Прибыль JEF за первый квартал соответствует ожиданиям, выручка увеличилась благодаря стабильным показателям инвестиционного банка.

Jefferies Financial Group’s JEF в первом квартале финансового 2026 года (завершившемся 28 февраля) скорректированная прибыль на акцию от продолжающихся операций составила 89 центов, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Чистая прибыль выросла на 45,9% по сравнению с прошлым годом.

Результаты были поддержаны рекордными доходами от инвестиционного банкинга, силой в акциях и улучшенными инвестиционными доходами в управлении активами. Однако снижение результатов по фиксированному доходу, списание доброй воли, связанное с Tessellis, и убытки, связанные с Market Financial Solutions и First Brands, оказали негативное влияние.

Результаты включали определенные разовые расходы. С учетом этого, чистая прибыль, относящаяся к обычным акционерам (GAAP), увеличилась на 21,8% до 155,7 миллиона долларов.

Доходы Jefferies выросли, расходы увеличились

Чистые квартальные доходы составили 2,02 миллиарда долларов, увеличившись с 1,59 миллиарда долларов в предыдущем квартале. Выручка немного превысила консенсус-прогноз Zacks в 2,01 миллиарда долларов.

Общие квартальные не процентные расходы составили 1,80 миллиарда долларов, увеличившись с 1,44 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Основными причинами роста стали более высокие расходы на компенсации и льготы, брокерские и клиринговые сборы, расходы на технологии и связь, а также списание, связанное с Tessellis.

На 28 февраля 2026 года, балансовая стоимость одной акции составила 51,91 доллара, увеличившись с 49,48 доллара на 28 февраля 2025 года. Кроме того, скорректированная материальная балансовая стоимость на одну полностью обыкновенную акцию возросла с 32,57 до 34,24 доллара.

Баланс JEF надежен

На 28 февраля 2026 года общие активы составили 74,38 миллиарда долларов, снизившись с 76,01 миллиарда долларов на 30 ноября 2025 года, в то время как общий капитал акционеров составил 10,61 миллиарда долларов, увеличившись незначительно с 10,58 миллиарда долларов.

Коэффициент левереджа составил 7,0 по сравнению с 6,8 в аналогичном квартале прошлого года, а материальный валовой коэффициент левереджа составил 8,4 по сравнению с 8,3.

Рентабельность скорректированного материального капитала акционеров составила 10,9%, увеличившись с 8,0% в аналогичном квартале прошлого года.

Квартальная сегментная производительность JEF

Инвестиционный банкинг и рынки капитала: Чистые доходы составили 1,80 миллиарда долларов, увеличившись на 28,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Чистые доходы от инвестиционного банкинга составили 1,02 миллиарда долларов, увеличившись с 700,7 миллиона долларов, благодаря повышению доходов от консультационных услуг и андеррайтинга акций, в то время как андеррайтинг долговых инструментов оставался стабильным, но снизился по сравнению с прошлым годом. Чистые доходы от рынков капитала составили 778,8 миллиона долларов, увеличившись с 698,3 миллиона долларов, так как чистые доходы от акций возросли на 36,5%, частично компенсировавшись снижением чистых доходов от фиксированного дохода.

Управление активами: Чистые доходы составили 220,3 миллиона долларов, увеличившись с 191,7 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Комиссии и доходы от управления активами снизились по сравнению с прошлым годом, но инвестиционная доходность значительно возросла, благодаря улучшению результатов по нескольким стратегиям фондов, особенно тем, которые имеют долгосрочную акцентуацию на акциях. Результаты также включали окончательный предналоговый убыток в размере 10 миллионов долларов, который полностью списал прямое влияние Jefferies на First Brands.

Обновление по выкупу акций JEF

В отчетном квартале Jefferies выкупил 3,0 миллиона обыкновенных акций на сумму 174 миллиона долларов по средней цене 58,18 долларов за акцию.

Совет также увеличил авторизацию на выкуп акций до общего объема 250 миллионов долларов.

Наше мнение о Jefferies

Проблемы с частным кредитом, иск о нарушении контракта, связанный с займами, связанными с крахом First Brands, и геополитические потрясения являются некоторыми из краткосрочных негативных факторов, с которыми сталкивается JEF. Несмотря на давление на расходы, руководство подчеркнуло продолжающиеся инвестиции в технологии, увеличение доли рынка и инициативы, направленные на поддержку долгосрочного роста.

Jefferies Financial Group Inc. Цена, консенсус и неожиданность EPS

В настоящее время Jefferies имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Даты отчетности акций JEF

JPMorgan JPM планирует опубликовать результаты первого квартала 2026 года 14 апреля. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks по квартальной прибыли JPMorgan был пересмотрен вверх до 5,42 доллара. Ожидаемая цифра указывает на рост на 6,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Bank of America BAC планирует объявить результаты первого квартала 2026 года 15 апреля. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks по квартальной прибыли BAC был пересмотрен вверх до 99 центов. Это подразумевает рост на 10% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Zacks называет #1 акцией в секторе полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она может удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод