Прибыль "ДОМ.РФ" за 2025 год может составить 88 млрд рублей
Завтра "ДОМ.РФ" может представить финансовые результаты по МСФО за 2025 год. Рынок подходит к публикации с повышенным вниманием: бумаги уже реализовали значительную часть потенциала, однако история роста, на наш взгляд, не исчерпана.
Мы ожидаем выполнения гайденса по чистой прибыли на уровне 88 млрд рублей. При сохранении политики выплаты 50% прибыли дивиденд может составить порядка 245 рублей на акцию — фактор, способный поддержать инвестиционный интерес.
Ключевой стратегический драйвер — вероятное снижение ключевой ставки в 2026 году, что должно оживить ипотечный рынок. При этом устойчивость бизнес-модели обеспечивают статус государственного института развития, монопольные позиции в секьюритизации ипотечных кредитов и работе с федеральными землями.
Даже после достижения нашей целевой цены 2350 рублей акции сохраняют потенциал дальнейшего роста. Высокая рентабельность капитала (свыше 20%) и системная роль в отрасли делают компанию одним из наших фаворитов в финансовом секторе.