Прибыль Dollar General за IV квартал превысила ожидания, продажи в магазинах сопоставимого формата увеличились на 4,3%.

Dollar General Corporation DG опубликовала результаты четвертого квартала финансового года 2025, в которых как выручка, так и прибыль превзошли оценку консенсуса Zacks и увеличились по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о продолжающемся операционном прогрессе и здоровых тенденциях покупательского трафика. Компания продемонстрировала стабильный рост продаж в сопоставимых магазинах, поддерживаемый увеличением как в категории потребительских, так и непотребительских товаров. Несмотря на позитивные результаты четвертого квартала, акции DG потеряли 5% в часы торгов.

Более подробно о результатах DG за Q4

Dollar General зафиксировала квартальную прибыль в размере $1.93 на акцию, что превысило оценку консенсуса Zacks в $1.61. Прибыль увеличилась на 121.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистая выручка составила $10,911.2 миллиона, что на 5.9% больше по сравнению с прошлым годом и также выше оценки консенсуса Zacks в $10,785 миллионов. Этот рост был поддержан вкладом от открытия новых магазинов и повышением продаж в сопоставимых магазинах, хотя частично компенсировался эффектом закрытия магазинов.

Цена акций Dollar General, консенсус и сюрприз EPS

Продажи в сопоставимых магазинах выросли на 4.3%, что отражает увеличение трафика покупателей на 2.6% и на 1.7% в среднем размере транзакции. Рост был зафиксирован во всех основных категориях, включая потребительские товары, сезонные товары, товары для дома и одежду. Мы ожидали рост продаж в сопоставимых магазинах на уровне 2.8% за квартал.

Ключевые показатели DG и информация о марже

Категория потребительских товаров DG принесла $8,772 миллиона, увеличившись на 5.5% по сравнению с предыдущим годом. Сезонные продажи выросли на 8.2% до $1,206.1 миллиона, продажи товаров для дома увеличились на 8.6% до $643.8 миллиона, а продажи одежды улучшились на 3.5% до $289.3 миллиона.

Валовая маржа увеличилась на 105 базисных пунктов до 30.4%, что стало возможным благодаря снижению потерь, увеличению наценки на запасы и уменьшению повреждений запасов, частично компенсированным увеличением резерва LIFO. Мы ожидали увеличение валовой маржи на 80 базисных пунктов.

Расходы SG&A в процентном отношении к продажам сократились на 165 базисных пунктов до 24.9%, что связано с амортизационными издержками, главным образом из-за завершенного в финансовом 2024 году анализа оптимизации портфеля магазинов, а также с розничными зарплатами, частично компенсированными увеличением компенсации поощрений. Мы ожидали снижение расходов SG&A на 90 базисных пунктов. Операционная прибыль Dollar General увеличилась на 106.1% до $606.3 миллионов.

Финансовый обзор DG

Эта компания из Гудлетсвилля, штат Теннесси, завершила квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $1,138.5 миллиона, долгосрочными обязательствами в размере $4,565.9 миллиона и общим акционерным капиталом в размере $8,512 миллионов.

Руководство понесло капитальные расходы в размере $1.2 миллиарда в финансовом 2025 году. На финансовый 2026 год Dollar General теперь ожидает капитальные расходы, включая инвестиции в стратегические усилия, на уровне от $1.4 до $1.5 миллиарда. Компания не планирует выкуп акций в финансовом 2026 году.

На 30 января 2026 года общие товарные запасы по себестоимости составили $6.3 миллиарда по сравнению с $6.7 миллиарда на 31 января 2025 года, что показывает снижение на 7% в среднем на магазин.

В финансовом 2025 году компания открыла 581 магазин в США и восемь магазинов в Мексике, модернизировала 2,000 магазинов в рамках проекта Renovate и 2,254 магазина в рамках проекта Elevate, а также переместила 47 магазинов.

В финансовом 2025 году DG не выкупила никаких акций в рамках своей программы выкупа акций. 11 марта 2026 года совет директоров компании объявил квартальный дивиденд в размере 59 центов на акцию по обыкновенным акциям, который будет выплачен до 21 апреля 2026 года акционерам, зарегистрированным на 7 апреля 2026 года.

Ожидания Dollar General на FY26

Dollar General теперь ожидает роста чистой выручки на уровне 3.7-4.2%, в то время как продажи в сопоставимых магазинах, как ожидается, увеличатся на 2.2–2.7%. Прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $7.10 до $7.35, при условии эффективной налоговой ставки примерно 25%. Эта оценка также учитывает негативное влияние около 13 центов из-за истечения срока действия налогового кредита на возможности трудоустройства 31 декабря 2025 года. Dollar General сообщила о чистой выручке в $42.7 миллиарда и прибыли на акцию в $6.85 в финансовом 2025 году.

Компания подтвердила свою стратегию в области недвижимости, которая включает около 4,730 проектов. Планы предусматривают открытие примерно 450 магазинов в США и около 10 в Мексике, модернизацию около 2,000 объектов в рамках проекта Renovate и около 2,250 в рамках проекта Elevate, а также перемещение примерно 20 магазинов.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 1.9% за последний год по сравнению с ростом в отрасли на 11%.

Ключевые акции в розничной торговле

Deckers Outdoors Corporation DECK, вместе с дочерними компаниями, разрабатывает, продает и распределяет обувь, одежду и аксессуары для повседневной жизни и высокоэффективной деятельности в США и за рубежом. В настоящее время Deckers имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Оценка консенсуса Zacks для текущей выручки и прибыли DECK на текущий финансовый год предполагает рост на 8.9% и 8.5% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. DECK продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 36.9%.

American Eagle Outfitters, Inc. AEO работает как специализированный ритейлер повседневной одежды, аксессуаров и обуви для мужчин и женщин. В настоящее время AEO имеет рейтинг Zacks 1.

Оценка консенсуса Zacks для текущей выручки и прибыли AEO на текущий финансовый год предполагает рост на 4.11% и 16% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. American Eagle продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 37.6%.

Five Below, Inc. FIVE работает как специализированный ритейлер со скидками в США. В настоящее время FIVE имеет рейтинг Zacks 1.

Консенсус-оценка для текущей выручки и прибыли FIVE на текущий финансовый год подразумевает рост на 22.1% и 25% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. FIVE продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 62.1%.

Zacks называет #1 акцию в области полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковой продукции, которую не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она способна удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и комментарии, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод