Кашинге, ОК, за октябрь, ноябрь и декабрь 2025 года составили $60.89 за баррель, $60.06 за баррель и $57.97 за баррель соответственно. Цены на сырьевые товары в октябре, ноябре и декабре 2024 года составили $71.99 за баррель, $69.95 за баррель и $70.12 за баррель соответственно, согласно данным EIA. Инвесторам следует учитывать, что слабость на рынке цен на нефть, вероятно, положительно сказалась на чистой прибыли PSX в четвертом квартале.
Ценовая динамика и оценка PSX
Акции PSX выросли на 21.8% за последний год, практически на уровне с улучшением в 21.9% по отрасли. Marathon Petroleum Corp. MPC, другой игрок в области переработки, вырос на 19.9% за тот же период, в то время как Valero Energy Corporation VLO, также в этой области, добавила 33.2%.
Годовой ценовой график
Источник изображения: Zacks Investment Research
Несмотря на то, что цены VLO и самой отрасли превысили его, PSX выглядит относительно переоцененным. Текущий коэффициент EV/EBITDA для компании за последние 12 месяцев составляет 14.68, что отражает то, что она торгуется с премией по сравнению со средним показателем по отрасли в 4.77.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Инвестиционная теза PSX
С учетом того, что цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) в настоящее время колеблются вокруг $61 за баррель, согласно данным Oilprice.com, что значительно ниже, чем годом ранее, общий энергетический бизнес сейчас неопределен. Однако, в отличие от многих других игроков на энергетическом рынке, Phillips 66, по всей вероятности, выиграет от текущих цен на нефть.
Это потому, что Phillips 66 является ведущей перерабатывающей компанией. Таким образом, она может закупать нефть по более низкой цене, что позволяет производить конечные продукты. Кроме того, цены на нефть, вероятно, останутся низкими в ближайшие дни, поскольку Управление энергетической информации США (EIA) ожидает, что глобальные запасы нефти будут продолжать расти.
EIA прогнозирует среднюю спотовую цену West Texas Intermediate на 2026 год в размере $52.21 за баррель, что ниже $65.40 за баррель на 2025 год. Таким образом, Phillips 66, которая генерирует значительную маржу от своей переработки, вероятно, получит выгоду от низких цен на нефть.
Статус других перерабатывающих компаний: VLO, MPC
Valero Energy сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $3.82 на акцию, что превзошло консенсус-прогноз Zacks в $3.22. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с уровнем года ранее, который составил 64 цента на акцию.
MPC объявит о прибыли за четвертый квартал 2025 года 3 февраля. В настоящее время MPC имеет Earnings ESP 0.00% и рейтинг Zacks 4 (Sell).
Последнее слово
Учитывая текущую ситуацию, инвесторам может быть разумно подождать более выгодной точки входа, так как компания сейчас переоценена. Тем, кто владеет акциями PSX, стоит удерживать их, чтобы воспользоваться долгосрочными перспективами роста.
#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.
Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят титаны вроде NVIDIA. Он только начинает выходить на свет, и именно там вы хотите быть.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод