Прибыль Paychex (PAYX) за 3 квартал превысила прогнозы, Выручка осталась на прежнем уровне

Paychex, Inc. PAYX сообщила о неоднозначных результатах за третий квартал 2024 финансового года, в которых прибыль превзошла консенсус-прогноз Zacks, но выручка осталась на прежнем уровне.

Прибыль PAYX в размере 1,38 доллара на акцию превысила консенсус-прогноз Zacks на 1,5% и выросла на 7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общая выручка в размере 1,4 миллиарда долларов не соответствовала консенсус-прогнозу на 1,4%, но увеличилась на 4,2% по сравнению с предыдущим кварталом.

Подробнее о квартале

Выручка в сегменте управленческих решений выросла на 2% в годовом исчислении до 1 миллиарда долларов, что немного ниже нашей оценки. Доходы профессиональных организаций работодателей (далее - “PEO”) и Insurance Solutions составили 345,5 млн долларов, что на 8% больше, чем в предыдущем квартале. Эта цифра не соответствовала нашей оценке в 349,6 млн долларов.

Цена Paychex, Inc., консенсус-прогноз и прибыль на акцию удивили

Выручка от услуг в размере 1,4 миллиарда долларов выросла на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что немного ниже нашей оценки. Проценты по средствам, удерживаемым клиентами, выросли на 25% в годовом исчислении до 43,9 миллиона долларов, превысив нашу оценку в 35,6 миллиона долларов.

Показатель EBITDA в размере $694,6 млн увеличился на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил нашу оценку в $691,8 млн. Операционная прибыль увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 649,8 млн долларов, превысив нашу оценку в 642,4 млн долларов. Операционная маржа составила 45,1%, что на 80 базисных пунктов больше, чем в предыдущем квартале. Это превзошло наши ожидания в 44%.

Баланс и движение денежных средств

По итогам квартала Paychex получила денежные средства и их эквиваленты в размере 1,7 млрд долларов США по сравнению с 1,4 млрд долларов США на конец предыдущего квартала. Долгосрочный долг составил $798,5 млн по сравнению с $798,4 млн во втором квартале 2024 финансового года.

Денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили $671,7 млн, в то время как капитальные затраты составили $40,7 млн.

Прогноз на 2024 год

PAYX подтвердила скорректированный прогноз по прибыли на акцию на 2024 финансовый год. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию вырастет на 10-11% в годовом исчислении. Компания ожидает, что общая выручка вырастет на 5-6% по сравнению с ростом на 6-7%, о котором говорилось ранее.

Ожидается, что выручка Management Solutions увеличится на 3,5-4% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 5-6%, о котором говорилось ранее. Компания ожидает, что выручка PEO и Insurance Solutions вырастет на 7-9%. Ожидается, что проценты по средствам, удерживаемым клиентами, составят 140-150 миллионов долларов. Операционная маржа, по прогнозам, составит 41-42%.

В настоящее время Paychex занимает 4-е место в рейтинге Zacks (продажи).

Данные о доходах аналогичных компаний

FTI Consulting, Inc. FCN сообщила о результатах за четвертый квартал 2023 года, которые оказались лучше ожиданий.

Прибыль FCN на акцию в размере 2,28 долл. превысила консенсус-прогноз Zacks.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод