Прибыль Northern Trust за 2 квартал превзошла прогнозы относительно более высокого роста NII & AUM

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) Northern Trust Corporation за второй квартал 2025 года составила $2,13, что выше консенсус-прогноза Zacks на уровне $2,08. Тем не менее, в предыдущем квартале компания отчиталась о прибыли на прибыль в размере 4,34 доллара США.

На результаты NTRS повлиял рост чистого процентного дохода (NII). Кроме того, увеличение общей суммы активов, находящихся на хранении (AUC), и активов, находящихся в управлении (AUM), оказало поддержку финансовым показателям. Однако рост расходов, сокращение прочих комиссионных доходов и низкое качество активов вызывали обеспокоенность.

Чистая прибыль (по GAAP) составила $421,3 млн, что на 53% меньше, чем в предыдущем квартале.

Доходы и расходы NTRS снизились

Общая квартальная выручка (по GAAP) в размере $1,99 млрд снизилась на 26,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, итоговый показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 1%.

В отчетном квартале объем NII в эквиваленте, полностью облагаемом налогом, составил 615,2 млн долларов, что на 16,1% больше, чем в прошлом году. Чистая процентная маржа составила 1,69%, что на 12 базисных пунктов больше, чем в предыдущем квартале.

Комиссия за доверительное управление, инвестиции и прочие услуги составила 1,23 миллиарда долларов, что на 5,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прочие непроцентные доходы снизились на 84,7% до 156,3 млн долларов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение было обусловлено снижением доходов от торговли иностранной валютой и прочих операционных доходов.

Непроцентные расходы сократились на 7,6% в годовом исчислении до 1,42 млрд долларов в отчетном квартале. Снижение в основном связано с сокращением компенсаций, внешних услуг, занятости и других операционных расходов.

Выручка Northern Trust выросла

По состоянию на 30 июня 2025 года общий объем инвестиций Northern Trust увеличился на 9,2% в годовом исчислении до 14,2 трлн долларов. Кроме того, общий объем инвестиций Northern Trust вырос на 11,2% в годовом исчислении до 1,7 трлн долларов.

Кредитное качество NTRS ухудшается

Общий резерв на возможные потери по кредитам составил $224,1 млн, что на 6,9% больше, чем годом ранее.

Общая сумма активов, не учитываемых методом начисления, увеличилась до 92,8 млн долларов США по состоянию на 30 июня 2025 года с 38,5 млн долларов США годом ранее. NTRS сообщила о создании резервов на возможные потери по кредитам в размере 16,5 миллионов долларов США во втором квартале по сравнению с 8 миллионами долларов США в предыдущем квартале.

Показатели капитала и прибыльности Northern Trust снижаются

В соответствии со стандартизированным подходом, по состоянию на 30 июня 2025 года коэффициент достаточности капитала 1-го уровня составил 12,2% по сравнению с 12,6% в предыдущем квартале. Общий коэффициент достаточности капитала составил 14,8% по сравнению с 15,5% в предыдущем квартале. Коэффициент заемных средств первого уровня составил 7,6% по сравнению с 8% в предыдущем квартале.

Средняя доходность обыкновенного капитала составила 14,2% по сравнению с 31,2% в предыдущем квартале.

Деятельность NTRS по распределению капитала

В отчетном квартале

Источник nasdaq.com, автоматический перевод