Прибыль и продажи Sealed Air превысили оценки в третьем квартале, увеличившись по сравнению с прошлым годом.
Sealed Air Corporation (SEE) сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 87 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 68 центов. Чистая прибыль увеличилась на 10,1% по сравнению с прошлым годом благодаря улучшению операционного рычага. Включая специальные статьи, компания представила EPS от продолжающихся операций в размере $1,26 по сравнению с 61 центом за аналогичный квартал прошлого года.
Общие продажи составили $1,35 миллиарда, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1,31 миллиарда. Показатель вырос на 0,5% по сравнению с прошлым годом. Цены оказали негативное влияние в 1%. Объемы снизились на 1% по сравнению с прошлым годом. Наша модель предсказала негативное воздействие цен в 0,4% и снижение объемов на 2,9% по сравнению с прошлым годом.
Себестоимость продаж увеличилась на 0,8% по сравнению с прошлым годом до $951 миллиона. Валовая прибыль составила $400 миллионов, что на 0,3% меньше, чем $401 миллион за аналогичный квартал прошлого года. Валовая маржа составила 29,6%, что является незначительным сокращением по сравнению с 29,8% за аналогичный квартал прошлого года.
Расходы на сбыт и административные нужды составили $175 миллионов, что на 6,3% меньше, чем за аналогичный квартал прошлого года. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) составила $287,5 миллиона, что на 4,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная EBITDA маржа составила 21,3%, увеличившись с 20,5% за предыдущий год.
Сегменты Sealed Air в Q3
Продукты питания: Чистые продажи увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом до $910 миллионов. Этот показатель превысил нашу оценку в $879 миллионов. Ценовые действия оказали положительное влияние в 1%, в то время как объемы снизились на 1%, что отражает слабость на рынке Северной Америки. Иностранная валюта оказала положительное влияние в 1%. Мы ожидали снижение объемов на 3% и рост цен на 0,3%. Скорректированная EBITDA составила около $215 миллионов, увеличившись на 4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, благодаря повышению производительности и сокращению затрат. Заявленный показатель превысил нашу оценку в $207 миллионов.
Защитные: Сегмент сообщил о чистых продажах в $442 миллиона, что на 1% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Мы прогнозировали чистые продажи в $433 миллиона. Цены оказали отрицательное влияние в 1%, а объемы упали на 2% по сравнению с прошлым годом из-за продолжающейся слабости в промышленных портфелях. Мы ожидали снижение объемов на 2,9% и негативное влияние цен в 1,9%. Скорректированная EBITDA сегмента увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом до $75 миллионов, что было вызвано повышением производительности и сокращением затрат. Мы ожидали скорректированную EBITDA в $70 миллионов.
Обновления по денежным потокам и балансу SEE
Денежный поток от операционной деятельности составил около $334 миллионов за первые девять месяцев 2025 года по сравнению с $484 миллионами за аналогичный период прошлого года. На 30 сентября 2025 года общий долг Sealed Air составил $4,17 миллиарда по сравнению с $4,40 миллиарда на 31 декабря 2024 года. На конец третьего квартала у компании было доступно $1,3 миллиарда ликвидности, из которых $282 миллиона в наличных и $994 миллиона в неиспользованных, подтвержденных кредитных линиях.
Обновление прогноза Sealed Air на 2025 год
SEE ожидает чистые продажи в диапазоне $5,275-$5,325 миллиарда. Это сравнение с ранее предоставленным прогнозом в $5,10-$5,50 миллиарда. Прогнозируемая скорректированная EBITDA составляет $1,120-$1,140 миллиарда на 2025 год, обновленная с ранее упомянутых $1,075-$1,175 миллиарда. Прогнозируемая скорректированная прибыль на акцию составляет $3,25-$3,35, увеличившись с ранее заявленных $2,90-$3,30. Ожидается, что свободный денежный поток за год составит $350-$450 миллионов.
Ценовая динамика акций SEE
За последний год акции Sealed Air потеряли 4% по сравнению с падением в 34,6% по отрасли.
Рейтинг Zacks Sealed Air
В данный момент компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Как показали себя конкуренты SEE в Q3?
Packaging Corporation of America (PKG) опубликовала скорректированную прибыль на акцию в размере $2,73 за третий квартал 2025 года, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $2,83 на 4%. Однако чистая прибыль увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом благодаря более высоким ценам и смешению в обоих сегментах, а также снижению затрат на волокна и расходы на техническое обслуживание. Продажи Packaging Corp в третьем квартале выросли на 6% по сравнению с прошлым годом до $2,3 миллиарда. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в $2,26 миллиарда.
Sonoco Products Co. (SON) сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере $1,92 за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks в $1,91. Чистая прибыль улучшилась на 29% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Чистые продажи Sonoco составили $2,131 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз Zacks в $2,128 миллиарда. Этот показатель улучшился на 57,3% по сравнению с прошлым годом благодаря приобретению Eviosys и внедрению повышения цен. Этот показатель не включает результаты прекращенных операций.
Ball Corporation (BALL) сообщила о скорректированной прибыли в размере $1,02 на акцию, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Чистая прибыль улучшилась на 12% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Чистые продажи BALL составили $3,38 миллиарда, что также превышает консенсус-прогноз Zacks в $3,32 миллиарда. Этот показатель улучшился на 9,7% по сравнению с прошлым годом.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод