Прибыль Onto Innovation за третий квартал превысила ожидания, но упала по сравнению с прошлым годом, акции снизились.

Onto Innovation Inc. (ONTO) сообщила о прибыли за третий квартал 2025 года в размере 92 цента на акцию, что на 5,8% превысило консенсусный прогноз Zacks. Тем не менее, этот показатель оказался хуже по сравнению с $1,34 за аналогичный квартал прошлого года.

Onto Innovation сообщила о выручке за третий квартал в размере $218,2 миллиона, что на 13,5% меньше по сравнению с прошлым годом. Выручка почти совпала с консенсусным прогнозом в $218,24 миллиона. Однако это значение превысило среднюю точку прогноза ONTO, демонстрируя устойчивость в исполнении и спросе со стороны клиентов в отдельных передовых технологических узлах.

Выручка от специализированных устройств и переденной упаковки (52% от общей выручки) составила $113 миллионов. Прогнозируется, что продажи в четвертом квартале восстановятся до примерно $150 миллионов, что позволит выручке за год превысить $500 миллионов.

Выручка от передовых узлов (25%) составила $54 миллиона, так как продажи DRAM и NAND снизились по сравнению с предыдущим кварталом. В 2025 году ожидается удвоение выручки от передних узлов до примерно $300 миллионов по сравнению с $148,5 миллиона в 2024 году.

Выручка от программного обеспечения и услуг (23%) составила $51 миллион.

Одним из основных моментов квартала стало получение квалификации технологии Dragonfly 3Di от Onto двумя крупными клиентами по памяти с высокой пропускной способностью. Эта технология также получила заказы на 2.5D логические приложения, которые необходимы для поддержки потребностей в упаковке AI-ускорителей и передовых GPU. Кроме того, в течение квартала были отправлены первые системы Atlas G6 OCD нескольким ведущим клиентам в области логики и памяти. Ожидается, что будут осуществлены дополнительные отгрузки в четвертом квартале, что указывает на продолжающийся спрос.

Onto ожидает рост выручки на уровне около 18% в средней точке своего прогноза на четвертый квартал, в основном благодаря сильному спросу на 2.5D упаковку, при этом выручка от этих клиентов почти удвоится по сравнению с текущим кварталом. Ожидается также рост выручки от передних узлов за счет увеличения расходов на DRAM и логику.

Тем не менее, в ответ на падение показателей выручки и прибыли, а также потенциальные негативные последствия тарифов, акции ONTO упали почти на 3% в торговле и закрылись на уровне $131,75 6 ноября 2025 года.

Детали маржи

Невключенная в GAAP валовая маржа составила 54% по сравнению с 54,5% в аналогичном квартале прошлого года, что отражает снижение примерно на один пункт из-за влияния тарифов.

Невключенные в GAAP операционные расходы составили $71,9 миллиона, увеличившись на 6,5% по сравнению с $67,5 миллиона в аналогичном квартале прошлого года.

Невключенная в GAAP операционная прибыль составила $46,1 миллиона по сравнению с $70 миллионами в аналогичном квартале прошлого года.

Невключенная в GAAP операционная маржа составила 21,1%, снизившись с 27,8% в аналогичном квартале прошлого года, но превысив верхнюю границу прогноза, благодаря продолжающемуся вниманию к управлению переменными затратами.

По состоянию на 27 сентября у компании было $983,9 миллиона в наличных, денежных эквивалентах и рыночных ценных бумагах с $162,9 миллиона общих текущих обязательств по сравнению с $894,9 миллиона и $155,8 миллиона соответственно на 28 июня 2025 года.

Дебиторская задолженность составила $260,2 миллиона.

По состоянию на 27 сентября Onto Innovation сгенерировала рекордные $83,4 миллиона наличных от операционной деятельности, что составляет 185% от невключенной в GAAP чистой прибыли.

Компания не выкупала акции в квартале из-за ожидаемого приобретения Semilab. После завершения сделки в ближайшие недели Onto заплатит $432,3 миллиона наличными и выпустит 641,771 акцию, оценивая сделку примерно в $495 миллионов по цене закрытия 27 июня 2025 года — примерно на $50 миллионов меньше, чем первоначальные условия.

Перспективы на 4 квартал 2025 года: восстановление динамики

На четвертый финансовый квартал Onto предоставила позитивный прогноз, который предполагает улучшение рыночных условий и последовательный рост. Руководство ожидает выручку в диапазоне от $250 до $265 миллионов, что демонстрирует рост на 15% до 21% по сравнению с предыдущим кварталом.

В средней точке своего прогноза по выручке Onto ожидает улучшение валовой маржи на 50 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом. Прогноз также учитывает влияние тарифов в один пункт или примерно $2,5 миллиона затрат, в основном из-за входящих тарифов на импорт сырья. Ожидается, что валовая маржа составит 53,5%-55%.

Невключенная в GAAP операционная маржа ожидается на уровне от 24% до 26%, при операционных расходах около $77 миллионов.

Невключенная в GAAP прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $1,18 до $1,33. Прибыль на акцию по GAAP ожидается в диапазоне от 85 центов до $1,00.

Рейтинг Zacks для ONTO

На данный момент Onto Innovation имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Недавние результаты других компаний

Flex Ltd. (FLEX) сообщила о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал финансового 2026 года в размере 79 центов, что превысило консенсусный прогноз Zacks на 5,3%. Этот показатель оказался лучше, чем 64 цента, зарегистрированные в аналогичном квартале прошлого года. Выручка увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом до $6,8 миллиарда. Также она превысила консенсусный прогноз на 2%. Увеличение было вызвано сильным ростом в сегментах облачных и энергетических центров, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку.

Fortive Corporation (FTV) сообщила о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере 68 центов от продолжающихся операций, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 58 центов. Этот показатель увеличился на 15,3% по сравнению с прошлым годом. Выручка увеличилась на 2,3% по сравнению с прошлым годом до $1,03 миллиарда. Верхняя граница также превысила консенсусный прогноз на 2,1%. Основная выручка выросла на 1,9%.

PTC Inc (PTC) сообщила о невключенной в GAAP прибыли на акцию за четвертый квартал финансового 2025 года в размере $3,47, увеличившись на 126% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсусный прогноз Zacks на 63%. Выручка составила $894 миллиона, увеличившись на 43% по сравнению с прошлым годом (на 39% в постоянной валюте). Верхняя граница превысила консенсусный прогноз на 20,2%. Руководство прогнозировало выручку в диапазоне от $725 до $785 миллионов. За финансовый 2025 год выручка PTC возросла на 19% по сравнению с прошлым годом до $2,7 миллиарда.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, скорее всего, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения капитала — и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации становятся удачными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу топовую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод