Прибыль и выручка Medtronic за второй квартал превысили прогнозы, акции выросли.

Medtronic plc MDT сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за второй квартал финансового 2026 года в размере $1.36, что на 7.9% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 3.82% превысило оценку консенсуса Zacks. Без учета определенных разовых корректировок — включая амортизацию, расходы на реструктуризацию и связанные с ними затраты, определенные судебные расходы и затраты, связанные с приобретениями, среди прочего — GAAP EPS составила $1.07 по сравнению с 99 центами в аналогичном периоде прошлого года.

Выручка MDT

Мировая выручка за отчетный квартал составила $8.96 миллиарда, что на 6.6% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (по отчетным данным) и на 5.5% органически. Выручка превысила оценку консенсуса Zacks на 1.11%.

После объявления сегодня акции MDT выросли на 1.7% в предварительных торгах.

Сегментный анализ выручки MDT за Q2

Компания сообщает о выручке по четырем основным сегментам — Кардиология, Медицинская Хирургия, Нейронаука и Диабет.

Во втором финансовом квартале выручка в сегменте Кардиология увеличилась на 9.3% органически до $3.44 миллиарда.

В этом сегменте продажи Cardiac Rhythm & Heart Failure составили $1.83 миллиарда, что на 14.3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года органически. Выручка от Structural Heart & Aortic увеличилась на 6.6% органически до $956 миллионов. Выручка от Coronary & Peripheral Vascular выросла на 0.8% органически до $655 миллионов.

В портфеле Медицинская Хирургия мировая выручка составила $2.17 миллиарда, что на 1.3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года органически. Выручка Surgical & Endoscopy увеличилась на 1.1% органически до $1.68 миллиарда, а выручка Acute Care & Monitoring выросла на 2% до $493 миллионов.

В сегменте Нейронаука мировая выручка составила $2.56 миллиарда, что на 3.9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года органически. Продажи Cranial & Spinal Technologies составили $1.30 миллиарда, увеличившись на 4.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года органически. Выручка от Specialty Therapies составила $744 миллиона, что на 0.3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года органически. Выручка от Neuromodulation выросла на 7.3% органически до $520 миллионов.

Выручка в группе Диабет увеличилась на 7.1% органически до $757 миллионов.

Результаты по марже MDT за Q2

Валовая маржа в отчетном квартале увеличилась на 90 базисных пунктов (bps) до 65.8% несмотря на рост стоимости проданных товаров на 3.9% (без учета амортизации нематериальных активов).

Расходы на исследования и разработки увеличились на 8.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $754 миллионов. Расходы на продажи, общие и административные расходы увеличились на 7.5% до $2.97 миллиарда.

Скорректированная операционная маржа увеличилась на 50 bps по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 24.3%.

Обновленный прогноз Medtronic на финансовый 2026 год

На финансовый 2026 год Medtronic теперь прогнозирует органический рост выручки на уровне 5.5% (ранее — примерно 5%). Оценка консенсуса Zacks для мировой выручки за финансовый 2026 год составляет $35.83 миллиарда.

Скорректированный EPS за полный год теперь ожидается в диапазоне $5.62-$5.66 (ранее $5.60-$5.66). Оценка консенсуса Zacks для скорректированной прибыли за год составляет $5.63.

Наше мнение о акциях MDT

Medtronic завершила второй квартал финансового 2026 года на позитивной ноте, с прибылью и выручкой, превысившими оценки. Впечатляющим является тот факт, что квартал зарегистрировал самый сильный рост выручки в сегменте Кардиология за более чем десятилетие, исключая пандемию. Расширение обеих маржей также является обнадеживающим. Значительными достижениями стали одобрение FDA устройства Altaviva, простого варианта лечения срочной мочевой инконтиненции, которая затрагивает более 16 миллионов человек в Соединенных Штатах. Компания также получила одобрение FDA для системы MiniMed 780G для интеграции с сенсором Instinct от Abbott, а также одобрение на использование системы при диабете 2 типа.

Medtronic заявляет, что она готова к еще большему ускорению роста выручки во второй половине года и далее, движимой несколькими факторами роста, включая франшизу по пульсирующей абляции для Afib, процедуру Symplicity для гипертонии, роботизированную хирургическую систему Hugo и терапию Altaviva для срочной мочевой инконтиненции.

Рейтинг Zacks и ключевые выборы MDT

В настоящее время Medtronic имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкого медицинского сектора — Medpace Holdings MEDP, Insulet PODD и Boston Scientific BSX.

Medpace, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщил о прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере $3.86, что превысило оценку консенсуса Zacks на 10.29%. Выручка в размере $659.9 миллиона превысила оценку консенсуса Zacks на 3.04%. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

У MEDP прогнозируемый темп роста прибыли на уровне 17.1% на 2025 год по сравнению с ростом 16.6% в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 14.28%.

Insulet, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #2 (Покупка), опубликовал скорректированный EPS за третий квартал 2025 года в размере $1.24, что превысило оценку консенсуса Zacks на 9.73%. Выручка в размере $706.3 миллиона превысила оценку консенсуса Zacks на 4.42%.

У PODD прогнозируемый долгосрочный темп роста прибыли на уровне 28.4% по сравнению с ростом 13.2% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 17.75%.

Boston Scientific, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #2, сообщил о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере 75 центов, что превысило оценку консенсуса Zacks на 5.6%. Выручка в размере $5.07 миллиарда превысила оценку консенсуса Zacks на 1.9%.

У BSX прогнозируемый долгосрочный темп роста прибыли на уровне 16.4% по сравнению с ростом 13.5% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 7.36%.

Zacks называет акцию номер один в полупроводниках

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что мировой рынок полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод