Прибыль и выручка Zoom за третий квартал превысили оценки, оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная прибыль Zoom Communications (ZM) за третий квартал финансового 2026 года составила $1.52 на акцию, превысив оценки консенсуса Zacks на 6.29% и увеличившись на 10.1% по сравнению с прошлым годом. Выручка составила $1.23 миллиарда, что на 1.4% выше консенсуса и на 4.4% больше по сравнению с прошлым годом. С учетом влияния валютных колебаний выручка в постоянной валюте составила $1.23 миллиарда, увеличившись на 4.2% по сравнению с прошлым годом.

Детали Q3 ZM

Выручка от корпоративных клиентов, которая составляет 60.3% от общей выручки, увеличилась на 6.1% по сравнению с прошлым годом и составила $741.4 миллиона. Выручка от онлайн-услуг, которая составляет 39.7% от общей выручки, увеличилась на 2% по сравнению с прошлым годом и составила $488.4 миллиона. Количество клиентов, приносящих более $100,000 выручки за последние 12 месяцев, увеличилось на 9.2% до 4,363. Эти клиенты составили 32% от общей выручки.

Количество корпоративных клиентов на конец третьего квартала финансового года составило примерно 185,100. В третьем квартале финансового года 74.4% от общей ежемесячной выручки от онлайн-услуг приходилось на клиентов с действующим контрактом как минимум на 16 месяцев, что на 30 базисных пунктов (bps) больше по сравнению с прошлым годом. Компания сообщила, что коэффициент расширения чистой выручки для корпоративных клиентов за последние 12 месяцев составил 98%, а средний отток онлайн-клиентов составил 2.7%, что не изменилось по сравнению с прошлым годом.

Zoom наблюдал рост с Workvivo, где количество клиентов увеличилось на 70% по сравнению с прошлым годом.

Показатели Non-GAAP ZM

В третьем квартале финансового года валовая маржа по стандартам Non-GAAP составила 80% по сравнению с 78.9% в аналогичном периоде прошлого года, увеличившись на 110 базисных пунктов. В годовом исчислении расходы на исследования и разработки увеличились на 5.6% до $137 миллионов. Расходы на продажи и маркетинг увеличились на 0.1% до $278.1 миллиона, в то время как общие и административные расходы снизились на 1.7% до $62.4 миллиона. Операционная прибыль по стандартам Non-GAAP выросла на 10.7% до $507 миллионов по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа составила 41.2% по сравнению с операционной маржей 38.9% в аналогичном квартале прошлого года.

Баланс и денежный поток ZM

Общая сумма денежных средств, эквивалентов денежных средств и рыночных ценных бумаг на 31 октября 2025 года составила $7.9 миллиарда по сравнению с $7.8 миллиарда на 31 июля 2025 года. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил $629.3 миллиона за третий квартал финансового года, по сравнению с $515.9 миллиона в предыдущем квартале. Свободный денежный поток составил $614.3 миллиона, по сравнению с $508 миллиона в предыдущем квартале.

Прогноз ZM на Q4 и FY26

Zoom ожидает, что выручка за четвертый квартал финансового 2026 года составит от $1.230 миллиарда до $1.235 миллиарда. Выручка в постоянной валюте ожидается в диапазоне от $1.224 миллиарда до $1.229 миллиарда. Операционная прибыль по стандартам Non-GAAP ожидается в диапазоне от $477.0 миллионов до $482.0 миллионов. Ожидаемая прибыль на акцию по стандартам Non-GAAP составит от $1.48 до $1.49. Для финансового 2026 года Zoom ожидает выручку в диапазоне от $4.852 миллиарда до $4.857 миллиарда. Выручка в постоянной валюте ожидается в диапазоне от $4.844 миллиарда до $4.849 миллиарда. Операционная прибыль по стандартам Non-GAAP ожидается в диапазоне от $1.955 миллиарда до $1.960 миллиарда. Ожидаемая прибыль на акцию по стандартам Non-GAAP составит от $5.95 до $5.97.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время ZM имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком секторе компьютерных технологий включают nCino (NCNO), Ciena (CIEN) и Docusign (DOCU). В то время как nCino и Ciena в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), Docusign имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодняшний день здесь.

Акции NCNO снизились на 28.2% с начала года. Ожидается, что компания представит результаты третьего квартала финансового 2026 года 3 декабря. Акции CIEN увеличились на 131.7% с начала года. Ожидается, что компания представит результаты четвертого квартала финансового 2025 года 11 декабря. Акции DOCU упали на 26.5% с начала года. Ожидается, что компания представит результаты третьего квартала финансового 2026 года 4 декабря.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионерами многих людей. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, которые решают крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

nCino Inc. (NCNO): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод