Прибыль и выручка Howmet за III квартал превысили оценки и увеличились по сравнению с прошлым годом.

Howmet Aerospace Inc.’s HWM скорректированная прибыль за третий квартал 2025 года составила 95 цент за акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 91 цент. Чистая прибыль увеличилась на 34% по сравнению с прошлым годом. Общие доходы составили 2,09 миллиарда долларов, что также превысило консенсус-прогноз в 2,05 миллиарда долларов. Выручка увеличилась на 14% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Увеличение было поддержано устойчивостью на рынке коммерческой аэрокосмической отрасли компании.

Детали сегментов Howmet

Выручка сегмента Engine Products составила 1,11 миллиарда долларов, что составляет 52,9% от общей выручки. По сравнению с прошлым годом выручка сегмента увеличилась на 17%, что было вызвано ростом в области коммерческой аэрокосмической, оборонной аэрокосмической, промышленных газовых турбин и рынках нефти и газа. Консенсус-прогноз Zacks по выручке Engine Products составлял 1,07 миллиарда долларов.

Сегмент Fastening Systems сгенерировал выручку в 448 миллионов долларов, что составило 21,5% от общей выручки. Выручка увеличилась на 14% по сравнению с прошлым годом, что было вызвано ростом на рынке коммерческой аэрокосмической отрасли, частично компенсированным слабостью на рынке коммерческого транспорта. Консенсус-прогноз по выручке Fastening Systems составлял 438 миллионов долларов.

Выручка сегмента Engineered Structures, составившая 13,8% от общей выручки, увеличилась на 14% по сравнению с прошлым годом и составила 289 миллионов долларов. Результаты benefited от роста на рынках оборонной и коммерческой аэрокосмической отрасли. Консенсус-прогноз Zacks по выручке Engineered Structures составлял 298 миллионов долларов.

Выручка сегмента Forged Wheels составила 247 миллионов долларов, что составляет 11,8% от общей выручки. По сравнению с прошлым годом выручка сегмента увеличилась на 1%, что было вызвано повышением стоимости алюминия. Это было частично компенсировано снижением объемов на 16% на рынке коммерческого транспорта. Консенсус-прогноз по выручке Forged Wheels составлял 234 миллиона долларов.

Профиль маржи HWM

Себестоимость продаж Howmet увеличилась на 8,9% по сравнению с прошлым годом и составила 1,37 миллиарда долларов. Расходы на сбыт, общие и административные расходы возросли на 17,6% по сравнению с прошлым годом и составили 100 миллионов долларов. Расходы на исследования и разработки составили 10 миллионов долларов. Скорректированный EBITDA, без учета специальных статей, составил 614 миллионов долларов, увеличившись на 26,1% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная маржа EBITDA увеличилась на 290 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составила 29,4%. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 29,4% по сравнению с прошлым годом и составила 542 миллиона долларов. Скорректированная операционная маржа составила 25,9%, увеличившись на 310 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Чистые процентные расходы составили 37 миллионов долларов, уменьшившись на 15,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Баланс и денежные потоки Howmet

На конец третьего квартала у Howmet было денежных средств и их эквивалентов на сумму 659 миллионов долларов по сравнению с 564 миллионами долларов на конец декабря 2024 года. Долгосрочный долг составил 3,19 миллиарда долларов по сравнению с 3,31 миллиарда долларов на конец четвертого квартала 2024 года. В первые девять месяцев 2025 года Howmet сгенерировал чистые денежные средства в размере 1,23 миллиарда долларов от операционной деятельности по сравнению с 818 миллионами долларов в аналогичный период прошлого года. Капитальные расходы составили 329 миллионов долларов по сравнению с 219 миллионами долларов годом ранее. Свободный денежный поток за тот же период составил 901 миллион долларов. Howmet выплатила дивиденды в размере 131 миллиона долларов в первые девять месяцев 2025 года по сравнению с 76 миллионами долларов в аналогичный период прошлого года. За тот же период компания выкупила акции на сумму 600 миллионов долларов, включая дополнительный выкуп на сумму 100 миллионов долларов в октябре 2025 года.

Прогноз HWM на четвертый квартал

На четвертый квартал 2025 года Howmet ожидает, что выручка составит от 2,09 до 2,11 миллиарда долларов. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от 605 до 615 миллионов долларов, в то время как ожидаемая маржа скорректированного EBITDA составит от 28,9% до 29,1%. Ожидаемая скорректированная прибыль на акцию (EPS) составит от 94 до 96 центов.

Прогноз Howmet на 2025 год

Howmet прогнозирует, что выручка составит от 8,175 до 8,195 миллиардов долларов по сравнению с ранее прогнозируемыми 8,08 до 8,18 миллиардов долларов. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от 2,37 до 2,38 миллиардов долларов, в то время как ожидаемая маржа скорректированного EBITDA составит 29%. Ожидается, что скорректированная EPS составит от 3,66 до 3,68 долларов. Свободный денежный поток ожидается в диапазоне от 1,275 до 1,325 миллиардов долларов.

Рейтинг HWM от Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других компаний

Dover Corporation DOV сообщила о прибыли в 2,62 доллара на акцию за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks в 2,50 доллара. Это по сравнению с прибылью в 2,27 доллара на акцию годом ранее. Dover зафиксировала выручку в 2,08 миллиарда долларов в квартале, не дотянув до консенсус-прогноза Zacks на 0,6%. Это по сравнению с выручкой в 1,98 миллиарда долларов годом ранее. Ardagh Metal Packaging S.A. AMBP опубликовала прибыль в восемь центов на акцию в третьем квартале 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks в семь центов. Это по сравнению с прибылью в восемь центов на акцию годом ранее. Ardagh Metal зафиксировала выручку в 1,43 миллиарда долларов в квартале, превысив консенсус-прогноз Zacks на 2,7%. Это по сравнению с выручкой в 1,31 миллиарда долларов годом ранее. Packaging Corporation of America PKG сообщила о прибыли в 2,73 доллара на акцию в третьем квартале, не дотянув до консенсус-прогноза Zacks в 2,83 доллара. Это по сравнению с прибылью в 2,65 доллара на акцию годом ранее. Packaging Corp. зафиксировала выручку в 2,31 миллиарда долларов в квартале, превысив консенсус-прогноз Zacks на 2,2%. Это по сравнению с выручкой в 2,18 миллиарда долларов годом ранее.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод