Прибыль и выручка Campbell за 2-й квартал не соответствуют ожиданиям, продажи упали на 5% по сравнению с прошлым годом.

Компания Campbell's CPB опубликовала результаты второго квартала финансового 2026 года, при этом выручка и прибыль оказались ниже консенсус-прогноза Zacks. Как выручка, так и прибыль показали снижение по сравнению с прошлым годом.

Квартальная производительность CPB: ключевые показатели и выводы

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 51 цент, что на 31% ниже по сравнению с прошлым годом из-за снижения скорректированной прибыли до налогообложения и процентов (EBIT). Прибыль также не достигла консенсус-прогноза Zacks в 57 центов.

Цена акций Campbell's, консенсус и сюрприз EPS

Чистая выручка составила 2,564 миллиона долларов, что на 5% ниже по сравнению с прошлым годом, и не достигла консенсус-прогноза Zacks в 2,606 миллиона долларов. Органическая чистая выручка, исключающая выбытия, снизилась на 3% до 2,6 миллиарда долларов из-за снижения объема и неблагоприятного продуктового микса, в то время как реализация цен оставалась нейтральной.

Скорректированная валовая прибыль компании упала до 710 миллионов долларов с 815 миллионов долларов, что не дотянуло до нашего прогноза в 753,6 миллиона долларов. Скорректированная валовая прибыль составила 27,7%, снизившись на 270 базисных пунктов (bps). Снижение маржи было в основном вызвано инфляцией затрат, расходами на цепочку поставок, влиянием тарифов и неблагоприятным объемом/миксом, частично компенсированное мерами по сокращению затрат, повышением производительности в цепочке поставок и умеренной реализацией цен.

Скорректированные маркетинговые и сбытовые расходы снизились на 3% до 248 миллионов долларов, в основном из-за снижения расходов на сбыт и текущих инициатив по сокращению затрат.

Скорректированные административные расходы уменьшились на 3% до 152 миллионов долларов, что отражает усилия по сокращению затрат, частично компенсированные ростом затрат, связанных с выплатами, и инфляционным давлением.

Скорректированный EBIT снизился на 24% до 282 миллионов долларов, в основном из-за снижения скорректированной валовой прибыли, частично компенсированного снижением скорректированных административных расходов и скорректированных маркетинговых и сбытовых расходов. Мы ожидали, что скорректированный EBIT упадет на 17% за квартал.

Декодирование сегментальной производительности CPB

Продукты питания и напитки: Чистая выручка снизилась на 4% до 1,650 миллиарда долларов за квартал. Исключая выбытие noosa, органическая чистая выручка снизилась на 2% из-за снижения продаж американского супа, соусов Prego, услуг общественного питания и напитков V8, частично компенсированного ростом Rao’s. Общие продажи отразили 2% снижение объема/микса, частично компенсированное 1% благоприятной реализацией цен. Продажи также были затронуты примерно на 1% из-за задержки отгрузок, связанной с январским штормом. Мы ожидали, что сегмент снизится на 3,7% во втором финансовом квартале.

Закуски: Чистая выручка снизилась на 6% до 914 миллионов долларов за квартал. Органическая чистая выручка также сократилась на 6%. Падение произошло в основном из-за слабого спроса на чипсы и крендели, а также из-за ограничений в поставках свежей выпечки и брендов третьих сторон, включая контрактное производство. Объем и микс снизили выручку на 6%, в то время как реализация цен оставалась нейтральной. Мы ожидали, что сегмент уменьшится на 1,4% в отчетном квартале.

Другие финансовые показатели CPB

На конец отчетного квартала у Campbell's было наличных и денежных эквивалентов на сумму 561 миллион долларов и общий долг в 7,075 миллиона долларов.

Денежный поток от операционной деятельности за шесть месяцев, завершившихся 1 февраля 2026 года, составил 740 миллионов долларов. Капитальные затраты составили 227 миллионов долларов в указанный период. CPB выплатила 237 миллионов долларов в виде денежных дивидендов и выкупила почти 26 миллионов долларов акций в течение этого периода.

На 1 февраля 2026 года у компании оставалось 172 миллиона долларов по программе выкупа акций безразводного характера, действующей до сентября 2024 года, и 301 миллион долларов по стратегической программе выкупа акций, действующей до сентября 2021 года.

Во втором финансовом квартале Campbell’s реализовала 20 миллионов долларов экономии, что привело общую сумму экономии до 180 миллионов долларов в направлении своей цели на финансовый 2028 год в 375 миллионов долларов.

Прогноз CPB на финансовый 2026 год

Campbell’s снижает свой прогноз на весь финансовый 2026 год. Ожидается, что органическая чистая выручка теперь будет находиться в диапазоне снижения на 1% до 2% по сравнению с прошлым годом, в то время как ранее ожидался спад на 1% до роста на 1%. Скорректированный EBIT, как ожидается, уменьшится на 17% до 20%, по сравнению с предыдущим прогнозом снижения на 9% до 13%.

Скорректированная EPS теперь ожидается на уровне снижения на 23% до 26%, что подразумевает диапазон примерно от 2,15 до 2,25 долларов, по сравнению с предыдущим прогнозом от 2,40 до 2,55 долларов.

Акции компании с рейтингом Zacks #4 (Продажа) потеряли 18,9% за последние три месяца по сравнению со снижением в 4,5% в отрасли.

Акции, которые стоит рассмотреть

Компания Mama's Creations, Inc. MAMA производит и продает свежеприготовленные продукты в США. В настоящее время MAMA имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для продаж и прибыли Mama's Creations за текущий финансовый год предполагает рост на 39,9% и 44,4% соответственно по сравнению с показателями годом ранее. Mama's Creations продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 133,3%.

Компания The Hershey Company HSY занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для кладовой в США и за рубежом. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 1. HSY продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 17,2%.

Консенсус-прогноз для продаж и прибыли Hershey за текущий финансовый год указывает на рост на 4,8% и 30,1% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года.

Компания US Foods Holding Corp. USFD занимается маркетингом, продажей и распределением свежих, замороженных и сухих продуктов, а также непродовольственных товаров для клиентов в сфере общественного питания в США. В настоящее время USFD имеет рейтинг Zacks 2 (Покупка). US Foods Holding продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 2,2%.

Консенсус-прогноз для продаж и прибыли US Foods Holding за текущий финансовый год предполагает рост на 5,4% и 20,9% соответственно по сравнению с показателями годом ранее.

Zacks называет #1 акцию в области полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите находиться.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод