Прибыль и выручка Peloton за первый квартал превысили ожидания, акции выросли.

Peloton Interactive, Inc. PTON представила результаты первого квартала финансового 2026 года, при этом доходы и прибыль превысили консенсус-прогноз Zacks. Выручка снизилась по сравнению с прошлым годом, в то время как чистая прибыль увеличилась по сравнению с показателем аналогичного квартала предыдущего года.

PTON продемонстрировала прибыльность, превышающую ожидания, благодаря дисциплинированному управлению затратами и повышению эффективности. Руководство подчеркнуло строгую реализацию планов компании и сосредоточенность, особенно в преддверии запуска нового ассортимента оборудования и Peloton IQ. Оно акцентировало внимание на сильной динамике в показателях чистой прибыли, что позиционирует Peloton для роста выручки по мере продвижения финансового года. Компания повысила прогноз по скорректированной EBITDA на весь год, что сигнализирует о доверии к устойчивым операционным улучшениям.

После оглашения результатов акции PTON выросли на 8,5% в послепродажной торговле вчера.

Обсуждение прибыли и выручки PTON за Q1

В первом квартале финансового года компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в 3 цента, что превысило консенсус-прогноз Zacks о безубыточной прибыли. В аналогичном квартале прошлого года компания сообщила о безубыточной прибыли на акцию.

Выручка за квартал составила 551 миллион долларов, что на 1,8% выше консенсус-прогноза в 541 миллион долларов. Выручка снизилась на 6% по сравнению с прошлым годом.

В течение квартала выручка сегмента Connected Fitness составила 152,4 миллиона долларов по сравнению с 159,6 миллиона долларов, сообщенными в аналогичном квартале прошлого года. Выручка от подписок составила 398,4 миллиона долларов по сравнению с 426,3 миллиона долларов в аналогичном квартале предыдущего года.

Операционные показатели Q1

На конец квартала Peloton зафиксировала 2,73 миллиона активных платных подписок на Connected Fitness, что на 6% меньше по сравнению с прошлым годом. Средний уровень оттока платных подписок на Connected Fitness составил 1,6%.

Завершив квартал, компания зарегистрировала 542 тысячи подписчиков Peloton App, что отражает чистое снижение на 8% по сравнению с прошлым годом.

Показатели маржи Peloton за Q1

В течение квартала операционные расходы снизились на 17% по сравнению с прошлым годом до 242,4 миллиона долларов. Валовая прибыль составила 283,7 миллиона долларов, что на 7% меньше по сравнению с прошлым годом. Валовая маржа сократилась на 30 базисных пунктов (bps) до 51,5%, что связано с резервированием 13,5 миллиона долларов по затратам на сиденья Bike+.

Валовая маржа по подпискам увеличилась на 80 bps до 68,6%, в то время как маржа продуктов Connected Fitness снизилась на 230 bps до 6,9%.

Скорректированная EBITDA составила 118,3 миллиона долларов, увеличившись на 2% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил верхнюю границу руководства на 18 миллионов долларов, что поддерживалось более низкими операционными затратами и улучшенной реализацией.

Баланс и денежные потоки

На 30 сентября 2025 года Peloton имела 1,10 миллиарда долларов в денежной наличности и эквивалентах, увеличившись с 1,04 миллиарда долларов на конец финансового 2025 года. Чистый долг за квартал составил 395,1 миллиона долларов по сравнению с 777,3 миллиона долларов, сообщенными в аналогичный период прошлого года.

Чистый денежный поток от операционной деятельности за первый квартал финансового года составил 71,9 миллиона долларов по сравнению с 12,5 миллиона долларов, сообщенными в аналогичном квартале предыдущего года.

Свободный денежный поток за квартал составил 67,4 миллиона долларов по сравнению с 10,7 миллиона долларов, сообщенными в аналогичном квартале прошлого года.

Прогнозы Peloton на Q2 и FY26

На второй квартал финансового 2026 года Peloton ожидает выручку в диапазоне от 665 миллионов до 685 миллионов долларов, что соответствует росту на 0,2% по сравнению с прошлым годом на среднем уровне. Компания ожидает, что количество платных подписок на Connected Fitness составит от 2,64 млн до 2,67 млн, что указывает на снижение на 8% по сравнению с прошлым годом.

Peloton ожидает, что валовая маржа во втором квартале финансового года вырастет на 180 bps до 49%. Ожидается, что скорректированная EBITDA составит от 55 миллионов до 75 миллионов долларов, что соответствует росту на 11% по сравнению с прошлым годом на среднем уровне.

На финансовый 2026 год Peloton прогнозирует выручку в диапазоне от 2,4 миллиарда до 2,5 миллиарда долларов, что указывает на снижение на 2% по сравнению с прошлым годом на среднем уровне. Ожидается, что валовая маржа в финансовом 2026 году вырастет на 110 bps до 52%. Компания ожидает, что скорректированная EBITDA составит от 425 до 475 миллионов долларов, что соответствует росту на 12% по сравнению с прошлым годом на среднем уровне. Прогнозируется, что свободный денежный поток в финансовом 2026 году составит 250 миллионов долларов, увеличившись с предыдущего прогноза в 200 миллионов долларов.

Рейтинг Zacks PTON

На данный момент Peloton имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Недавние отчеты в секторе потребительских товаров

Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) представила результаты третьего квартала 2025 года, при этом прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks, а выручка не дотянула до него.

Результаты Norwegian Cruise Line benefited from robust demand across all three brands and strong execution both onboard and shoreside. Его диверсифицированный портфель привлек широкий круг путешественников, поддерживая рекордные уровни выручки и заполняемости. В четвертом квартале 2025 года Norwegian Cruise Line ожидает получить выгоду от стратегического фокуса на карибских маршрутах, которые привлекают больше семей. Ожидается, что коэффициенты загрузки превысят уровни 2024 года по мере продолжения динамики в 2026 году. Кроме того, высокий спрос на люксовые круизы для брендов Oceania и Regent также будет способствовать росту.

Marriott International, Inc. MAR представила результаты третьего квартала 2025 года, при этом скорректированная прибыль и выручка превысили консенсус-прогноз Zacks. Его прибыль превысила прогноз в четвертый раз подряд. Оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

Marriott продемонстрировала сильные результаты в квартале, поддерживаемые хорошим ростом числа номеров, увеличением прибыли и продолжающейся динамикой развития. Регион Азиатско-Тихоокеанского района показал хорошие результаты благодаря здоровому спросу на путешествия в Японии, Австралии и Вьетнаме. Люксовый сегмент продолжал превосходить ожидания, поддерживаемый высокими тарифами и устойчивым спросом. Благодаря последовательной реализации и растущему мировому спросу Marriott остается на пути к достижению здорового роста числа номеров на уровне 5% в 2025 году и поддержанию роста в среднем на уровне средних един-digit over the next few years.

Hasbro, Inc. HAS представила результаты третьего квартала финансового 2025 года, при этом прибыль и выручка превысили консенсус-прогноз Zacks. Выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом, в то время как чистая прибыль снизилась по сравнению с показателем аналогичного квартала предыдущего года. Снижение было в основном связано с более слабыми показателями сегмента потребительских товаров.

Тем не менее, Hasbro повысила прогноз по выручке и скорректированной EBITDA на весь год. Обновление было поддержано хорошими показателями в сегменте Wizards, а также стабильными показателями от портфолио игр, лицензионных партнерств и реализации стратегии "Playing to Win". Несмотря на продолжающиеся макроэкономические вызовы, Hasbro ожидает, что меры по повышению эффективности затрат и диверсификация бизнеса поддержат ее планы роста на 2025 год и далее.

Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, вероятно, "по крайней мере удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Мьян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу топовую акцию для удвоения (плюс 4 запасных) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод