Прибыль и выручка Howmet за четвертый квартал превысили прогнозы и увеличились по сравнению с прошлым годом.

Корректированные earnings Howmet Aerospace Inc. (HWM) за четвертый квартал 2025 года составили $1.05 на акцию, превысив оценку консенсуса Zacks в 97 центов. Чистая прибыль увеличилась на 42% по сравнению с прошлым годом.

Общие доходы составили $2.17 миллиарда, превысив оценку консенсуса в $2.14 миллиарда. Выручка увеличилась на 3.8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Увеличение было поддержано ростом на рынке коммерческой авиации компании.

Детали сегментов Howmet

Выручка сегмента Engine Products составила $1.16 миллиарда, что составляет 53.5% от общей выручки. В годовом выражении выручка сегмента увеличилась на 20% благодаря росту на рынках коммерческой авиации, оборонной авиации и промышленных газовых турбин. Оценка консенсуса Zacks для выручки Engine Products составила $1.13 миллиарда.

Сегмент Fastening Systems сгенерировал выручку в $454 миллиона, что составляет 20.7% от общей выручки. Выручка увеличилась на 13% по сравнению с прошлым годом благодаря росту на рынке коммерческой авиации, частично компенсированному слабостью на рынке коммерческого транспорта. Оценка консенсуса для выручки Fastening Systems составила $463 миллиона.

Выручка сегмента Engineered Structures, представляющего 13.4% от общей выручки, увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом и составила $287 миллионов. Результаты benefited от роста на рынке оборонной авиации. Оценка консенсуса Zacks для выручки Engineered Structures составила $310 миллионов.

Выручка сегмента Forged Wheels составила $264 миллиона, что составляет 12% от общей выручки. В годовом выражении выручка сегмента увеличилась на 9% благодаря повышению затрат на алюминий. Это было компенсировано снижением объемов на 10% на рынке коммерческого транспорта. Оценка консенсуса для выручки Forged Wheels составила $226 миллионов.

Профиль маржи HWM

Себестоимость реализованных товаров Howmet возросла на 3.4% по сравнению с прошлым годом и составила $1.41 миллиарда. Расходы на сбыт, общие и административные расходы уменьшились на 4% по сравнению с прошлым годом и составили $96 миллионов. Расходы на научные исследования и разработки составили $10 миллионов.

Скорректированный EBITDA, исключая специальные статьи, составил $653 миллиона, что на 29% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированная маржа EBITDA увеличилась на 330 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составила 30.1%. Скорректированный операционный доход увеличился на 34% по сравнению с прошлым годом и составил $580 миллионов.

Скорректированная маржа операционного дохода составила 26.8%, увеличившись на 380 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Чистые процентные расходы составили $37 миллионов, снизившись на 7.5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Баланс и денежный поток Howmet

На конец четвертого квартала у Howmet было наличных и эквивалентов денежных средств на сумму $742 миллиона по сравнению с $564 миллионами на конец декабря 2024 года. Долгосрочный долг составил $2.86 миллиарда по сравнению с $3.31 миллиарда на конец четвертого квартала 2024 года.

В 2025 году Howmet сгенерировала чистые денежные средства в размере $1.88 миллиарда от операционной деятельности по сравнению с $1.30 миллиарда в аналогичный период прошлого года. Капитальные затраты составили $453 миллиона по сравнению с $321 миллионом годом ранее. Свободный денежный поток за тот же период составил $1.43 миллиарда.

Howmet выплатила дивиденды в размере $181 миллиона в 2025 году по сравнению с $109 миллионами в аналогичный период прошлого года. В тот же период она выкупила акции на сумму $700 миллионов.

Прогноз HWM на первый квартал

На первый квартал 2026 года Howmet ожидает выручку в диапазоне от $2.225 до $2.245 миллиардов. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от $680 до $690 миллионов, в то время как ожидаемая маржа скорректированного EBITDA составит от 30.6% до 30.7%. Ожидаемые скорректированные earnings на акцию (EPS) составят от $1.09 до $1.11.

Прогноз Howmet на 2026 год

Howmet прогнозирует выручку в диапазоне от $9.00 до $9.20 миллиардов. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от $2.71 до $2.81 миллиардов, в то время как прогнозируемая маржа скорректированного EBITDA составит 30.1% - 30.5%.

Прогнозируемый скорректированный EPS составит от $4.35 до $4.55. Ожидается, что свободный денежный поток составит от $1.55 до $1.65 миллиардов.

Рейтинг HWM от Zacks и акции, на которые стоит обратить внимание

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Вы можете ознакомиться с полным списком акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Некоторые акции с лучшими рейтингами из той же сферы обсуждаются ниже:

GE Aerospace в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1. Earnings GE Aerospace превысили оценку консенсуса трижды и один раз не дотянули в последние четыре квартала. Средний сюрприз по earnings составил 14.3%. За последние 60 дней оценка консенсуса Zacks для earnings GE Aerospace на 2026 год увеличилась на 6%.

RBC Bearings Incorporated в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1. Earnings RBC Bearings превысили оценку консенсуса в каждом из последних четырех кварталов. Средний сюрприз по earnings составил 5.3%. За последние 60 дней оценка консенсуса Zacks для earnings RBC Bearings на 2026 финансовый год увеличилась на 3.9%.

Parker-Hannifin Corporation (PH) в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Earnings Parker-Hannifin превысили оценку консенсуса в каждом из последних четырех кварталов. Средний сюрприз по earnings составил 6.8%. За последние 60 дней оценка консенсуса Zacks для earnings Parker-Hannifin на 2026 финансовый год увеличилась на 2.1%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на возможность покупки

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации показали рост на +171%, +209% и +232%.

Посмотрите наши новейшие рекомендации на 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите самые последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод