Прибыль Imperial Oil за четвертый квартал превысила оценки, выручка не дотянула до прогнозов.

Imperial Oil Limited IMO сообщил о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере $1.41, что превысило консенсус-прогноз Zacks в размере $1.36. Однако, итоговая сумма снизилась по сравнению с $1.69 в аналогичном квартале прошлого года из-за более низких цен на нефть на upstream.

Выручка составила $8.1 миллиарда, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в размере $10.4 миллиарда. Выручка также снизилась по сравнению с уровнем $9 миллиардов в аналогичном квартале прошлого года из-за слабых показателей как в сегменте Upstream, так и в Downstream.

В течение квартала Imperial Oil вернула C$361 миллиона своим акционерам через выплаты дивидендов. Интегрированная нефтегазовая компания из Калгари увеличила квартальные дивиденды на 20% с 72 канадских центов до 87 канадских центов на одну обыкновенную акцию, выплачиваемые 1 апреля 2026 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 5 марта.

Результаты текущего квартала отражают налоговые расходы в размере C$320 миллионов, связанных с ускоренным завершением эксплуатации на Норман Уэллс, а также отдельные единовременные налоговые расходы в размере C$156 миллионов, связанные с оптимизацией запасов материалов и поставок.

Сегментная информация IMO

Upstream: Выручка составила C$3.6 миллиарда, снизившись с уровня C$4.7 миллиарда в прошлом году. Сегмент сообщил о чистом убытке в размере C$2 миллионов по сравнению с C$878 миллионами в аналогичном квартале прошлого года.

Компания зафиксировала среднее производство на уровне 444,000 баррелей нефтяного эквивалента в день (boe/d) в четвертом квартале, что меньше, чем уровень 460,000 boe/d в прошлом году. Эта цифра также не дотянула до нашего прогноза в 466,000 boe/d.

IMO зафиксировала общее производство битуминозной нефти на Кеарле в среднем 274,000 баррелей в день (194,000 баррелей - доля Imperial Oil), что ниже 299,000 баррелей в день (212,000 баррелей - доля Imperial Oil) в четвертом квартале 2024 года. Это снижение было вызвано в основном дождливой погодой.

Компания также зафиксировала производство битуминозной нефти на Cold Lake в среднем 153,000 баррелей в день (bpd), что ниже 157,000 bpd в четвертом квартале 2024 года.

Imperial Oil отметила, что проект Cold Lake Leming SAGD достиг первой нефти и сейчас наращивает объемы производства, как и планировалось, до пикового уровня около 9,000 bpd.

Доля IMO в общем производстве Syncrude составила в среднем 87,000 bpd, увеличившись с 81,000 bpd в четвертом квартале 2024 года.

Цена реализации битуминозной нефти составила C$59 за баррель по сравнению с C$71.58 в аналогичном периоде прошлого года. IMO получила среднюю цену реализации в C$80.07 за баррель для синтетической нефти по сравнению с C$99.10 в аналогичном квартале прошлого года. Для обычной нефти она получила C$2.15 за баррель по сравнению с C$42.73 в соответствующий период 2024 года.

Downstream: Выручка составила C$12.4 миллиарда, снизившись с уровня C$14.1 миллиарда в прошлом году. Чистая прибыль составила C$519 миллионов по сравнению с C$356 миллионами в аналогичном периоде прошлого года.

Компания зафиксировала продажи нефтепродуктов в объеме 479,000 bpd, по сравнению с 458,000 bpd в четвертом квартале 2024 года. Эта цифра соответствует нашим ожиданиям. Проходная способность НПЗ в четвертом квартале составила в среднем 408,000 bpd, что ниже уровня 411,000 bpd в прошлом году. Более того, эта цифра не дотянула до нашего прогноза в 423,000 bpd. Imperial Oil зафиксировала более низкую пропускную способность НПЗ, в основном из-за дополнительных работ по техническому обслуживанию на восточном производственном узле компании. Уровень загрузки мощностей составил 94%, что ниже уровня 95% в прошлом году. Эта цифра также не дотянула до наших ожиданий.

Химия: Выручка составила C$306 миллионов, снизившись с C$357 миллионов в четвертом квартале 2024 года. Чистая прибыль составила C$9 миллионов по сравнению с C$21 миллионом в аналогичном периоде прошлого года.

Общие затраты и капитальные расходы IMO

Общие расходы составили C$10.7 миллиарда, снизившись с уровня C$11 миллиардов в аналогичном квартале прошлого года.

В рассматриваемом квартале капитальные и разведочные расходы этой компании с рейтингом Zacks #4 (Sell) составили C$651 миллионов, увеличившись с уровня C$423 миллионов в прошлом году.

Финансовые показатели IMO

Денежный поток от операционной деятельности составил C$1.9 миллиарда по сравнению с C$1.8 миллиарда в аналогичном квартале прошлого года.

На 31 декабря 2025 года Imperial Oil имела наличные и эквиваленты наличных в размере C$1.1 миллиарда. Общая задолженность компании составила C$4 миллиарда, с долей задолженности в капитализации 15.2%.

Прогноз IMO на 2026 год

IMO уже объявила бюджет капитальных и разведочных расходов в диапазоне от C$2 миллиардов до C$2.2 миллиардов на 2026 год. В сегменте Upstream ожидается, что производство будет находиться в диапазоне от 441,000 до 460,000 баррелей нефтяного эквивалента в день в том же году. Тем временем, пропускная способность в сегменте Downstream прогнозируется в диапазоне от 395,000 до 405,000 баррелей в день, при этом уровень загрузки мощностей составит 91-93% в течение всего 2026 года.

Важные результаты прибыли в кратком обзоре

Хотя мы подробно обсудили результаты четвертого квартала IMO, давайте взглянем на три других ключевых отчета в этой области.

Ведущая компания в сфере услуг нефтяных месторождений, Baker Hughes Company BKR, сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 78 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в размере 67 центов. Итоговая сумма также увеличилась по сравнению с уровнем 70 центов в прошлом году.

Общая квартальная выручка составила $7,386 миллионов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в размере $7,056 миллионов. Выручка также увеличилась по сравнению с уровнем $7,364 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Сильные квартальные результаты были в основном обусловлены хорошими показателями бизнеса BKR в области промышленных и энергетических технологий.

На 31 декабря 2025 года у компании было наличных и эквивалентов наличных в размере $3.7 миллиарда. У BKR долгосрочная задолженность составила $5.4 миллиарда на конец отчетного квартала, с долей задолженности в капитализации 24.3%.

Другой поставщик оборудования и услуг в сфере нефти и газа, Halliburton Company HAL, сообщил о скорректированной чистой прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 69 центов на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks в размере 54 центов. Превышение показателя в основном обусловлено успешными инициативами по снижению затрат. Однако итоговая сумма незначительно снизилась по сравнению с прошлогодней скорректированной прибылью в 70 центов из-за снижения активности в Северной Америке.

Выручка компании из Хьюстона, штат Техас, составила $5.7 миллиарда, увеличившись на 0.8% по сравнению с прошлым годом, и превысила консенсус-прогноз Zacks на 4.7%.

На 31 декабря 2025 года HAL имела примерно $2.2 миллиарда наличных/эквивалентов наличных и $7.2 миллиарда долгосрочной задолженности, представляя собой долю задолженности в капитализации 40.5%.

Еще одна компания, предоставляющая услуги в сфере нефтяных месторождений, Liberty Energy Inc. LBRT, сообщила о скорректированной чистой прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 5 центов на акцию, что значительно превысило консенсус-прогноз Zacks о убытке в 16 центов. Превышение показателя было обусловлено фокусом компании на технологических инновациях и сильным выполнением операций. Однако итоговая сумма снизилась по сравнению с прибылью в 10 центов в аналогичном квартале прошлого года.

Выручка LBRT составила $1 миллиард, что превысило консенсус-прогноз Zacks в размере $862 миллионов. Выручка также увеличилась на 10% по сравнению с уровнем $944 миллионов в прошлом году, что было обусловлено более высоким уровнем активности, значительно превышающим показатели отрасли.

На 31 декабря Liberty Energy имела примерно $28 миллионов наличных и эквивалентов наличных. Долгосрочная задолженность поставщика услуг в размере $241.5 миллиона составляла 10.4% от капитализации.

#1 Акция полупроводников, которую стоит купить (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Одного малоизвестного производителя чипов уникально позиционирует для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает выходить на первый план, и именно там, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод