Прибыль Northern за четвертый квартал превысила ожидания, доходы не дотянули до прогнозов, оба показателя снизились по сравнению с прошлым годом.

Northern Oil and Gas, Inc. NOG сообщил о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 83 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 71 цент. Это превосходство отражает сильное производство, общее производство превысило консенсус на 4,2%. Тем не менее, чистая прибыль снизилась по сравнению с прошлогодней скорректированной прибылью в $1.40 из-за снижения цен на товары и увеличения операционных расходов на 68,4%.

Компания, основанная в Миннетонке, штат Миннесота, сообщила о продажах нефти и газа в размере $447.7 миллиона, не дотянув до консенсус-прогноза Zacks в $511 миллионов. Более того, выручка снизилась по сравнению с прошлогодней цифрой в $515 миллионов. Снижение по сравнению с прошлым годом было главным образом вызвано уменьшением продаж нефти и газа в этом квартале.

Совет директоров NOG объявил о денежном дивиденде в размере 45 центов на акцию. Дивиденд будет распределен 30 апреля среди акционеров, зарегистрированных на конец рабочего дня 30 марта 2026 года.

В этом квартале NOG осуществил выкуп акций на сумму 326,301 обыкновенных акций по средней цене покупки $21.47 за акцию, включая комиссии. За полный год компания выкупила 1,948,996 акций по взвешенной средней цене $29.25 за акцию, также включая комиссии.

За полный год, завершившийся 31 декабря 2025 года, компания перечислила своим акционерам более $230.4 миллиона, включая $173.4 миллиона в виде дивидендных выплат и $57 миллионов через выкуп обыкновенных акций.

Детали производства NOG

Производство в четвертом квартале увеличилось на 6% по сравнению с прошлым годом до 140,064 баррелей нефтяного эквивалента в день (Boe/d). Кроме того, этот показатель превысил нашу оценку в 131,900 Boe/d.

Объем нефти составил 74,703 Boe/d (снижение на 5% по сравнению с прошлым годом), в то время как объем природного газа (и природного газового конденсата) составил 392,163 тысячи кубических футов в день (увеличение на 24%). Наша модель оценивает объем нефти и производство природного газа в 74,500 Boe/d и 343,900 тысячи кубических футов в день соответственно.

Средняя цена продажи нефти составила $59.09 за баррель, что указывает на снижение на 17% по сравнению с уровнем $65.40 в аналогичном квартале прошлого года. Более того, этот показатель превысил наши ожидания в $58.39 за баррель.

Средняя реализованная цена природного газа составила $2.35 за тысячу кубических футов по сравнению с $2.42 в аналогичном периоде прошлого года. Наша модель оценивает этот показатель на уровне $3.5 за тысячу кубических футов.

Расходы и затраты NOG

Общие операционные расходы в квартале увеличились до $644 миллионов по сравнению с $382.3 миллиона в аналогичном периоде прошлого года. Это было главным образом связано с увеличением производственных расходов, общих и административных расходов, обесценением активов нефти и газа и другими расходами. Более того, этот показатель превысил нашу оценку в $371.4 миллиона.

Капитальные затраты NOG

Компания сообщила о капитальных затратах в размере $270.2 миллиона за четвертый квартал, исключая незапланированные приобретения и другие непредвиденные расходы. Из этой суммы $192.5 миллиона было направлено на бурение и завершение работ на органических активах, в то время как $77.7 миллиона было выделено на усилия Ground Game, включая связанные с ними затраты на разработку.

В течение четвертого квартала NOG ввел в эксплуатацию 24.2 чистых скважины. На конец 2025 года было в различных стадиях разработки 45.6 чистых скважин.

Финансовое положение NOG

Свободный денежный поток компании за квартал составил $43.2 миллиона.

На 31 декабря 2025 года у Northern было $14.3 миллиона в наличных и эквивалентах наличных. У компании был долгосрочный долг в размере $2.4 миллиарда, с коэффициентом долга к капитализации 53%.

Прогноз NOG

Этот Zacks Rank #3 (Удерживать) ожидает, что уровни производства и расходов в 2026 году будут варьироваться в зависимости от цен на товары и уровней активности. Общее производство прогнозируется в диапазоне 139,000-143,000 Boe/d при низком уровне активности и 144,000-148,000 Boe/d при высоком уровне активности. Производство нефти ожидается на уровне 68,000-72,000 баррелей в день в условиях низкой активности и 72,000-76,000 баррелей в более активных условиях.

Капитальные затраты оцениваются в диапазоне от $850 миллионов до $900 миллионов в условиях низкой активности, в то время как более быстрый темп развития может увеличить расходы до $1-$1.1 миллиарда. Чистые скважины, введенные в эксплуатацию, ожидаются на уровне 67.5-71.5 в условиях низкой активности и 83-87 в условиях высокой активности, что отражает гибкую стратегию развития компании.

С точки зрения затрат, производственные расходы ожидаются в диапазоне от $9.65 до $10.1 за Boe в условиях низкой активности и от $9.45 до $9.9 в условиях высокой активности. Налог на добычу прогнозируется на уровне 7-8% от продаж нефти и газа. Дифференциал цены на нефть к NYMEX WTI ожидается со скидкой $5.5-$6.5 за баррель, в то время как реализация природного газа оценивается в 75-85% от цен на NYMEX Henry Hub. Расходы на амортизацию, истощение и амортизацию прогнозируются на уровне $15-$16 за Boe.

Общие и административные (G&A) расходы ожидаются на стабильном уровне. Неналичные G&A затраты прогнозируются на уровне 25-30 центов за Boe в обоих сценариях активности. Наличные G&A, исключая затраты, связанные с транзакциями по незапланированным приобретениям, оцениваются в 81-86 центов за Boe в условиях низкой активности и 79-84 цента в условиях высокой активности.

Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) сегодня здесь.

Важные показатели заработка в энергетическом секторе

Хотя мы подробно рассмотрели результаты NOG за четвертый квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в энергетическом секторе.

Valero Energy Corporation VLO, ведущий независимый переработчик и маркетолог транспортных топлив и нефтехимической продукции, опубликовал скорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере $3.82 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $3.22. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с уровнем 64 цента в аналогичном квартале прошлого года. Улучшенные результаты квартала в основном объясняются ростом маржи переработки, увеличением объемов производства этанола и снижением общих затрат на продажи.

Valero Energy имел наличные и эквиваленты наличных в размере $4.7 миллиарда на конец четвертого квартала. На 31 декабря 2025 года у него был общий долг в размере $8.3 миллиарда и обязательства по финансовой аренде в размере $2.4 миллиарда.

Baker Hughes Company BKR, поставщик оборудования и услуг для нефтегазовой отрасли, базирующийся в Хьюстоне, штат Техас, опубликовал скорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере 78 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 67 центов. Чистая прибыль также увеличилась по сравнению с уровнем 70 центов в прошлом году. Сильные результаты квартала были в основном обусловлены хорошими показателями бизнеса BKR в области промышленных и энергетических технологий.

Чистые капитальные затраты Baker Hughes Company в четвертом квартале составили $321 миллиона. На 31 декабря 2025 года у него были наличные и эквиваленты наличных в размере $3.7 миллиарда. BKR имел долгосрочный долг в размере $5.4 миллиарда на конец отчетного квартала, с коэффициентом долга к капитализации 24.3%.

Еще один поставщик оборудования и услуг для нефтегазовой отрасли, Halliburton Company HAL, опубликовал скорректированную чистую прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 69 центов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 54 цента. Превосходство в основном связано с успешными инициативами по сокращению затрат. Однако чистая прибыль незначительно снизилась по сравнению с прошлогодней скорректированной прибылью в 70 центов из-за слабой активности в Северной Америке.

Halliburton сообщил о капитальных затратах за четвертый квартал в размере $337 миллионов, что значительно ниже нашей оценки в $390.4 миллиона. На 31 декабря 2025 года у компании было примерно $2.2 миллиарда в наличных и эквивалентах наличных, а также $7.2 миллиарда долгосрочного долга, что соответствует коэффициенту долга к капитализации 40.5.

Глава исследований Zacks назвал "Акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по прогнозам, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малознакомая компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были нацелены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 соперника

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод