Прибыль FNB за четвертый квартал превысила ожидания благодаря увеличению чистого процентного дохода и снижению резервов.

F.N.B. Corporation FNB сообщила об операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 50 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 41 цент. Также чистая прибыль увеличилась на 31,6% по сравнению с прошлым годом.

Квартальные результаты были поддержаны ростом чистого процентного дохода (NII) и дохода от непроцентной деятельности. Увеличение объема кредитов и депозитов, а также снижение резервов стали дополнительными положительными факторами. Однако более высокие непроцентные расходы оказали негативное влияние.

Результаты не включали некоторые значительные статьи. С учетом этого, чистая прибыль, доступная акционерам-ординариям, составила 168,7 миллиона долларов или 47 центов на акцию, по сравнению с 109,9 миллиона долларов или 30 центами на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Наш прогноз по чистой прибыли, доступной акционерам-ординариям, составил 139,4 миллиона долларов.

За 2025 год операционная прибыль на акцию составила 1,59 доллара, увеличившись на 14,4% по сравнению с прошлым годом и превысив консенсус-прогноз в 1,50 доллара. Чистая прибыль, доступная акционерам-ординариям (по GAAP), составила 565,4 миллиона долларов или 1,56 доллара на акцию, по сравнению с 459,3 миллиона долларов или 1,27 доллара на акцию в 2024 году.

Доходы FNB увеличиваются, расходы растут

Общий доход составил 457,8 миллиона долларов, увеличившись на 22,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Выручка также превысила консенсус-прогноз Zacks в 455,8 миллиона долларов.

NII составил 365,4 миллиона долларов, увеличившись на 13,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Увеличение было в основном вызвано ростом доходных активов и снижением стоимости фондов. Более того, чистая процентная маржа или NIM (по FTE) (не по GAAP) увеличилась на 24 базисных пункта (б.п.) по сравнению с прошлым годом и составила 3,28%. Наши прогнозы по NII и NIM составили 360,8 миллиона долларов и 3,26% соответственно.

Доход от непроцентной деятельности составил 92,3 миллиона долларов, увеличившись на 81,3% по сравнению с прошлым годом. Исключая значительные статьи, скорректированный доход от непроцентной деятельности вырос на 8,8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Рост был в основном вызван увеличением сервисных сборов, доверительных услуг, комиссий за ценные бумаги и дохода от страхования жизни, принадлежащего банку, частично компенсированным снижением операций по ипотечному банковскому обслуживанию. Наш прогноз по этому показателю составил 90,1 миллиона долларов.

Непроцентные расходы составили 273,2 миллиона долларов, увеличившись на 10,1%. Исключая значительные статьи, скорректированные непроцентные расходы выросли на 3,4% до 256,5 миллиона долларов. Наш прогноз по скорректированным непроцентным расходам составил 243,9 миллиона долларов.

На конец четвертого квартала средний объем кредитов и лизинговых операций составил 35,0 миллиарда долларов, увеличившись на 3,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, в то время как средний объем депозитов составил 38,6 миллиарда долларов, увеличившись на 4,5%. Наши прогнозы по среднему объему кредитов и лизинговых операций и среднему объему депозитов составили 35,04 миллиарда долларов и 38,66 миллиарда долларов соответственно.

Качество кредитов F.N.B. Corp улучшилось

Резерв FNB по кредитным убыткам составил 18,9 миллиона долларов, снизившись с 22,3 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Наш прогноз по резервам составил 24,2 миллиона долларов.

Чистые списания составили 16,4 миллиона долларов, снизившись с 20,6 миллиона долларов годом ранее. Более того, соотношение проблемных кредитов плюс другая недвижимость (OREO) к общему объему кредитов и лизинговых операций плюс OREO снизилось на 17 б.п. до 0,31%. Общее количество просроченных платежей снизилось на 12 б.п. до 0,71%.

Капитал FNB улучшился

На 31 декабря 2025 года коэффициент общего капитала первого уровня (CET1) составил 11,4%, увеличившись с 10,6% в аналогичном квартале прошлого года. Коэффициент осязаемого общего капитала к осязаемым активам (не по GAAP) увеличился до 8,9% с 8,2%.

Обновление по выкупу акций FNB

В четвертом квартале 2025 года F.N.B. Corp выкупила акции на сумму 18 миллионов долларов, или 1,1 миллиона акций, по средневзвешенной цене 16,20 долларов за акцию.

Наше мнение о FNB

Солидная ликвидная позиция FNB обещает хорошие перспективы на будущее. Ожидается, что выручка компании выиграет от усилий по увеличению дохода от сборов, разнообразия источников дохода, стабилизации затрат на финансирование, целевых приобретений и расширения новых отделений на рынках с высоким ростом. Однако постоянно растущие расходы и значительные кредитные риски остаются препятствиями.

Цена, консенсус и сюрприз EPS F.N.B. Corporation

В настоящее время FNB имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рангом #1 Zacks (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Результаты других банков

Скорректированная чистая прибыль на акцию BOK Financial Corporation BOKF за четвертый квартал 2025 года составила 2,48 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 2,13 доллара. Чистая прибыль увеличилась на 16,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты BOKF были поддержаны ростом NII и общих сборов и комиссий. Увеличение объемов кредитов и депозитов стало еще одним положительным фактором. Однако рост операционных расходов был серьезным негативным фактором.

Прибыль WaFd, Inc. WAFD за первый квартал финансового 2026 года (завершившийся 31 декабря) составила 79 центов на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks в 76 центов. Чистая прибыль также увеличилась на 46% по сравнению с прошлым годом.

Результаты WAFD отразили рост NII, резкий рост дохода от непроцентной деятельности и снижение расходов. Однако кредитные затраты оставались на высоком уровне, с резервами по кредитным убыткам, зафиксированными в квартале.

Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, вероятно, "по крайней мере, удвоятся"

Наши эксперты представили свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения денег – и директор исследований Шераз Мьян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу топ-акцию для удвоения (плюс 4 претендента) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

F.N.B. Corporation (FNB): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод