Прибыль Goldman Sachs за второй квартал превысила прогнозы, увеличив дивиденды на 33,3%

Скорректированная прибыль Goldman Sachs Group, Inc. на акцию за второй квартал 2025 года составила $10,91, превысив консенсус-прогноз Zacks на уровне $9,43. Это благоприятный показатель по сравнению с $8,62 за аналогичный период прошлого года.

Акции компании выросли на 1,6% в ходе предрыночных торгов, что оказалось лучше ожиданий.

Волатильность рынка привела к тому, что чистая выручка Goldman от операций с акциями выросла на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 4,3 миллиарда долларов. Доходы от торговли активами с фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами выросли на 9% в годовом исчислении и составили 3,5 миллиарда долларов. Комиссионные за инвестиционно-банковские услуги (ИБ) выросли на 26% в годовом исчислении до 2,2 млрд долларов за квартал, что обусловлено значительным ростом чистой выручки в сфере консалтинга, что отражает рост в Северной и Южной Америке и регионе EMEA.

На результаты Goldman повлиял уверенный рост в подразделении глобальных банковских услуг и рынков. Тем не менее, рост расходов и резервов вызывает беспокойство.

Чистая прибыль (на основе GAAP) в размере 3,7 млрд долларов увеличилась на 22% по сравнению с предыдущим кварталом.

Доходы и расходы GS увеличились

Чистая выручка за квартал выросла на 15% до 14,6 млрд долларов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 8,1%.

Общие операционные расходы выросли на 8% в годовом исчислении до 9,2 млрд долларов.

Резерв на покрытие убытков по кредитам составил 384 миллиона долларов, что на 36% больше, чем в предыдущем квартале.

Квартальные показатели Goldman по сегментам: неоднозначные

Выручка подразделения по управлению активами и благосостоянием в отчетном квартале составила 3,8 миллиарда долларов, что на 3% меньше, чем годом ранее. Это снижение отражает значительное снижение чистой выручки от инвестиций в акционерный капитал и долговые обязательства, что частично компенсируется повышением вознаграждения за управление и других видов деятельности.

Активы компании, находящиеся под надзором, составили 3,3 трлн долларов, что на 12,2% больше, чем в предыдущем квартале.

Выручка подразделения глобальных банковских операций и рынков составила 10,1 миллиарда долларов, увеличившись на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Улучшение было обусловлено ростом чистой выручки от операций с акциями (включая увеличение чистой выручки от финансирования) и высокими показателями по операциям с фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами.

Выручка подразделения платформенных решений составила 685 миллионов долларов, что на 2% больше, чем в прошлом году.

Коэффициент достаточности капитала GS снижается

По состоянию на 30 июня 2025 года стандартизированный коэффициент достаточности капитала 1-го уровня для обыкновенных акций составлял 14,5% по сравнению с 14,8% на 30 июня 2024 года.

Коэффициент дополнительного заемного капитала компании составил 5,3% по сравнению с 5,4% в предыдущем квартале.

Данные Goldman о распределении капитала

В отчетном квартале GS вернула акционерам, владеющим обыкновенными акциями, капитал в размере 3,96 миллиарда долларов. Это включало выкуп акций на сумму 3 миллиарда долларов и дивиденды по обыкновенным акциям в размере 957 миллионов долларов.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод