Прибыль Flowserve за IV квартал превысила ожидания, выручка увеличилась по сравнению с предыдущим годом.

Скорректированная прибыль Flowserve Corporation за четвертый квартал 2025 года (исключая 77 центов от нерегулярных статей) составила $1.11 на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks в 94 цента. Чистая прибыль увеличилась на 58,6% по сравнению с прошлым годом. Результаты были в основном обусловлены ростом выручки, полученной в квартале.

Общая выручка Flowserve составила $1.22 миллиарда, не дотянув до консенсус-прогноза в $1.26 миллиарда. При этом выручка увеличилась на 3,5% по сравнению с прошлым годом. Заказы на послепродажное обслуживание увеличились на 10,4% по сравнению с прошлым годом и составили $682.3 миллиона, в то время как заказы на оригинальное оборудование уменьшились на 5,5% по сравнению с прошлым годом до $526.6 миллиона.

Общие заказы составили $1.21 миллиарда, что отражает увеличение на 2,9% по сравнению с прошлым годом. На конец квартала невыполненные заказы составили $2.9 миллиарда, увеличившись на 2,8% по сравнению с прошлым годом.

В 2025 году компания получила выручку в размере $4.73 миллиарда, увеличившись на 3,7% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль компании составила $3.64 на акцию, что выше, чем $2.63, сообщенные в 2024 году.

Сегментные детали FLS

В настоящее время Flowserve имеет два отчетных сегмента: Flowserve Pump Division и Flow Control Division. Краткое обсуждение сегментов представлено ниже:

В четвертом квартале выручка сегмента Flowserve Pumps Division составила $833 миллиона, увеличившись на 4,8% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз составлял $845 миллионов. Заказы увеличились на 8,2% по сравнению с прошлым годом до $883.6 миллиона. Операционная прибыль сегмента составила $166.8 миллиона, увеличившись на 29,2% по сравнению с прошлым годом.

Выручка сегмента Flow Control Division составила $391.5 миллиона, увеличившись на 0,9% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз составлял $416 миллионов. Заказы в размере $330.3 миллиона уменьшились на 9,1% по сравнению с прошлым годом. Операционная прибыль сегмента составила $64 миллиона, увеличившись на 43,5% по сравнению с прошлым годом.

Профиль прибыли FLS

В четвертом квартале стоимость продаж Flowserve уменьшилась на 1,4% по сравнению с прошлым годом и составила $797 миллионов. Валовая прибыль возросла на 14,3% по сравнению с прошлым годом до $425.2 миллиона, а маржа увеличилась на 330 базисных пунктов (bps) до 34,8%. Расходы на продажи, общие и административные расходы составили $247.9 миллиона, снизившись на 1,6% по сравнению с прошлым годом.

Операционная прибыль уменьшилась на 66,2% по сравнению с прошлым годом до $42.2 миллиона. Операционная маржа составила 3,5%, снизившись на 710 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Эффективная ставка налога составила 420,1%.

Баланс и денежный поток Flowserve

По состоянию на конец четвертого квартала у Flowserve было наличных средств и эквивалентов на сумму $760.2 миллиона по сравнению с $675.4 миллиона на конец 2024 года. Долгосрочные обязательства (подлежащие оплате через год) составили $1.53 миллиарда по сравнению с $1.46 миллиарда, сообщенными на конец 2024 года.

В 2025 году компания получила чистый денежный поток в размере $505.9 миллиона от операционной деятельности по сравнению с $425.3 миллиона в том же периоде годом ранее. Капитальные затраты составили $70.9 миллиона, что на 12,5% меньше по сравнению с прошлым годом.

В этот же период компания использовала $109.6 миллиона на выплаты дивидендов и выкупила акции на сумму $254.9 миллиона.

Прогноз FLS на 2026 год

Flowserve предоставила свои прогнозы на 2026 год. Компания ожидает увеличения выручки на 5-7% по сравнению с уровнем прошлого года. Ожидается, что органическая выручка вырастет на 1-3%. В настоящее время компания ожидает, что прибыль на акцию (в скорректированном выражении) составит $4.00-$4.20.

Скорректированная ставка налога составит примерно 21-22%. Компания прогнозирует чистые процентные расходы на уровне $80 миллионов и капитальные затраты в диапазоне $90-$100 миллионов.

Рейтинг FLS от Zacks и ключевые рекомендации

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильно покупать) здесь.

Некоторые акции с лучшим рейтингом из той же категории обсуждаются ниже:

Nordson Corporation NDSN в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Прибыль Nordson трижды превысила консенсус-прогноз и один раз не дотянула в последние четыре квартала. Среднее отклонение прибыли составило 2,2%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли Nordson за 2026 финансовый год увеличился на 2,3%.

Parker-Hannifin Corporation PH в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Прибыль Parker-Hannifin превысила консенсус-прогноз в каждом из последних четырех кварталов. Среднее отклонение прибыли составило 6,8%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли Parker-Hannifin за 2026 финансовый год увеличился на 1,9%.

RBC Bearings Incorporated RBC в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Прибыль RBC Bearings превысила консенсус-прогноз в каждом из последних четырех кварталов. Среднее отклонение прибыли составило 5,2%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли RBC Bearings за 2026 финансовый год увеличился на 0,3%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве любимой акции №1, чтобы вырасти на +100% или более в течение следующего года. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации поднялись на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность зайти на начальном этапе.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод