Прибыль HWC за 2 квартал превзошла прогнозы по росту доходов от НИОКР и комиссионных сборов, а запасы сократились

Скорректированная прибыль Hancock Whitney Corp. на акцию за второй квартал 2025 года составила $1,37, что превысило консенсус-прогноз Zacks на уровне $1,34. Кроме того, итоговый показатель вырос на 4,6% по сравнению с предыдущим кварталом.

На результаты повлияло увеличение непроцентных доходов и чистого процентного дохода (ЧПД). Еще одним положительным фактором стало увеличение объема выданных кредитов. Однако более высокие скорректированные расходы и резервы наряду с более низкими остатками по депозитам стали препятствиями. Учитывая эти негативные факторы, акции компании упали на 3,2% во время торговой сессии во вторник.

Результаты не учитывали некоторые заметные статьи. Без учета этих статей чистая прибыль составила 113,5 млн долларов, что примерно на 1% меньше, чем в предыдущем квартале. По нашим оценкам, этот показатель составил $113,2 млн.

Выручка и скорректированные расходы HWC увеличились

Общая квартальная выручка составила $375,5 млн., что на 4,4% больше, чем в прошлом году. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на уровне $371,3 млн.

NII (с учетом налогового эквивалента) увеличился на 2,3% в годовом исчислении до $279,5 млн. Чистая процентная маржа (NIM) составила 3,49%, увеличившись на 12 базисных пунктов. Наши оценки для NII и NIM были привязаны к 278,1 млн долларов и 3,53% соответственно.

Непроцентный доход составил 98,5 млн долларов, увеличившись на 10,5%. Рост был обусловлен увеличением почти по всем компонентам. Мы прогнозировали, что непроцентный доход составит 93 млн долларов.

Общие непроцентные расходы (GAAP) увеличились на 4,8% до 216 миллионов долларов. Мы прогнозировали расходы на уровне 213,8 миллионов долларов. Скорректированные расходы выросли на 2%.

Коэффициент эффективности снизился до 54,91% с 56,18% в аналогичном квартале прошлого года. Снижение коэффициента эффективности свидетельствует о росте прибыльности.

По состоянию на 30 июня 2025 года общий объем кредитов составил 23,5 миллиарда долларов, что на 1,6% больше, чем в предыдущем квартале. Однако общий объем депозитов незначительно снизился и составил 29 миллиардов долларов. По нашим оценкам, общая сумма кредитов и депозитов составила 23,3 миллиарда долларов и 29,3 миллиарда долларов соответственно.

Кредитное качество HWC ухудшается

Резерв на покрытие убытков по кредитам составил 14,9 млн долларов, что на 71,1% больше, чем в предыдущем квартале. По нашим оценкам, резервы составили 14,2 млн долларов.

Чистые списания (в годовом исчислении) составили 0,31% от средней суммы кредитов, что на 19 базисных пунктов больше, чем в предыдущем квартале.

Показатели достаточности капитала HWC улучшились, а показатели рентабельности оказались неоднозначными

По состоянию на 30 июня 2025 года коэффициент кредитного плеча 1-го уровня составлял 11,39%, по сравнению с 10,71% на конец квартала прошлого года. Коэффициент обыкновенного капитала 1-го уровня составил 14,03% по сравнению с 13,25% на 30 июня 2024 года.

На конец второго квартала 2025 года средняя доходность активов составила 1,32%, что стабильно по сравнению с

Источник nasdaq.com, автоматический перевод