Прибыль Gap за третий квартал скоро будет опубликована: чего ожидать от акций?

Gap, Inc. (GAP) ожидает роста выручки и снижения прибыли, когда 30 ноября после закрытия торгов представит отчет за третий квартал фискального 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks для выручки за третий квартал фискального года составляет 3,91 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 2,2% по сравнению с отчетным показателем за аналогичный квартал прошлого года. Для квартальных earnings консенсусная оценка составляет 58 центов на акцию, что предполагает снижение на 19,4% по сравнению с 72 центами, сообщенными в аналогичном квартале прошлого года. Консенсусная оценка для earnings за последние 30 дней повысилась на одну цент.

В последнем отчете компания зафиксировала сюрприз в earnings в размере 3,6%. В среднем за последние четыре квартала он составил 24,5%.

Наш проверенный метод однозначно предсказывает превышение прогнозов для GAP в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прогнозов, что, как раз, и имеет место в данном случае. Вы можете обнаружить лучшие акции до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время Gap имеет Earnings ESP на уровне +2,31% и рейтинг Zacks #3.

Результаты Gap за третий квартал фискального 2025 года ожидаются благодаря способности завоевывать долю рынка и восстанавливать позицию бренда. Руководство компании нацелено на создание правильного ассортимента товаров, углубление отношений с клиентами через маркетинг, улучшение цифровой коммерческой повестки и эффективное управление расходами. Ожидается, что результаты этих действий укрепили производительность компании в третьем квартале фискального 2025 года.

Earnings GAP за третий квартал ожидаются под значительным влиянием сильных ранних тенденций к началу учебного года, особенно в Old Navy и Gap. Оба бренда начали квартал с сильной производительности в категориях денима, активной одежды и сезонных товаров, поддерживаемых культурно резонирующими кампаниями, такими как "Лучше в дениме" и активным запуском Old Navy с участием Линдси Лохан.

Результаты GAP за третий квартал фискального 2025 года, как ожидается, будут благоприятно влиять на эффективное выполнение, динамику бренда и финансовую дисциплину, что позволит компании обеспечить устойчивый рост. Как давний игрок в индустрии моды, компания сохраняет значительное присутствие на рынке благодаря разнообразному портфелю брендов, включая Old Navy, Banana Republic и Athleta.

На последнем отчетном звонке руководство прогнозировало рост продаж за третий квартал фискального года на 1,5% - 2,5% по сравнению с прошлым годом, поддерживаемый сильной производительностью до сих пор, особенно в Old Navy и Gap, где спрос на товары к началу учебного года демонстрирует хорошие результаты.

Ключевым положительным фактором для earnings за третий квартал фискального года является продолжающаяся отдача от многолетней стратегии обновления бренда компании. Old Navy, Gap и Banana Republic выигрывают от более четкой мерчандайзинга, правильных ассортиментов и более эффективного медиа-микса. Лидерство Old Navy в категории денима и активной одежды, вирусное культурное позиционирование Gap через контент, созданный создателями, и улучшенная эстетика продукта и привлечение клиентов Banana Republic ожидаются для поддержки более высоких потоков клиентов, более сильной AUR и улучшенного продаж полного прайса в квартале, который будет представлен.

Однако значительным фактором, влияющим на earnings за третий квартал фискального года, является значительное влияние тарифов, которое начнет отражаться в средневзвешенной стоимости запасов. Gap ожидает, что валовая маржа снизится на 150-170 базисных пунктов в обсуждаемом квартале, при этом тарифы сами по себе окажут давление примерно на 200 базисных пунктов, что более чем компенсирует расширение валовой маржи компании, вызванное ценовой дисциплиной, улучшением ассортиментов и сокращением скидок на ее крупные бренды. Gap активно работает над мерами по смягчению последствий, но из-за сроков объявления тарифов в августе полное смягчение не произойдет до 2026 года, оставляя третий квартал фискального года особенно уязвимым.

Мы ожидаем, что скорректированная валовая маржа снизится на 160 базисных пунктов, а скорректированные операционные расходы, как процент от продаж, увеличатся на 20 базисных пунктов в годовом исчислении за третий квартал фискального года. Наша модель указывает на снижение скорректированной операционной маржи на 180 базисных пунктов до 7,5% в квартале, который будет представлен.

Недавние рыночные движения показывают, что акции GAP выросли на 15,5% за последние три месяца на фоне снижения в 2,2% в отрасли.

С точки зрения оценки акции Gap представляют собой привлекательную возможность, торгуясь со скидкой по сравнению с отраслевыми стандартами. С учетом прогнозируемого коэффициента цена/прибыль за 12 месяцев на уровне 11,25X, что значительно ниже среднего по отрасли, составляющего 16,72X, акция предлагает убедительную ценность для инвесторов, ищущих экспозицию в секторе.

Вот некоторые компании, которые стоит рассмотреть, так как наша модель показывает, что они также имеют правильное сочетание элементов для превышения прогнозов в этом отчетном цикле.

Ulta Beauty, Inc. (ULTA) в настоящее время имеет Earnings ESP на уровне +00,24% и рейтинг Zacks 2. Консенсус-прогноз для earnings Ulta Beauty за третий квартал фискального 2025 года составляет 4,47 доллара на акцию, что подразумевает снижение на 13% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсусная оценка для квартальной выручки Ulta Beauty составляет 2,7 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 7,1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. ULTA продемонстрировала средний сюрприз в earnings за последние четыре квартала в размере 16,3%.

Five Below, Inc. (FIVE) в настоящее время имеет Earnings ESP на уровне +74,71% и рейтинг Zacks 2. FIVE, вероятно, зарегистрирует увеличение выручки, когда представит результаты за третий квартал фискального 2025 года. Консенсус-прогноз для его квартальной выручки составляет 969,9 миллиона долларов, что указывает на рост на 15% по сравнению с показателем, сообщенным в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз для earnings Five Below составляет 22 цента на акцию, что подразумевает снижение на 47,6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. FIVE продемонстрировала средний сюрприз в earnings за последние четыре квартала в размере 50,5%.

Dollar General Corporation (DG) в настоящее время имеет Earnings ESP на уровне +12,31% и рейтинг Zacks #2. Консенсус-прогноз для earnings DG за третий квартал фискального 2025 года составляет 95 центов, что подразумевает рост на 6,7% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для квартальной выручки составляет 10,62 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 4,3% по сравнению с показателем, сообщенным в аналогичном квартале прошлого года. Dollar General продемонстрировала средний сюрприз в earnings за последние четыре квартала в размере 11,3%.

Квантовые вычисления являются следующим технологическим революционным шагом, и они могут быть даже более продвинутыми, чем ИИ. В то время как некоторые считали, что технология на много лет впереди, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру. Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете "Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power". Кевин был одним из первых экспертов, распознавших огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сфокусировался на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод