Прибыль Karooooo: Cartrack выделяется
Ключевые моменты
Karooooo превзошел ожидания аналитиков во втором квартале, ускорив рост выручки.
Количество подписчиков Cartrack увеличилось на 15%, а выручка от подписок Cartrack выросла на 20%.
Компания сохранила свои прогнозы на полный финансовый год.
Вот наш первоначальный анализ финансового отчета Karooooo (NASDAQ: KARO) за второй квартал.
Ключевые метрики
Метрика
Q2 2025
Q2 2026
Изменение
по сравнению с ожиданиями
Подписчики Cartrack
2.14 миллиона
2.46 миллиона
+15%
н/д
Валовая маржа
70%
68%
-2 п.п.
н/д
Рост выручки от подписок ускоряется
Общая выручка Karooooo за второй квартал выросла на 21% по сравнению с прошлым годом, что немного быстрее, чем 18% рост, о котором компания сообщала в первом квартале. Выручка от подписок на сервис отслеживания автомобилей Cartrack увеличилась на 20%, что также является ускорением по сравнению с первым кварталом. Выручка от подписок Cartrack составила примерно 90% от общей выручки Karooooo.
Общее количество подписчиков Cartrack увеличилось на 15% по сравнению с прошлым годом и достигло 2.46 миллиона. Компания добавила 70,740 новых подписчиков Cartrack во втором квартале, что является замедлением по сравнению с 89,168 добавлениями за тот же период в прошлом году. За пределами Cartrack выручка от предложения доставки как услуги от Karooooo Logistics выросла на 38% по сравнению с прошлым годом и составила 139 миллионов рандов. Karooooo владеет 74.8% Karooooo Logistics, в то время как Cartrack полностью принадлежит компании.
В целом валовая маржа немного снизилась во втором квартале, но компания все равно увеличила скорректированную прибыль на акцию на 13%. Операционная маржа составила 26%, по сравнению с 27% в аналогичном периоде прошлого года, хотя операционная маржа Cartrack осталась стабильной на уровне 29%. Компания инвестирует в продажи и маркетинг для привлечения новых клиентов, при этом расходы на продажи и маркетинг возросли на 34% во втором квартале. Эти расходы оказывают определенное давление на чистую прибыль.
Немедленная реакция рынка
Акции Karooooo упали примерно на 12% к концу утренней сессии в среду. Акции более чем удвоились с начала 2024 года, поэтому, несмотря на то, что результаты компании в целом были положительными, оценка может играть роль в снижении. Прогнозируемое соотношение цена/прибыль Karooooo в начале этого года превышало 30, а сейчас составляет около 25 после падения в среду утром.
Что отслеживать
Karooooo сохранил свои предыдущие прогнозы на финансовый 2026 год после корректировки с учетом влияния вторичного публичного размещения в июне. Компания ожидает, что выручка от подписок Cartrack вырастет на 16% до 21% за полный год, в то время как операционная маржа должна составить от 26% до 31%. Karooooo также ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 32.50 до 35.50 рандов.
Отсутствие повышения прогноза или сужения диапазонов прогнозов, несмотря на ускорение выручки от подписок Cartrack, может быть одной из причин, по которой акции упали в среду. Учитывая макроэкономическую обстановку, осторожность, вероятно, оправдана. Karooooo показал хорошие результаты во втором квартале, но инвесторы могут беспокоиться о том, как результаты компании будут держаться в течение остальной части финансового 2026 года.
Полезные ресурсы
Стоит ли инвестировать $1,000 в Karooooo прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Karooooo, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас... и Karooooo не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $655,428!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,103,559!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,060% — это значительно превышает 189% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный после присоединения к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 13 октября 2025 года.
Тимоти Грин не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Karooooo и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод