Прибыль Monster Beverage за IV квартал превысила ожидания, продажи увеличились по сравнению с прошлым годом.

Monster Beverage Corporation MNST опубликовала хорошие результаты за четвертый квартал 2025 года, где показатели прибыли и выручки превысили консенсус-прогноз Zacks и увеличились по сравнению с прошлым годом. Компания продемонстрировала сильные результаты за четвертый квартал 2025 года с устойчивым ростом чистых продаж и прибыли по сравнению с предыдущим годом, что было вызвано продолжающимся ростом в основном портфеле энергетических напитков и активной международной экспансией. Валовая маржа улучшилась благодаря корректировкам цен и эффективности цепочки поставок, в то время как инновации и спрос на продукты без сахара оставались ключевыми факторами роста.

Смотрев в будущее на 2026 год, руководство остается оптимистичным в отношении устойчивого спроса, инноваций в продуктах и возможностей географической экспансии, хотя ожидает краткосрочного давления на затраты, связанного с расходами на сырье и упаковку. В целом, компания входит в 2026 год с хорошим импульсом, поддерживаемым силой бренда и глобальными инициативами роста.

Скорректированная прибыль Monster Beverage составила 51 цент на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 49 центов и увеличилось на 30,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистые продажи составили 2,13 миллиарда долларов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 2,05 миллиарда долларов. Выручка увеличилась на 17,6% по сравнению с предыдущим годом. Чистые изменения в валютных курсах оказали положительное влияние на чистые продажи в отчетном квартале в размере 27,7 миллиона долларов. Чистые продажи с учетом валютных колебаний выросли на 16,1%. Исключая сегмент Alcohol Brands, чистые продажи с учетом валютных колебаний увеличились на 16,7% в четвертом квартале.

Акции Monster Beverage выросли на 15,5% за последние три месяца по сравнению с ростом в 12,6% в отрасли.

Взгляд на результаты MNST за Q4

В Европе, на Ближнем Востоке и в Африке (EMEA) чистые продажи увеличились на 32,6%, в то время как в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона (APAC) продажи выросли на 11,5%. Продажи в Латинской Америке, включая Мексику и Карибский бассейн, увеличились на 90,8% в долларах и на 15,1% на основе сопоставимых валют по сравнению с тем же периодом 2024 года. По данным Nielsen, в Соединенных Штатах, за отчетный 13-недельный период, закончившийся 14 февраля 2026 года, продажи в категории энергетических напитков, включая энергетические шоты, для всех торговых точек, включая магазины удобств, продуктовые магазины, аптеки и крупные торговые сети, выросли на 12,9% по сравнению с предыдущим годом.

В EMEA доступные бренды также набирают популярность в Африке, где Fury хорошо себя показывает в Египте, а Predator демонстрирует рост в Кении, Нигерии и Марокко. Вместе Predator и Fury стали ведущими брендами энергетических напитков по стоимости в ключевых африканских странах. Новые запуски продуктов, такие как Juiced Monster Rio Punch, Monster Energy Lando Norris Zero Sugar и Monster Energy Ultra Strawberry Greens, также поддержали показатели. Кроме того, компания запустила Bang в Испании в течение квартала как более доступный вариант.

Чистые продажи в Соединенных Штатах и Канаде в четвертом квартале увеличились на 13,3% по сравнению с прошлым годом в долларах, благодаря успешному выполнению по всем каналам, импульсу от инноваций и силе семейства Monster Energy Ultra. Согласно отчетам Nielsen за 13 недель, закончившихся 12 февраля 2026 года, в Соединенных Штатах продажи семейства Monster Energy Ultra выросли на 24% по сравнению с прошлым годом, благодаря тому, что флагманский энергетический напиток вырос на 32% за тот же период.

Чистые продажи клиентам за пределами Соединенных Штатов увеличились на 26,9% до 903,3 миллиона долларов, что составляет около 42% от общих чистых продаж. С учетом валютных колебаний продажи клиентам за пределами Соединенных Штатов увеличились на 23,1% до 875,6 миллиона долларов.

Анализ сегментной производительности MNST

Monster Energy Drinks: Продажи этого сегмента, который включает энергетические напитки Monster Energy, высокопроизводительные энергетические напитки Reign Total Body Fuel, энергетические напитки Reign Storm и энергетические напитки Bang, увеличились на 18,9% по сравнению с прошлым годом до 1,99 миллиарда долларов. Продажи сегмента включали благоприятное влияние валютных курсов в размере 24,4 миллиона долларов. С учетом валютных колебаний чистые продажи сегмента выросли на 17,5%.

Strategic Brands: Сегмент включает ряд брендов энергетических напитков, приобретенных у Coca-Cola, а также доступные энергетические бренды компании, Predator и Fury. Чистые продажи сегмента увеличились на 7,8% по сравнению с прошлым годом до 110 миллионов долларов. Продажи сегмента также включали благоприятное влияние валютных курсов в размере 3,2 миллиона долларов. С учетом валютных колебаний чистые продажи сегмента увеличились на 4,7%.

Alcohol Brands: Чистые продажи сегмента, который включает несколько крафтовых пив, ароматизированных малтовых напитков и крепких сэльцеров, снизились на 16,8% по сравнению с прошлым годом до 29 миллионов долларов.

Other: Чистые продажи сегмента, который включает некоторые продукты American Fruits & Flavors, LLC, продаваемые независимым третьим лицам (AFF Third-Party Products), увеличились на 15,1% по сравнению с прошлым годом до 5,9 миллиона долларов.

Затраты и маржи MNST

Себестоимость продаж составила 947,72 миллиона долларов, что на 17,1% больше по сравнению с прошлым годом. Валовая маржа компании увеличилась на 20 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 55,5%, поддерживаемая ценами, оптимизацией цепочки поставок и продажами продуктов, частично компенсированная географическим составом продаж, высокими затратами на алюминиевые банки и увеличенными промоционными скидками.

Скорректированные операционные расходы увеличились на 21,4% до 561,6 миллиона долларов, в то время как этот показатель как процент от чистых продаж составил 26,7%, увеличившись на 70 bps по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Расходы на распределение увеличились на 14,6% до 88,9 миллиона долларов и, как процент от чистых продаж, сократились на 10 bps до 4,2%.

Расходы на продажи увеличились на 13,6% до 219,7 миллиона долларов, но снизились на 50 bps до 10,3% как процент от чистых продаж. Общие и административные расходы за четвертый квартал составили 332,1 миллиона долларов, что на 5,2% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 16% до 617,6 миллиона долларов.

Финансовое состояние MNST

Компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) завершила 2025 год с наличными и денежными эквивалентами в размере 2,09 миллиарда долларов и общим акционерным капиталом в 8,3 миллиарда долларов.

В отчетном квартале MNST не выкупила ни одной акции в рамках своей текущей программы выкупа акций. По состоянию на 26 февраля 2025 года, примерно 500 миллионов долларов было доступно для выкупа в рамках существующей программы выкупа акций.

Акции, которые стоит рассмотреть

Carlsberg CABGY - пивоваренная компания, работающая в Северной и Западной Европе, Восточной Европе и Азии. CABGY в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно посмотреть здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущего финансового года Carlsberg по продажам и прибыли указывает на рост на 34,9% и 17,8% соответственно по сравнению с уровнями, сообщенными в предыдущем году.

Компания Hershey HSY занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для хранения в Соединенных Штатах и за рубежом. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1.

Консенсус-прогноз Zacks для текущего финансового года Hershey по продажам и прибыли указывает на рост на 4,4% и 29,3% соответственно по сравнению с уровнями, сообщенными в предыдущем году. HSY продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 17,2%.

Anheuser-Busch InBev SA/NV BUD производит и продает пиво в Северной Америке, Центральной Америке, Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Азиатско-Тихоокеанском регионе. В настоящее время он имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Консенсус-прогноз Zacks для BUD по продажам и прибыли в текущем финансовом году указывает на рост на 6,3% и 12,9% соответственно. BUD продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 4%.

Руководитель исследований Zacks назвал "Акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая должна вырасти больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной долларов, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были нацелены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей лучшей акции и 4 других

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод