Прибыль Fifth Third за третий квартал превысила оценки благодаря росту чистого процентного дохода и увеличению стоимости акций.

Fifth Third Bancorp FITB сообщил об скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 93 цента, что превышает консенсус-прогноз Zacks в 87 центов. В аналогичном квартале прошлого года компания зафиксировала EPS в размере 85 центов.

Акции FITB выросли на 2,7% в ранних торгах на фоне лучших, чем ожидалось, результатов. Полный торговый день покажет более ясную картину.

Результаты benefited от роста чистого процентного дохода (NII), доходов от сборов и остатков по кредитам. Однако более высокие расходы и слабое качество активов стали препятствием.

Результаты включали негативное воздействие в 2 цента от определенных статей. Учитывая это, компания сообщила о чистом доходе, доступном для обычных акционеров (по стандартам GAAP), в размере 608 миллионов долларов, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом.

Выручка и расходы FITB за квартал увеличились

Общая квартальная выручка (FTE) в отчётном квартале составила 2,3 миллиарда долларов, что на 8% больше по сравнению с прошлым годом. Кроме того, выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 0,5%.

Чистый процентный доход Fifth Third (на основе FTE) составил 1,52 миллиарда долларов, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз по NII составил 1,51 миллиарда долларов. Это улучшение было обусловлено преимуществами от проактивного управления депозитами и оптовым финансированием, снижением затрат на процентные обязательства, улучшением структуры доходных активов и выгодой от повторной оценки активов с фиксированной ставкой.

Чистая процентная маржа (на основе FTE) увеличилась по сравнению с прошлым годом до 3,13% с 2,9%. Наш прогноз по чистой процентной марже составил 3,05%.

Доходы от несоответствующих процентов увеличились на 10% по сравнению с прошлым годом до 781 миллиона долларов. Этот рост был в основном вызван увеличением доходов от управления активами и капиталом, сборов на рынках капитала и доходов от потребительского банковского обслуживания. Наш прогноз по доходам от несоответствующих процентов составил 769 миллионов долларов.

Несоответствующие расходы увеличились на 2% по сравнению с прошлым годом до 1,27 миллиарда долларов. Увеличение было в основном обусловлено ростом всех компонентов затрат, за исключением компенсаций и льгот, а также других несоответствующих доходов. Наш прогноз по этому показателю был таким же, как и в отчете.

Коэффициент эффективности составил 54,9%, что ниже 58,2% в аналогичном квартале прошлого года. Снижение коэффициента указывает на улучшение прибыльности.

Баланс кредитов и депозитов FITB увеличился по сравнению с предыдущим кварталом

На 30 сентября 2025 года портфель кредитов и лизинговых операций немного вырос до 123,1 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим кварталом. Общие депозиты увеличились на 1,4% по сравнению с предыдущим кварталом до 166,6 миллиарда долларов. Наши прогнозы по портфельным кредитам и лизинговым операциям и депозитам составили 116,1 миллиарда долларов и 163,7 миллиарда долларов соответственно.

Качество кредита FITB ухудшается

Компания сообщила о резерве под кредитные убытки в размере 197 миллионов долларов, что на 23% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз по этому показателю составил 218 миллионов долларов.

Кроме того, общий объем непригодных кредитов и лизинговых операций составил 801 миллион долларов, что на 10,5% больше по сравнению с прошлым годом.

Чистые списания в третьем квартале увеличились до 339 миллионов долларов или 1,09% от среднего объема кредитов и лизинговых операций (в годовом исчислении) по сравнению с 142 миллионами долларов или 0,48% в аналогичном квартале прошлого года. Наш прогноз по чистым списаниям составил 144 миллиона долларов.

Общий резерв под кредитные убытки уменьшился на 1,1% до 2,42 миллиарда долларов по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз по резерву под кредитные убытки составил 2,63 миллиарда долларов.

Капитал Fifth Third в смешанном состоянии

Коэффициент капитала первого уровня, основанный на рисках, составил 11,60% по сравнению с 12,07%, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Коэффициент CET1 составил 10,54%, снизившись с 10,75% в аналогичном квартале прошлого года. Коэффициент левереджа составил 9,24% по сравнению с 9,11% в аналогичном квартале прошлого года.

Недавние события FITB

В этом месяце FITB подписал окончательное соглашение о слиянии для приобретения Comerica Incorporated CMA. Ожидаемое приобретение служит стратегическим ускорением долгосрочного плана роста Fifth Third, увеличивая масштаб, прибыльность и географический охват.

Эта сделка, которая ожидается к завершению в конце первого квартала 2026 года, объединит две банковские франшизы, чтобы создать девятый по величине банк в США с активами почти 288 миллиардов долларов, 224 миллиарда долларов в депозитах и 174 миллиарда долларов в кредитах.

С финансовой точки зрения сделка, по прогнозам, увеличит EPS FITB на 9% к 2027 году, при этом приведенный коэффициент эффективности составит от низкого до среднего уровня 50%, примерно на 200 базисных пунктов лучше текущих показателей.

Наш взгляд на Fifth Third

Рост NII, обусловленный ростом кредитования, управлением процентными ставками по депозитам и повторной оценкой активов с фиксированной ставкой, поддержал рост выручки. Постоянные инвестиции компании в приоритеты роста продолжают обеспечивать устойчивые результаты. Однако более высокие расходы и слабое качество активов остаются краткосрочными проблемами.

Цена акций Fifth Third, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время Fifth Third имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других банков

Прибыль на акцию Hancock Whitney Corp. HWC за третий квартал 2025 года составила 1,49 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 1,41 доллара. Кроме того, чистая прибыль выросла на 12% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты HWC benefited от роста доходов от несоответствующих процентов и чистого процентного дохода, а также снижения резервов. Также рост кредитования стал еще одним положительным фактором. Однако более высокие скорректированные расходы и снижение объемов депозитов стали препятствием.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как #1 любимая акция для роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных успехов >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод