Прибыль на акцию Zillow Group за третий квартал не дотянула до оценок, доходы выросли по сравнению с прошлым годом.

Zillow Group Z сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 44 цента, что не дотянуло до консенсус-оценки Zacks в 45 центов. Тем не менее, этот показатель увеличился на 25,7% по сравнению с предыдущим годом.

Результаты отразили рост доходов от продажи и аренды по сравнению с прошлым годом. Однако возросшие затраты на доходы в некоторой степени подорвали результаты.

Общие доходы составили 676 миллионов долларов, превысив консенсус-оценку Zacks в 669 миллионов долларов. Этот показатель улучшился на 16,4% по сравнению с прошлым годом.

Детали Q3 Zillow Group

Доходы от продаж, зафиксированные за третий квартал, увеличились на 9,9% и составили 488 миллионов долларов. Доходы от жилой недвижимости в размере 435 миллионов долларов увеличились на 7,4% по сравнению с прошлым годом, чему способствовал рост предложений компании для агентов и программного обеспечения, а также развитие нового строительного рынка. Доходы от ипотеки выросли на 35,9% по сравнению с прошлым годом и составили 53 миллиона долларов, поддержанные увеличением объема выдачи ипотечных кредитов для покупки на 57% до 1,3 миллиарда долларов.

Доходы от аренды выросли на 41,5% по сравнению с прошлым годом до 174 миллионов долларов, чему способствовал рост доходов от многоквартирной аренды на 62% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале.

Скорректированная маржа EBITDA увеличилась на 200 базисных пунктов до 24% от доходов в 165 миллионов долларов, благодаря более чем ожидаемому росту доходов и контролю затрат.

Онлайн-трафик на мобильных приложениях и сайтах Zillow Group увеличился на 7% по сравнению с прошлым годом и составил 250 миллионов уникальных пользователей в среднем в месяц. Посещения увеличились на 4% по сравнению с прошлым годом и составили 2,5 миллиарда.

Тем не менее, затраты на доходы выросли на 32,1% по сравнению с прошлым годом до 185 миллионов долларов из-за увеличения затрат на привлечение клиентов, связанных со стратегическими партнерствами, и затрат на размещение рекламы для поддержки роста рынка аренды.

Баланс Zillow Group

Zillow завершила третий квартал 2025 года с 1,4 миллиарда долларов наличных средств и инвестиций, увеличившись с 1,2 миллиарда долларов на конец предыдущего квартала.

Прогноз Zillow на 2025 год

Zillow ожидает, что общие доходы за четвертый квартал 2025 года составят от 645 до 655 миллионов долларов, а скорректированная EBITDA составит от 145 до 155 миллионов долларов.

Ожидается, что доходы от продаж в четвертом квартале вырастут на высокие однозначные числа, чему будет способствовать рост доходов от жилой недвижимости аналогично третьему кварталу и рост доходов от ипотеки примерно на 20%, с продолжением роста объема выдачи ипотечных кредитов на более чем 40%.

Ожидается, что доходы от аренды вырастут более чем на 45% по сравнению с прошлым годом, благодаря ускоренному росту доходов от многоквартирной аренды.

Компания ожидает, что скорректированные затраты EBITDA составят около 500 миллионов долларов, что является снижением по сравнению с третьим кварталом из-за нормальной сезонности.

На 2025 год руководство прогнозирует рост доходов на уровне средних двузначных чисел по сравнению с прошлым годом и рост доходов от аренды примерно на 40% по сравнению с прошлым годом. Компания ожидает расширения скорректированной маржи по сравнению с прошлым годом и положительного чистого дохода GAAP.

Ранг Zacks для Zillow Group

В настоящее время Zillow Group имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Цена акций Zillow Group, Консенсус и сюрприз EPS

Результаты другой акции на рынке недвижимости

CBRE Group Inc. CBRE сообщила о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере 1,61 доллара, что выше консенсус-оценки Zacks в 1,47 доллара. Заявленный показатель также увеличился на 34,2% по сравнению с прошлым годом.

Результаты отразили рост доходов по сравнению с прошлым годом во большинстве бизнес-сегментов, за исключением сегмента инвестиций в недвижимость. Устойчивые бизнесы CBRE обеспечили рост чистых доходов на 14%, превысив 13%-ный рост в ее транзакционных бизнесах.

Ожидаемый выпуск отчетности

Теперь мы с нетерпением ожидаем выпуска отчетности еще одного REIT — Jones Lang LaSalle JLL — который должен быть представлен 5 ноября.

Консенсус-оценка Zacks для EPS Jones Lang LaSalle за третий квартал 2025 года составляет 4,24 доллара, что указывает на увеличение на 21,1% по сравнению с прошлым годом. В настоящее время JLL имеет ранг Zacks #3.

Примечание: Все, что связано с доходами, представленными в этом тексте, представляет собой FFO, широко используемую метрику для оценки работы REIT.

5 акций, которые должны удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве любимой акции, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Дискруктивная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные знаки, сигнализирующие о покупке на спаде

Акция #3: Одно из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в бурно развивающейся отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к росту

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранних этапах. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергетики бесплатно сегодня.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод