Прибыль и доходы Principal Financial за третий квартал не дотянули до прогнозов, дивиденды увеличены.

Principal Financial Group, Inc. (PFG) за третий квартал 2025 года отчитался о операционной чистой прибыли в размере $2.10 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 3.6%. Тем не менее, показатель увеличился на 19% по сравнению с прошлым годом.

Операционные доходы выросли на 6.2% по сравнению с прошлым годом до $3.8 миллиардов благодаря увеличению премий и других выплат, сборов и других доходов, а также чистой инвестиционной прибыли. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks на 4.1%.

Principal Financial продемонстрировала стабильные результаты в сегментах Решений по пенсионному обеспечению и доходу, Управления инвестициями и Специальных пособий, а также улучшение активов под управлением (AUM) и смешанные результаты в других сегментах, что было компенсировано более высокими расходами.

Principal Financial Group, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Согласно отчетам

Общие расходы увеличились на 3.8% по сравнению с прошлым годом до $3.4 миллиардов из-за более высоких выплат, убытков и расходов на урегулирование, дивидендов акционерам и операционных расходов. Этот показатель оказался ниже нашего прогноза в $3.6 миллиардов.

На 30 сентября 2025 года активы под управлением Principal Financial составили $784.3 миллиардов, включая $0.4 миллиарда чистого денежного потока и активы под управлением в размере $1.8 триллиона. AUM увеличилась на 10.1% по сравнению с концом 2024 года.

Обновление по сегментам

Решения по пенсионному обеспечению и доходу: Доходы увеличились на 11.8% по сравнению с прошлым годом до $1.9 миллиарда благодаря более высоким премиям и другим выплатам, сборам и другим доходам, а также чистой инвестиционной прибыли. Этот показатель превысил наш прогноз в $1.8 миллиарда.

Операционная прибыль до налогообложения увеличилась на 26% по сравнению с прошлым годом до $310.3 миллионов благодаря увеличению чистого дохода и дисциплинированному управлению расходами. Этот показатель не дотянул до нашего прогноза в $319 миллионов.

Управление инвестициями: Доходы выросли на 3.7% по сравнению с прошлым годом до $483.9 миллионов в квартале благодаря более высоким сборам и другим доходам. Этот показатель оказался выше нашего прогноза в $482.4 миллиона.

Операционная прибыль до налогообложения увеличилась на 9% по сравнению с прошлым годом до $173.5 миллионов, главным образом благодаря более высоким операционным доходам за вычетом проходных расходов и дисциплинированному управлению расходами. Этот показатель превысил наш прогноз в $157.1 миллиона.

Международные пенсионные фонды: Доходы снизились на 10.5% по сравнению с прошлым годом до $248 миллионов, что связано с более низкими премиями и другими выплатами, а также чистой инвестиционной прибылью. Этот показатель оказался выше нашего прогноза в $245.4 миллиона.

Операционная прибыль до налогообложения составила $101.2 миллиона, что на 8% меньше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил наш прогноз в $76.4 миллиона.

Специальные пособия: Доходы увеличились на 3.2% по сравнению с прошлым годом до $896.5 миллионов, что связано с более высокими премиями и другими выплатами, сборами и другими доходами, а также чистой инвестиционной прибылью. Этот показатель не дотянул до нашего прогноза в $939.2 миллиона.

Операционная прибыль до налогообложения составила $155.5 миллионов, что на 53% больше по сравнению с прошлым годом благодаря более благоприятному опыту андеррайтинга и росту бизнеса. Этот показатель не дотянул до нашего прогноза в $205.3 миллиона.

Страхование жизни: Доходы увеличились на 5.6% по сравнению с прошлым годом до $364.2 миллионов благодаря более высоким премиям и другим выплатам, сборам и другим доходам, а также чистой инвестиционной прибыли. Этот показатель не дотянул до нашего прогноза в $422.9 миллиона.

Убытки до налогообложения составили $69 миллионов, что больше, чем убыток за аналогичный квартал прошлого года в размере $37.3 миллионов из-за менее благоприятной смертности. Этот показатель противоречит нашему прогнозу о прибыли в $107.3 миллиона.

Корпоративные: Убытки до налогообложения составили $91.6 миллиона, что больше, чем убыток в $79.4 миллиона, понесенный годом ранее. Это увеличение связано в первую очередь с более низкими процентными доходами и более высокими операционными расходами. Этот показатель оказался больше нашего прогноза о потерях в $69.8 миллиона.

Финансовые обновления

На 30 сентября 2025 года наличные и эквиваленты составили $5.1 миллиардов, что на 22% больше по сравнению с концом 2024 года.

На конец третьего квартала долгосрочные обязательства составили $3.9 миллиардов, что на 0.7% меньше по сравнению с концом 2024 года. На 30 сентября 2025 года балансовая стоимость акции (исключая кумулятивные изменения справедливой стоимости удерживаемых средств, встроенные производные и AOCI, кроме корректировки перевода иностранной валюты) составила $55.93, что на 4.2% больше по сравнению с концом 2024 года.

Обновление по дивидендам и выкупу акций

Principal Financial вернула $398 миллионов капитала акционерам, включая $225 миллионов выкупа акций и $173 миллионов дивидендов в третьем квартале.

Совет директоров объявил дивиденд за четвертый квартал в размере 79 центов на акцию, что на 8% больше по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Дивиденд будет выплачен 19 декабря 2025 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 3 декабря.

Рейтинг Zacks

В настоящее время Principal Financial имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других страховщиков

Chubb Limited (CB) сообщил о чистом операционном доходе за третий квартал 2025 года в размере $7.49 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 26%. Показатель увеличился на 30.9% по сравнению с прошлым годом. Чистые премии, выписанные в квартале, увеличились на 7.5% по сравнению с прошлым годом до $14.8 миллиардов. Наш прогноз составлял $14.4 миллиарда, в то время как консенсус-прогноз Zacks был установлен на уровне $14.5 миллиардов.

Чистый инвестиционный доход до налогообложения составил $1.65 миллиарда, что на 9.3% больше по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз и консенсус-прогноз Zacks были оба установлены на уровне $1.8 миллиарда. Доходы составили $16.1 миллиардов, что превысило консенсус-прогноз на 1.6% и увеличилось на 7.4% по сравнению с прошлым годом. Прибыль от андеррайтинга в сфере имущества и ответственности (P&C) составила $2.2 миллиарда, увеличившись на 55% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks был установлен на уровне $1.4 миллиарда.

The Travelers Companies, Inc. (TRV) сообщили о чистом доходе за третий квартал 2025 года в размере $8.14 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 35.4%. Показатель увеличился на 55% по сравнению с прошлым годом. Общие доходы Travelers увеличились на 5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $12.44 миллиардов, в основном за счет более высоких премий, чистого инвестиционного дохода, доходов от сборов и других доходов. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.7%.

Чистые выписанные премии увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом до рекордных $11.47 миллиардов. Прибыль от андеррайтинга удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила $1.4 миллиарда. Консолидированное основное комбинированное соотношение составило 83.9, улучшившись на 170 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Комбинированное соотношение улучшилось на 590 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 87.3 благодаря более низким убыткам от катастроф и улучшению основного комбинированного соотношения, частично компенсированному более низким благоприятным развитию резервов за предыдущие годы.

Операционный доход W.R. Berkley Corporation (WRB) за третий квартал 2025 года составил $1.10 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в размере $1.03 на 2.8%. Показатель увеличился на 18.3% по сравнению с прошлым годом. Операционные доходы составили $3.6 миллиарда, увеличившись на 8.2% по сравнению с прошлым годом благодаря более высоким чистым премиям, а также улучшению чистого инвестиционного дохода и более высоким сборам за страховые услуги. Этот показатель превысил консенсус-прогноз на 0.4%.

Чистые выписанные премии W.R. Berkley составили $3.4 миллиарда, увеличившись на 5.5% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз составлял $3.3 миллиарда. Консолидированное комбинированное соотношение (показатель рентабельности андеррайтинга) осталось на уровне 90.9 по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks был установлен на уровне 89.6.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод