Прибыль HPE за четвертый квартал превысила ожидания, выручка выросла по сравнению с предыдущим годом.

Акции Hewlett Packard Enterprise HPE упали более чем на 8% в предрыночные часы, несмотря на то, что компания представила результаты за четвертый квартал финансового 2025 года, превысившие ожидания. Неконсолидированная прибыль HPE составила 62 цента на акцию, что на 5,1% выше консенсус-прогноза Zacks и на 6,3% больше по сравнению с прошлым годом.

Выручка HPE возросла на 14,4% по сравнению с прошлым годом, составив 9,68 миллиарда долларов, хотя и не дотянула до консенсус-прогноза Zacks на 2,63%. Основным фактором роста выручки стала сеть.

Прибыль HPE превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех последних кварталов и один раз не дотянула, средний сюрприз составил 4,3%.

Показатели по сегментам HPE

Сегмент серверов Hewlett Packard Enterprise сгенерировал 4,5 миллиарда долларов выручки в четвертом квартале финансового 2025 года, что на 5% меньше по сравнению с прошлым годом и в валюте на постоянной основе, из-за задержки поставок серверов ИИ и более низких, чем ожидалось, расходов федерального правительства США. Дивизион сообщил об операционной марже прибыли в 9,8%, что на 180 базисных пунктов (bps) ниже, чем в аналогичном квартале прошлого года.

Выручка в дивизионе сетевых решений составила 2,8 миллиарда долларов, что на 150% больше по сравнению с прошлым годом, что в значительной степени обусловлено добавлением Juniper Networks. Тем не менее, сегмент продемонстрировал операционную маржу прибыли в 23%, что на 140 базисных пунктов ниже, чем в аналогичном квартале прошлого года.

Дивизион гибридного облака сообщил о выручке в 1,4 миллиарда долларов, что на 12% меньше по сравнению с прошлым годом (уменьшение на 13% в валюте на постоянной основе). Это снижение выручки произошло в результате стратегического выбора HPE уменьшить зависимость от низкомаржинальных нерелевантных IP-бизнесов, сосредоточившись на более высокомаржинальных решениях, разработанных HPE. Сегмент показал операционную маржу прибыли в 5% по сравнению с 7,8% в аналогичном периоде прошлого года.

Сегмент финансовых услуг записал выручку в 889 миллионов долларов, оставаясь на уровне прошлого года (уменьшение на 2% в валюте на постоянной основе), с операционной маржей в 11,5%, увеличившейся на 230 базисных пунктов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Операционные результаты HPE

Неконсолидированная валовая прибыль HPE за четвертый квартал финансового 2025 года составила 3,52 миллиарда долларов по сравнению с 2,61 миллиарда долларов годом ранее, в то время как неконсолидированная валовая маржа увеличилась до 36,4%, на 550 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Неконсолидированная операционная прибыль компании составила 1,18 миллиарда долларов по сравнению с 938 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Неконсолидированная операционная маржа улучшилась до 12,2%, увеличившись на 110 базисных пунктов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Баланс и денежный поток HPE

Hewlett Packard Enterprise завершила финансовый четвертый квартал с 5,77 миллиарда долларов наличных и эквивалентов наличных по сравнению с 4,57 миллиарда долларов на конец предыдущего квартала.

В четвертом квартале HPE сгенерировала 2,5 миллиарда долларов наличных от операционной деятельности и произвела 1,9 миллиарда долларов свободного денежного потока, оба показателя значительно увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

HPE вернула 271 миллион долларов акционерам в четвертом квартале финансового 2025 года через дивиденды и выкуп акций, и 886 миллионов долларов за весь финансовый 2025 год.

Прогноз на FY26 и Q1

Hewlett Packard Enterprise выпустила прогноз для первого квартала финансового 2026 года и инициировала свой прогноз на весь финансовый 2026 год. Для первого квартала финансового 2026 года HPE ожидает выручку в диапазоне от 9 до 9,4 миллиарда долларов. Консенсус-прогноз Zacks составляет 54 цента на акцию, что указывает на рост на 10,2% по сравнению с прошлым годом.

Ожидается, что GAAP размытая прибыль на акцию составит от 9 до 13 центов, а неконсолидированная размытая прибыль на акцию составит от 57 до 61 цента. Консенсус-прогноз Zacks составляет 9,89 миллиарда долларов, что указывает на рост на 24,89% по сравнению с прошлым годом.

Для всего финансового 2026 года HPE прогнозирует рост выручки на уровне 17-22% по факту (5–10% по про форме). Компания прогнозирует GAAP размытые EPS от 62 до 82 центов и неконсолидированную размытость прибыли на акцию от 2,25 до 2,45 доллара. Консенсус-прогноз Zacks составляет 2,31 доллара на акцию, что указывает на рост на 21,5% по сравнению с прошлым годом. HPE также ожидает сгенерировать свободный денежный поток в размере от 1,7 до 2,0 миллиардов долларов за финансовый год.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время Hewlett Packard Enterprise имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа).

Advanced Energy Industries AEIS, Amphenol APH и Logitech International LOGI — это некоторые акции с лучшими рейтингами, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе компьютерных технологий Zacks. Advanced Energy Industries, Amphenol и Logitech International в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Advanced Energy Industries за 2025 год был пересмотрен вверх на 10 центов до 6,23 доллара на акцию за последние 30 дней и предполагает увеличение на 67,9% по сравнению с прошлым годом. Акции Advanced Energy Industries выросли на 85,8% с начала года.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Amphenol за 2025 год увеличился на 7 центов до 3,29 доллара на акцию за последние 30 дней, что предполагает рост на 74,1% по сравнению с прошлым годом. Акции Amphenol поднялись на 100,9% с начала года.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Logitech International за финансовый 2026 год был пересмотрен вверх на 2,4% до 5,61 доллара на акцию за последние 30 дней, что предполагает увеличение на 15,9% по сравнению с прошлым годом. Акции Logitech International выросли на 44,6% с начала года.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод