Прибыль и доходы Bread Financial за 4 квартал превысили ожидания и выросли по сравнению с прошлым годом.

Bread Financial Holdings, Inc. BFH сообщила об операционном доходе за четвертый квартал в размере $2.07 на акцию, что значительно превысило консенсус-прогноз Zacks на 417.5%. Чистая прибыль увеличилась на 406% по сравнению с прошлым годом.

Выручка увеличилась на 5.3% по сравнению с уровнем прошлого года и составила $975 миллионов, превысив консенсус-прогноз на 3.62%. Сильные результаты в первую очередь отражали внедрение изменений в ценообразовании, частично компенсированные снижением начисленных штрафов за просрочку и увеличением доли ритейлеров.

Bread Financial Holdings, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

За кулисами

Кредитные продажи в размере $8.1 миллиарда увеличились на 2% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено ростом числа новых партнеров и увеличением общих расходов. Средний заем снизился на 1% до $18 миллиардов, в то время как заем на конец отчетного периода уменьшился на 0.5% до $18.8 миллиардов из-за увеличения уровня погашения и продолжающегося влияния высоких валовых убытков.

Общий доход от процентов увеличился на 2% до $1.2 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 1.9%, но не дотянув до нашей модели прогноза на 0.4%. Чистая процентная маржа улучшилась на 110 базисных пунктов до 18.9% по сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в 18%.

Общие не процентные расходы снизились на 5% до $500 миллионов, что было обусловлено влиянием выкупленных долгов. Уровень просроченной задолженности на уровне 5.8% снизился с 5.9% по сравнению с прошлым годом.

Чистая ставка убытков в 7.4% улучшилась на 60 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Прибыль до налогообложения и резервов увеличилась на 7% по сравнению с прошлым годом и составила $420 миллионов.

Скорректированный PPNR, не-GAAP финансовый показатель, исключающий прибыли от продаж портфелей и влияние выкупа долгов, увеличился на 19% по сравнению с прошлым годом до $475 миллионов.

Финансовые обновления

Bread Financials завершила четвертый квартал с наличными и денежными эквивалентами в размере $3.6 миллиардов, что на 2% ниже уровня на конец 2024 года.

Материальная балансовая стоимость составила $57.57 на акцию на 31 декабря 2025 года, увеличившись на 23% по сравнению с прошлым годом. Рентабельность собственного капитала составила 6.2%, что на 530 базисных пунктов выше по сравнению с прошлым годом.

Капитальные вложения

Совет директоров увеличил дивиденды на 10% до 23 центов на акцию. Дивиденды подлежат выплате 16 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 27 февраля 2026 года.

BFH выкупила акций на сумму $120 миллионов, или 1.9 миллиона акций, в четвертом квартале 2025 года, при этом на конец 2026 года оставалось $240 миллионов в рамках авторизации на выкуп акций.

Основные моменты за полный год

Компания сообщила об операционном доходе за полный 2025 год в размере $12.09 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 87.1% и увеличилось на 57% по сравнению с прошлым годом.

Общие операционные доходы составили $3.8 миллиарда и соответствовали консенсус-прогнозу Zacks. Выручка увеличилась на 0.2% по сравнению с прошлым годом за счет чистого процентного дохода и прочего.

Кредитные продажи в размере $27.8 миллиарда увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом.

Прогноз на 2026 год

BFH предполагает, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системой может оказать умеренное давление на общий чистый процентный доход.

Компания ожидает, что общий рост выручки будет в пределах низких однозначных чисел по сравнению с полным 2025 годом, что в целом соответствует среднему росту займов.

Ожидается, что чистая ставка убытков будет в диапазоне от 7.2% до 7.4%, с улучшением, ожидаемым благодаря продолжающейся устойчивости потребителей, эффективным действиям по управлению кредитами и продолжающимся изменениям в рисках и составе продуктов.

Компания ожидает, что эффективная налоговая ставка за полный год будет в диапазоне от 25% до 27%.

Ранг Zacks BFH

Bread Financial в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

Результаты других конкурентов

American Express Company AXP сообщила о прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере $3.53, что оказалось ниже консенсус-прогноза Zacks на 0.3%. Тем не менее, чистая прибыль увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом.

Общие доходы, за вычетом процентных расходов, составили $19 миллиардов, превысив консенсус-прогноз Zacks на 0.8%. Выручка увеличилась на 10% по сравнению с прошлым годом за квартал.

Synchrony Financial SYF сообщила о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере $2.18, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 8.1%. Чистая прибыль улучшилась с $1.91 в аналогичном периоде прошлого года.

Чистый процентный доход составил $4.8 миллиарда, что отражает рост на 3.7% по сравнению с прошлым годом, хотя он не дотянул до консенсус-прогноза на 0.6%.

Virtu Financial, Inc. VIRT сообщила о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал в размере $1.85, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 44.8%. Чистая прибыль увеличилась на 62.3% по сравнению с прошлым годом.

Скорректированный чистый торговый доход увеличился на 34% по сравнению с прошлым годом до $613.4 миллионов, превысив консенсус-прогноз на 18.2%.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой золотой Rush на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один недостаточно заметный производитель чипов уникально позиционирован для использования следующего этапа роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод