Прибыль Lamb Weston за третий квартал превысила прогнозы, продажи увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом.

Lamb Weston Holdings, Inc. LW сообщил о solid результатах третьего квартала финансового 2026 года, в котором как выручка, так и прибыль превысили консенсусный прогноз Zacks. Хотя чистые продажи увеличились, прибыль снизилась по сравнению с фактическими показателями того же периода прошлого года.

Скорректированная прибыль LW составила 72 цента, что на 37% меньше по сравнению с прошлым годом, из-за снижения скорректированной валовой прибыли и увеличения скорректированных административных, общих и сбытовых расходов (SG&A), частично компенсированных снижением налога на прибыль. Тем не менее, чистая прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks в 61 цент.

Чистые продажи составили $1,564.8 миллиона, что выше консенсусного прогноза Zacks в $1,485 миллиона. Выручка увеличилась на $44.3 миллиона или 3% по сравнению с прошлым годом.

На постоянной валютной основе продажи остались на уровне прошлого года, так как солидный рост объема на 7% был нивелирован снижением цены/смешивания на 7%. Рост объема был обусловлен выигрышами у клиентов в Северной Америке, увеличением доли рынка и удержанием клиентов. Снижение цены/смешивания отражает продолжающуюся поддержку клиентов через ценовые и торговые действия, а также смещение потребительского спроса в сторону ориентированных на ценность каналов и брендов. Это включает в себя увеличение продаж цепочкам клиентов, которые обычно предлагают более низкие цены. Наша модель предсказывала увеличение объема на 3.4% в квартале.

Скорректированная валовая прибыль снизилась на $92.9 миллиона по сравнению с прошлым годом, составив $327.5 миллиона, при этом слабое цена/смешивание стало основным тормозом, а также $32.5 миллиона предварительных налоговых расходов, связанных с списанием избыточных сырых картофелей в международном сегменте, из-за объемов продаж ниже ожидаемых на фоне слабого рыночного спроса.

Скорректированные расходы SG&A увеличились на $9.4 миллиона по сравнению с прошлым годом, составив $157.4 миллиона. Хотя продолжающиеся инициативы по экономии затрат принесли пользу, они были более чем компенсированы нормализованной компенсацией на основе производительности и начислениями на льготы, а также $12.7 миллиона в списаниях капитализированных затрат, связанных с прекращенными проектами.

Скорректированный EBITDA снизился на $101.3 миллиона по сравнению с прошлым годом, составив $271.7 миллиона. Это снижение было вызвано уменьшением скорректированной валовой прибыли и увеличением скорректированных SG&A.

Чистые продажи сегмента Северной Америки, который охватывает клиентов в США, Канаде и Мексике, увеличились на 5% до $1,035 миллиона по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Объем вырос на 12%, что было обусловлено выигрышами контрактов с клиентами, ростом доли рынка и продолжающимся ростом.

Цена/смешивание сегмента снизилось на 7%, что отражает продолжающуюся ценовую и торговую поддержку для клиентов, а также неблагоприятное смещение в сторону быстрее растущих цепочных клиентов и продуктов под частные бренды, которые обычно предлагают более низкие цены.

Скорректированный EBITDA сегмента Северной Америки снизился на $12.8 миллиона до $289.8 миллиона. Более высокие объемы, снижение производственных затрат на фунт и снижение скорректированных SG&A, поддерживаемое инициативами по экономии затрат и улучшением операционной эффективности, были более чем компенсированы продолжающейся ценовой и торговой поддержкой и неблагоприятным смешиванием.

Чистые продажи международного сегмента, который включает всех клиентов за пределами Северной Америки, снизились на 1% до $529.8 миллиона, включая благоприятное влияние в $43.7 миллиона от иностранной валюты. На постоянной валютной основе чистые продажи снизились на 9%. Объем снизился на 2%, что отражает более слабый спрос на ключевых международных рынках.

Цена/смешивание сегмента снизилась на 7% на постоянной валютной основе, в основном из-за продолжающихся ценовых и торговых действий для поддержки клиентов, а также неблагоприятного смешивания в сторону географий и продуктов с более низкими ценами.

Скорректированный EBITDA международного сегмента упал на $75.6 миллиона по сравнению с прошлым годом до $18.5 миллиона. Снижение было вызвано в основном снижением продаж и увеличением производственных затрат на фунт, включая $32.5 миллиона предварительных налоговых расходов, связанных с списанием избыточных сырых картофелей и увеличением фиксированных затрат на фабриках из-за недоиспользования международных производственных мощностей. Эти повышенные затраты частично компенсировались выгодами от инициатив по экономии затрат.

Финансовое состояние Lamb Weston

Компания завершила квартал с наличными и эквивалентами наличных в $57.5 миллиона, долгосрочным долгом и финансовыми обязательствами (исключая текущую часть) в $3,642.9 миллиона и общим акционерным капиталом в $1,827.1 миллиона.

Lamb Weston сгенерировала $595.6 миллиона как чистый денежный поток от операционной деятельности за 39 недель, заканчивающихся 22 февраля 2026 года, при этом капитальные затраты составили $256.5 миллиона.

В третьем квартале финансового 2026 года Lamb Weston вернула $51.4 миллиона своим акционерам через денежные дивиденды.

31 марта руководство объявило квартальный дивиденд в 38 центов на акцию, который будет выплачен 5 июня акционерам, зарегистрированным на 8 мая 2026 года.

Что ожидать от LW в финансовом 2026 году?

Теперь компания ожидает чистые продажи в диапазоне от $6.45 миллиардов до $6.55 миллиардов, по сравнению с предыдущим прогнозом в $6.35 миллиардов до $6.55 миллиардов.

Скорректированный EBITDA прогнозируется в диапазоне от $1.08 миллиардов до $1.14 миллиардов, сократившись с предыдущего диапазона от $1.00 миллиарда до $1.20 миллиардов.

Капитальные затраты теперь ожидаются на уровне около $400 миллионов, снизившись с предыдущего прогноза около $500 миллионов.

Динамика цен акций LW

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 0.9% за последние три месяца на фоне 3.5% снижения в отрасли.

Акции, которые стоит рассмотреть

Mama's Creations, Inc. MAMA производит и реализует свежие деликатесы в США. В настоящее время MAMA имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусный прогноз для текущих продаж и прибыли Mama's Creations подразумевает рост на 39.9% и 44.4% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. Mama's Creations продемонстрировала среднюю неожиданность по прибыли за последние четыре квартала в 133.3%.

The Hershey Company HSY занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для хранения в США и за рубежом. В настоящее время у HSY рейтинг Zacks 1. HSY продемонстрировала среднюю неожиданность по прибыли за последние четыре квартала в 17.2%.

Консенсусный прогноз для текущих продаж и прибыли Hershey подразумевает рост на 4.8% и 30.1% соответственно по сравнению с уровнем предыдущего года.

US Foods Holding Corp. USFD занимается маркетингом, продажей и распределением свежих, замороженных и сухих продуктов питания и не продуктов питания для клиентов в сфере общественного питания в США. В настоящее время USFD имеет рейтинг Zacks 2 (Покупка). US Foods Holding продемонстрировала среднюю неожиданность по прибыли за последние четыре квартала в 2.2%.

Консенсусный прогноз для текущих продаж и прибыли US Foods Holding подразумевает рост на 5.4% и 20.9% соответственно по сравнению с показателями прошлого года.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1 для роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете не привлекают внимания Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод