Прибыль Mastercard за третий квартал превысила ожидания благодаря сильному росту объема трансакций по международным переводам.

Mastercard Incorporated MA сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $4.38 на акцию, что на 1.6% выше консенсус-оценки Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 13% по сравнению с предыдущим годом.

Чистые доходы составили $8.6 миллиардов, увеличившись на 17% по сравнению с предыдущим годом. Выручка превысила консенсусный прогноз на 1.2%.

Результаты квартала benefited от сильного роста объема трансакций между странами, увеличения числа проведенных транзакций и устойчивого спроса на дополнительные услуги, такие как цифровая аутентификация и взаимодействие с клиентами, чему способствовали недавние приобретения. Однако рост частично компенсировался увеличением выплат по программам вознаграждений и ростом операционных расходов.

Цена, консенсус и сюрприз по EPS компании Mastercard Incorporated

Операционная деятельность Mastercard в Q3

Общий объем продаж или GDV (представляющий собой агрегированную сумму покупок и наличных выплат, полученных по картам с брендом Mastercard) составил $2.7 триллиона, что на 9% больше на основе местной валюты. Этот показатель незначительно не дотянул до консенсусной оценки Zacks.

Объем трансакций между странами (ключевой показатель, отслеживающий расходы по картам за пределами страны-эмитента) увеличился на 15% на основе местной валюты в рассматриваемом квартале. Количество проведенных транзакций, что указывает на количество раз, когда продукты компании использовались для осуществления транзакций, выросло на 10% по сравнению с предыдущим годом и составило 45.4 миллиарда. Этот показатель превысил консенсусный прогноз в 45 миллиардов.

Чистые доходы от дополнительных услуг и решений составили $3.4 миллиарда, увеличившись на 25% по сравнению с предыдущим годом и превысив нашу модельную оценку в $3.3 миллиарда. Улучшение по сравнению с прошлым годом произошло благодаря приобретениям и сильным результатам в области безопасности и цифровой аутентификации, а также услугам по привлечению и взаимодействию с клиентами.

Выплаты и стимулы по платежным сетям выросли на 16% по сравнению с предыдущим годом в результате новых и продленных сделок. Клиенты Mastercard выпустили 3.6 миллиарда карт с брендом Mastercard и Maestro по состоянию на 30 сентября 2025 года.

Скорректированные операционные расходы составили $3.5 миллиарда, увеличившись на 15% по сравнению с предыдущим годом из-за приобретений и общих административных расходов.

Скорректированная операционная прибыль возросла на 18% по сравнению с предыдущим годом и составила $5.1 миллиарда, что выше нашей модельной оценки в $5 миллиардов. Скорректированная операционная маржа составила 59.8%, улучшившись на 50 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.

Финансовое положение Mastercard (на 30 сентября 2025 года)

Mastercard завершила третий квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере $10.3 миллиардов, что на 22.2% больше по сравнению с уровнем на конец 2024 года. Общие активы составили $53.3 миллиарда, увеличившись на 10.8% по сравнению с показателем на конец 2024 года.

Долгосрочные обязательства составили $19 миллиардов, увеличившись на 8.6% по сравнению с показателем на 31 декабря 2024 года.

Общая собственность составила $7.9 миллиардов, увеличившись на 21.6% по сравнению с уровнем на конец 2024 года.

Mastercard сгенерировала чистые денежные средства от операционной деятельности в размере $12.6 миллиардов за первые девять месяцев 2025 года, что на 27.1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Обновление по капиталовложениям Mastercard

Mastercard выкупила 5.8 миллиона акций на сумму $3.3 миллиарда в третьем квартале. В период с 1 октября по 27 октября было выкуплено еще 2.1 миллиона акций на сумму $1.2 миллиарда, оставив возможности выкупа в размере $5.8 миллиарда.

MA выплатила дивиденды на сумму $687 миллионов в рассматриваемом квартале.

Прогноз Mastercard на 4Q25

Руководство прогнозирует, что скорректированные чистые доходы в четвертом квартале 2025 года вырастут на высокие двузначные проценты по сравнению с предыдущим годом, в то время как скорректированные операционные расходы также ожидаются с ростом на высокие двузначные проценты.

Прогноз Mastercard на 2025 год

Руководство все еще ожидает, что скорректированные чистые доходы вырастут на высокие двузначные проценты в 2025 году по сравнению с показателем 2024 года. Скорректированные операционные расходы также ожидаются с ростом на высокие двузначные проценты по сравнению с аналогичным показателем прошлого года.

Рейтинг Zacks

В настоящее время акция Mastercard имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Другие отчеты сектора бизнес-услуг

Среди других участников сектора бизнес-услуг, которые уже отчитались о результатах за сентябрьский квартал, результаты Visa Inc. V, The Western Union Company WU и FTI Consulting, Inc. FCN превысили соответствующие оценки консенсуса Zacks.

Visa сообщила о прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал финансового 2025 года в размере $2.98, что выше консенсусной оценки Zacks в $2.97. Чистая прибыль увеличилась на 10% по сравнению с предыдущим годом. Чистые доходы составили $10.7 миллиардов, увеличившись на 12% по сравнению с предыдущим годом. Выручка превысила консенсусный прогноз на 1%. Объем платежей Visa увеличился на 9% по сравнению с предыдущим годом на основе постоянной валюты в четвертом финансовом квартале. Обработанные транзакции (указывающие на транзакции, обработанные Visa) выросли на 10% по сравнению с предыдущим годом и составили 67.7 миллиардов.

На основе постоянной валюты объем трансакций Visa между странами увеличился на 12% по сравнению с предыдущим годом. Сервисные доходы (зависящие от объема платежей в предыдущем квартале) увеличились на 10% по сравнению с предыдущим годом до $4.6 миллиардов в сентябрьском квартале. Доходы от обработки данных в размере $5.4 миллиардов выросли на 17% по сравнению с предыдущим годом. Международные транзакционные доходы увеличились на 10% по сравнению с предыдущим годом до $3.8 миллиардов в четвертом финансовом квартале. Прочие доходы составили $1.2 миллиарда, что на 21% больше по сравнению с предыдущим годом.

Скорректированная прибыль на акцию The Western Union за третий квартал 2025 года составила 47 центов, превысив консенсусную оценку Zacks на 9.3%. Чистая прибыль выросла на 2.2% по сравнению с предыдущим годом. Общие доходы остались на уровне $1 миллиарда, что на 1.2% выше консенсуса. Скорректированная операционная маржа составила 20%, улучшившись на 100 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом. Операционная прибыль возросла на 22% по сравнению с предыдущим годом и составила $201.9 миллиона.

Сегмент потребительских денежных переводов за третий квартал показал доходы в размере $878 миллионов, что на 6% меньше по сравнению с предыдущим годом. Операционная прибыль снизилась на 9% по сравнению с предыдущим годом и составила $172.2 миллиона. Транзакции в сегменте CMT на скорректированной основе, исключая Ирак, сократились на 2% по сравнению с предыдущим годом. Доходы сегмента потребительских услуг выросли на 49% по сравнению с предыдущим годом как в отчетном, так и в скорректированном выражении и составили $154.6 миллиона в рассматриваемом квартале. Операционная прибыль составила $34 миллиона, увеличившись почти в четыре раза по сравнению с предыдущим годом.

FTI Consulting сообщила, что скорректированная прибыль на акцию за третий квартал 2025 года составила $2.60, что на 34.7% выше консенсусной оценки Zacks и на 40.5% больше по сравнению с предыдущим годом. Общие доходы составили $956.2 миллиона, превысив консенсусную оценку на 1.4%, но снизившись на 3.3% по сравнению с предыдущим годом. По сегментам доходы в области технологий упали на 14.8% по сравнению с предыдущим годом до $94.08 миллиона. Доходы от экономического консалтинга снизились на 22% по сравнению с предыдущим годом до $173.09 миллиона.

Доходы от корпоративного финансирования и реструктуризации увеличились на 18.6% по сравнению с предыдущим годом и составили $379.2 миллиона. Доходы от стратегических коммуникаций выросли на 20.8% по сравнению с предыдущим годом до $405 миллионов. Доходы от судебно-экспертного консалтинга возросли на 15.4% по сравнению с предыдущим годом и составили $195 миллионов. Скорректированный EBITDA составил $130.6 миллиона, увеличившись на 26.8% по сравнению с предыдущим годом. Скорректированная EBITDA-маржа увеличилась на 260 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом и составила 13.7%.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, по его мнению, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты представили свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения вложений – и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит другие. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

FTI Consulting, Inc. (FCN): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод