Прибыль и выручка Cadence за второй квартал превысили ожидания, увеличившись по сравнению с прошлым годом, акции выросли.

Cadence Design Systems CDNS сообщила о неприбыльных доходах на акцию (EPS) за второй квартал 2025 года в размере $1.65, что на 5.1% выше консенсус-прогноза Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 28.9% по сравнению с прошлым годом, превысив управленческий прогноз в диапазоне $1.55-$1.61.

Выручка составила $1.275 миллиарда, что на 1.3% выше консенсус-прогноза Zacks и на 20.3% больше по сравнению с прошлым годом. Эта цифра превысила управленческий прогноз в диапазоне $1.25-$1.27 миллиарда. Выручка была поддержана широким спросом на его решения, особенно на портфель, основанный на ИИ, на фоне активной проектной деятельности. CDNS добавила, что ее усилия по унификации EDA, IP, 3D-IC, PCB и системного анализа способствуют использованию возможностей, предоставленных суперциклом ИИ. Также инвестиции клиентов в НИОКР, особенно в ИИ, остаются сильными.

CDNS также достигла соглашения с Министерством юстиции и BIS, касающегося ранее раскрытых расследований по некоторым продажам в Китае (стоимостью $45 миллионов) с 2015 по 2021 год. Компания должна будет выплатить примерно $141 миллион в качестве компенсации в третьем квартале. С принятием Закона о Большом Прекрасном Билле, руководство ожидает, что федеральные налоговые выплаты компании в США за оставшуюся часть финансового 2025 года сократятся примерно на $140 миллионов.

CDNS завершила квартал с незавершенным заказом в $6.4 миллиарда и текущими обязательствами по выполнению в размере $3.1 миллиарда.

Сильные результаты и мощный портфель позволили руководству повысить прогноз на 2025 год. Выручка за 2025 год теперь оценивается в диапазоне $5.21-$5.27 миллиарда по сравнению с ранее ожидаемыми $5.15-$5.23 миллиарда. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $5.20 миллиарда, что указывает на рост на 12% по сравнению с показателями прошлого года. Неприбыльный EPS за 2025 год ожидается в диапазоне от $6.85 до $6.95 по сравнению с $6.73-$6.83, озвученными ранее. Консенсус-прогноз Zacks составляет $6.77 за акцию, что подразумевает рост на 13.4% по сравнению с фактическими данными прошлого года.

Акции CDNS выросли на 6.6% в послепродажной торговле вчера, в то время как предрыночные акции выросли на 8.5%. За последний год они увеличились на 31.9% по сравнению с ростом в 24.1% в отрасли Программного обеспечения.

Сегментальная производительность CDNS

Выручка от продуктов и обслуживания (91.8% от общей выручки) составила $1.17 миллиарда, увеличившись на 21.7% по сравнению с прошлым годом. Выручка от услуг (8.2%) составила $105 миллионов, увеличившись на 5% по сравнению с прошлым годом. Наши прогнозы для выручки от сегментов Продуктов и Обслуживания составили $1.144 миллиарда и $113.5 миллиона соответственно. Географически Америка, Китай, Другие страны Азии, Европа, Ближний Восток и Африка, и Япония составили 49%, 9%, 19%, 16% и 7% соответственно от общей выручки в отчетном квартале.

По продуктам, Core EDA, Интеллектуальная собственность (IP) и Системный дизайн и анализ составили 71%, 13% и 16% от общей выручки соответственно.

Бизнес Системного дизайна и анализа выиграл от внедрения технологий 3DIC и продвинутого маршрутизатора подложек, основанного на ИИ. Высокий спрос на решения BETA CAE в автомобильной сфере и возросший спрос на успехи в проектировании PCB Allegro X с клиентами из области аэрокосмической и оборонной отрасли, гипермасштабирования и электромобилей стали дополнительными положительными факторами.

Бизнес CDNS в области Core EDA, который включает в себя Custom IC, Digital IC и Functional Verification, продемонстрировал рост выручки на 16% по сравнению с прошлым годом во втором квартале. Основным драйвером стал продолжающийся спрос на новые аппаратные системы, особенно среди клиентов в области ИИ, автомобилестроения и HPC, наряду с быстрым внедрением цифровых полных решений и симулятора схем Spectre X. Набор программного обеспечения для верификации также продолжал расширяться, добавив 27 новых логотипов в течение квартала.

CDNS также представила Cerebrus AI Studio, который представляет собой агентную платформу проектирования SoC с множеством блоков и пользователей. Она предлагает улучшение PPA до 20%, одновременно ускоряя время доставки чипов в 5-10 раз. Она была поддержана Samsung и ST Microelectronics при запуске.

Бизнес IP выигрывал благодаря расширению портфеля кремниевых решений и растущему спросу на решения в области ИИ, HPC, создания экосистемы полупроводников и случаев использования чиплетов, с выручкой от сегмента, увеличившейся на 25% по сравнению с прошлым годом во втором квартале.

Показатели маржи CDNS

Общие неприбыльные затраты и расходы увеличились на 14.8% по сравнению с прошлым годом и составили $729 миллионов.

Неприбыльная валовая маржа сократилась на 130 базисных пунктов (bps) до 87.2%. Неприбыльная операционная маржа увеличилась на 270 bps по сравнению с прошлым годом до 42.8%.

Балансовый отчет и денежный поток CDNS

На 30 июня 2025 года у CDNS было наличных и эквивалентов $2.823 миллиарда по сравнению с $2.778 миллиарда на 31 марта.

Долгосрочные обязательства составили $2.478 миллиарда на 30 июня 2025 года по сравнению с $2.477 миллиарда на 31 марта. CDNS выпустила старшие ноты на сумму $2.5 миллиарда со средневзвешенной процентной ставкой 4.44% в сентябре 2024 года.

Cadence сгенерировала операционный денежный поток в размере $378 миллионов в отчетном квартале по сравнению с $487 миллионами в предыдущем квартале. Свободный денежный поток составил $334 миллиона по сравнению с $464 миллионами в предыдущем квартале.

Компания выкупила свои акции на сумму $175 миллионов во втором квартале. Она ожидает выполнить выкуп на сумму $200 миллионов в третьем квартале.

CDNS предоставляет прогноз на Q3 и FY25

Неприбыльная операционная маржа на 2025 год ожидается в диапазоне 43.5% до 44.5% (предыдущий прогноз: 43.25% до 44.25%) по сравнению с 42.5%, зафиксированной в 2024 году. Также прогнозируется, что операционный денежный поток составит от $1.65 миллиарда до $1.75 миллиарда (ранее: $1.6 миллиарда и $1.7 миллиарда). CDNS ожидает использовать не менее 50% своего свободного денежного потока для выкупа акций в 2025 году.

Для третьего квартала 2025 года выручка ожидается в диапазоне от $1.305 до $1.335 миллиарда. Компания сообщила о продажах в $1.215 миллиарда в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $1.33 миллиарда.

Неприбыльный EPS за третий квартал ожидается в диапазоне от $1.75 до $1.81. CDNS сообщила о EPS в размере $1.64 в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $1.75 за акцию.

Неприбыльная операционная маржа ожидается в диапазоне от 45% до 46% в третьем квартале.

Рейтинг CDNS по Zacks

Cadence в настоящее время имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Недавняя производительность других компаний в той же области

BlackBerry Limited BB сообщила о неприбыльном EPS в размере 2 цента за первый квартал финансового 2026 года. Эта цифра превысила внутренний прогноз компании о убытке в 1 цент за акцию до безубыточности. В аналогичном квартале прошлого года она сообщила о неприбыльном убытке в 2 цента за акцию. Консенсус-прогноз Zacks был установлен на уровне безубыточности. Общая выручка за квартал составила $121.7 миллиона, превысив ее прогноз ($107-$115 миллионов), но упав на 1.4% по сравнению с прошлым годом.

За последний год акции BB выросли на 59.6%.

Simulations Plus, Inc. SLP сообщила о скорректированных доходах за третий квартал финансового 2025 года в размере 45 центов за акцию, что на 66.7% больше по сравнению с прошлым годом. Эта цифра также превысила консенсус-прогноз Zacks в размере 26 центов за акцию. Выручка за квартал выросла на 10% по сравнению с прошлым годом и составила $20.4 миллиона, что было обусловлено продолжающимся ростом в ее сегментах программного обеспечения и услуг, а также увеличением на $2.4 миллиона от приобретения Pro-ficiency.

За последний год акции SLP упали на 66.1%.

SAP SE SAP сообщила о неприбыльных доходах за второй квартал 2025 года в размере €1.50 ($1.70) за акцию, что на 37% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks был установлен на уровне $1.63 за акцию. Поддерживаемая сильным ростом облачных услуг, дисциплинированным контролем затрат и расширением возможностей ИИ, SAP сообщила о общей выручке в размере €9.03 миллиарда ($10.24 миллиарда) на неприбыльной основе, что представляет собой 9% годового роста (рост на 12% в постоянной валюте). Консенсус-прогноз Zacks был установлен на уровне $10.37 миллиарда.

Акции SAP выросли на 36.6% за последний год.

Выше. Быстрее. Ранее. Покупайте эти акции сейчас

Небольшое количество акций готовы к росту, и у вас есть возможность войти до их взлета.

В любое время есть только 220 акций с рейтингом Zacks #1 Сильная покупка. В среднем этот список более чем в два раза превосходит S&P 500. Мы проанализировали последние Сильные покупки и выбрали 7 привлекательных компаний, которые, вероятнее всего, вырастут быстрее и выше, чем любая другая акция, которую вы могли бы купить в этом месяце.

Вы узнаете все, что вам нужно знать об этих захватывающих сделках в нашем новом специальном отчете, 7 лучших акций на следующие 30 дней.

Скачайте отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод