Прибыль Kellanova за третий квартал превысила ожидания, органические продажи немного снизились.

Kellanova (K) опубликовала результаты третьего квартала 2025 года, где верхняя и нижняя линии увеличились по сравнению с прошлым годом и превысили соответствующий консенсус-прогноз Zacks. Результаты подчеркивают дисциплинированное выполнение в сложной среде спроса. Хотя органические продажи остаются слабыми на развитых рынках, операционная эффективность компании, устойчивый импульс на развивающихся рынках и управление затратами поддержали очередной квартал роста прибыли. С учетом приближающейся сделки по приобретению Mars, Kellanova остается в позиции для поддержания стабильной производительности в переходный период.

K: Квартальные ключевые показатели

Kellanova сообщила о скорректированной прибыли в размере 94 цента на акцию, что на 3,3% выше, чем в прошлом году, и выше консенсус-прогноза Zacks в 88 центов. На основе валюты, скорректированная EPS увеличилась на 2,2% до 93 центов.

Kellanova Цена, Консенсус и Удивление EPS

Чистые продажи увеличились на 0,9% по сравнению с прошлым годом и составили 3,26 миллиарда долларов, поддержанные ростом в сегменте лапши по всей Африке и благоприятными валютными колебаниями. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в 3,25 миллиарда долларов. Однако органические чистые продажи снизились на 0,5%, поскольку слабость в категориях закусок, злаков и замороженных продуктов оказала давление на общую производительность.

Скорректированная валовая маржа составила 33,4% по сравнению с 35% в прошлом году. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 7,3% до 473 миллионов долларов, в то время как скорректированная операционная прибыль без учета валютных колебаний возросла на 6,6% до 470 миллионов долларов, чему способствовали продуктивность, контроль затрат и снижение компенсации поощрения, частично компенсированные неблагоприятным бизнес-миксом и высокими затратами.

K: Результаты по сегментам

Северная Америка: Продажи упали на 2,7% по сравнению с прошлым годом до 1,63 миллиарда долларов, поскольку объемы остались слабыми в категориях закусок и замороженных продуктов. Органические продажи снизились на 2,6%. На скорректированной и без учета валюты основе операционная прибыль возросла на 10%.

Европа: Продажи снизились на 0,9% до 653 миллионов долларов, пострадав от уменьшения объемов и цен/микса из-за слабого спроса на закуски и злаки, а также нарушений заказов от отдельных клиентов. Органические продажи упали на 5%. Скорректированная операционная прибыль снизилась на 22%, или на 25% на базе без учета валюты.

Латинская Америка: Продажи в размере 308 миллионов долларов снизились на 0,8% по сравнению с прошлым годом (снижение на 2,3% органически), что в основном отражает более слабые объемы злаков в Мексике, частично компенсированные благоприятными валютными колебаниями и реализацией цен. Скорректированная операционная прибыль снизилась на 37%, или на 38% на базе без учета валюты.

Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Африка (“AMEA”): AMEA осталась выдающимся регионом, с увеличением продаж на 13,7% до 672 миллионов долларов, поддержанным сильным ростом объемов и влиянием прошлогодних ценовых увеличений, обусловленных валютными колебаниями, в бизнесе лапши в Африке, дополненным широким ростом объемов злаков и продаж по всему региону. Органические продажи увеличились на 11,5%. На скорректированной и без учета валюты основе операционная прибыль возросла на 4%, подчеркивая роль региона как ключевого двигателя роста для Kellanova.

Другие обновления для Kellanova

Компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) завершила квартал с наличными и их эквивалентами в размере 240 миллионов долларов, долгосрочным долгом в 4,34 миллиарда долларов и общей акционерной капитализацией близко к 4,3 миллиарда долларов.

За первые девять месяцев 2025 года чистые денежные средства от операционной деятельности Kellanova составили 788 миллионов долларов. Капитальные расходы составили 468 миллионов долларов, что привело к свободному денежному потоку в 320 миллионов долларов.

Как было ранее объявлено, Mars, Incorporated согласилась приобрести Kellanova за 83,50 доллара за акцию наличными. Сделка, одобренная акционерами в ноябре 2024 года, остается под контролем регулирующих органов и ожидается, что она будет завершена к концу 2025 года. В связи с ожидаемым слиянием Kellanova в настоящее время не предоставляет прогнозов.

Акции K выросли на 4% за последние три месяца на фоне снижения отрасли на 19,8%.

Некоторые надежные ставки в сфере продуктов питания

United Natural Foods (UNFI) занимается распространением натуральных, органических, специализированных, свежих и традиционных продуктов, а также нехозяйственных товаров. В настоящий момент имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли United Natural в текущем финансовом году предполагает рост на 2,5% и 167,6% соответственно по сравнению с уровнями, отчужденными в прошлом году. UNFI показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 416,2%.

Lamb Weston (LW), который занимается производством, распространением и маркетингом замороженных картофельных продуктов, в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж Lamb Weston в текущем финансовом году предполагает рост на 1,3% по сравнению с уровнями, отчужденными в прошлом году. LW показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 16%.

Vital Farms (VITL) упаковывает, реализует и распространяет яйца в скорлупе, масло и другие продукты. В настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). VITL показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 35,8%.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Vital Farms в текущем финансовом году подразумевает увеличение на 27,2% и 16,1% соответственно по сравнению с уровнями, отчужденными в прошлом году.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод