Прибыль Enbridge за 4 квартал на подходе: стоит ли оставаться в инвестициях или выходить?

Enbridge Inc. ENB собирается опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 13 февраля 2026 года, до открытия фондовых торгов. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за четвертый квартал составляет 60 центов на акцию, что подразумевает улучшение по сравнению с показателем годичной давности. За последние семь дней не было пересмотров прогнозов. Консенсус-прогноз Zacks по выручке за четвертый квартал составляет 11,8 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 1,3% по сравнению с фактическими данными годичной давности.

ENB превзошел консенсус-прогноз по прибыли в трех из последних четырех кварталов и один раз не справился, при этом среднее отклонение составило 1,76%. Это показано на графике ниже:

Источник изображения: Zacks Investment Research

Шепоты о прибыли за Q4 для ENB

Наша проверенная модель не предсказывает превышение прибыли для ENB в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Однако в данном случае это не так.

Ведущий игрок на рынке средних потоков имеет Earnings ESP -1,01% и рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Факторы, которые стоит отметить для ENB

Enbridge, ведущий игрок в средних потоках энергии, вероятно, смогла получить стабильные доходы на основе сборов в декабрьском квартале. Это связано с тем, что из-за самой природы бизнес-модели компания не подвержена волатильности цен на нефть и природный газ. Энергетический гигант в средних потоках также, вероятно, воспользовался растущим спросом на более чистую энергию через свое подразделение Gas Transmission, через которое ENB генерирует значительную долю прибыли после сегмента Liquid Pipelines.

Ценовая динамика и оценка ENB

Акции ENB выросли на 11,9% за последний год, что ниже роста отрасли на 13,8%. Kinder Morgan KMI, другой игрок в средних потоках, вырос на 15,7% за тот же период, в то время как Enterprise Products Partners LP EPD в том же сегменте увеличились на 5,9%.

График цен на один год

Источник изображения: Zacks Investment Research

Несмотря на то, что акции Enbridge отстают от отрасли и KMI, ENB выглядит относительно переоцененной. Текущий коэффициент оценки компании, основанный на 12-месячной величине корпоративной стоимости/прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения (EV/EBITDA), составляет 15,61, что отражает, что она торгуется с премией по сравнению со средним значением по отрасли в 14,51.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Инвестиционная теза ENB

Enbridge хорошо подготовлена для генерации дополнительных денежных потоков для акционеров. Этот факт отражается в более чем 30 миллиарда канадских долларов в обеспеченных капитальных проектах. Это включает проекты, связанные с жидкими трубопроводами, газовыми передачами, возобновляемыми источниками энергии и распределением и хранением газа. Как только проекты начнут работать, ENB будет генерировать дополнительные денежные потоки для поддержки выплат дивидендов акционерам. На самом деле, Enbridge награждает акционеров увеличением дивидендов на протяжении 31 последовательного года.

Однако значительная зависимость от долга является серьезной проблемой. Долговая нагрузка ENB составляет 60,4%, что значительно выше 57,7% для составных акций, принадлежащих отрасли. Хотя долговое финансирование распространено в секторе средних потоков для роста и поддержания расходов, ENB несет сравнительно большую долговую нагрузку, чем другие игроки в том же сегменте.

Статус других игроков в средних потоках: KMI, EPD

Kinder Morgan сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 39 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 37 центов.

Enterprise Products Partners сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 75 центов на единицу, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 70 центов.

Последнее слово

С учетом ситуации, возможно, будет разумно для инвесторов подождать более благоприятной точки входа, так как компания в настоящее время переоценена. Тем, кто владеет акциями ENB, стоит удерживать их, чтобы воспользоваться долгосрочными перспективами роста.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете рано войти в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был потрясающе и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530,8%, что более чем вчетверо превысило +570,3% S&P 500.

Шераз отобрал 10 лучших компаний из 4400, охваченных рейтингом Zacks, которые стоит купить и держать в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод