Прибыль Crocs за III квартал скоро будет объявлена: какой сюрприз ждет инвесторов?

Crocs, Inc. CROX планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 30 октября, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 965,1 миллиона долларов, что указывает на снижение на 9,1% по сравнению с показателем прошлого года.

Консенсус-прогноз по прибыли на акцию за последние семь дней снизился на 0,4% и составляет 2,37 доллара. Прогноз указывает на снижение на 34,2% по сравнению с показателем того же периода год назад.

Компания из Брумфилда, штат Колорадо, имеет среднее значение сюрприза по прибыли за последние четыре квартала в 12,5%. В последнем отчетном квартале ее чистая прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks на 5,5%.

Ключевые факторы, которые следует учитывать перед результатами CROX

Crocs наблюдает постоянное снижение спроса на свой бренд HEYDUDE, что, в сочетании с трудной макроэкономической обстановкой, вероятно, негативно сказалось на продажах. Бренд HEYDUDE продолжает сталкиваться с трудностями из-за осторожности потребителей в США, высоких тарифов и давления в оптовом канале. Бренд проходит через продолжительную перестройку в Северной Америке, отмеченную увеличением возвратов запасов, чисткой оптовых каналов и сокращением затрат на маркетинг для улучшения прибыльности. Повышенные затраты в цепочке поставок из-за тарифов остаются предметом беспокойства. Руководство оценивало значительное влияние, которое будет сохраняться во второй половине года и далее.

Несмотря на рост выручки от прямых продаж (DTC), общий импульс бренда кажется под угрозой, что может отразиться на консолидированных показателях компании. На последнем телефонном звонке по вопросам доходов Crocs ожидала умеренное снижение продаж на 9-11%, отражающее продолжающиеся чистки на рынке, снижение объемов оптовых продаж и рост затрат на сырье.

Кроме того, дополнительные инвестиции в таланты, маркетинг и расширение DTC, наряду с более высоким уровнем расходов на SG&A, оказывают дополнительное давление на операционный рычаг. Сокращение скидок для Crocs и дополнительные чистки оптовых запасов для HEYDUDE также негативно сказались на краткосрочной марже. На третий квартал компания ожидала скорректированную операционную маржу в 18-19%, что отражает ожидаемое негативное влияние примерно в 170 базисных пунктов от объявленных и ожидающих тарифов.

Тем не менее, рост потребительского спроса и продолжающаяся сила ее основных продуктовых категорий, включая сандалии, вселяют надежду. Компания последовательно показывает хорошие результаты в этих сегментах, поддерживаемых эффективными ценовыми стратегиями и сильной привлекательностью бренда. Ее механизм персонализации, в частности бизнес Jibbitz, демонстрирует стабильный рост. Кроме того, ожидается, что стабильные результаты Crocs в каналах DTC и оптовых продаж также окажали дополнительное позитивное влияние. Консенсус-прогноз для выручки компании от DTC в третьем квартале в настоящее время составляет 507 миллионов долларов.

Что показывает наша модель для Crocs

Наша проверенная модель не предсказывает уверенно превышение прибыли для Crocs в этом сезоне. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли. Но это не тот случай. Вы можете обнаружить лучшие акции до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время Crocs имеет Earnings ESP -3,12% и ранг Zacks #4 (Продажа).

Картинка оценки CROX

С точки зрения оценки Crocs предлагает привлекательную возможность, торгуясь по скидке относительно исторических и отраслевых показателей. С прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль за 12 месяцев в 7,26x, который ниже пятилетнего максимума в 26,17x и среднего по отрасли Textile - Apparel в 16,95x, акции предлагают убедительную ценность для инвесторов, ищущих экспозицию в секторе.

Недавние движения на рынке показывают, что акции Crocs потеряли 13,9% за последние шесть месяцев по сравнению со снижением отрасли на 5,6%.

Акции, которые могут превзойти прогнозы по прибыли

Вот некоторые компании, которые, по нашему мнению, имеют правильное сочетание факторов для достижения превышения прибыли:

Carnival Corp. CCL в настоящее время имеет Earnings ESP +1,45% и ранг Zacks 1. CCL, вероятно, зарегистрирует рост выручки и прибыли, когда отчитается о результатах четвертого квартала финансового 2025 года. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рангом #1 здесь.

Консенсус-прогноз по выручке за квартал составляет 6,36 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 7,1% по сравнению с показателем, опубликованным в аналогичном квартале год назад. Консенсус-прогноз по прибыли CCL за четвертый квартал финансового года составляет 24 цента на акцию, что подразумевает рост на 71,4% по сравнению с фактическим результатом за аналогичный квартал год назад. Консенсус-прогноз увеличился на 20% за последние 30 дней.

Ralph Lauren Corporation RL в настоящее время имеет Earnings ESP +1,01% и ранг Zacks 2. RL, вероятно, зарегистрирует рост выручки и прибыли, когда отчитается о результатах второго квартала финансового 2026 года. Консенсус-прогноз по выручке за квартал составляет 1,90 миллиарда долларов, что указывает на рост на 9,9% по сравнению с показателем, опубликованным в аналогичном квартале год назад.

Консенсус-прогноз по прибыли Ralph Lauren за второй квартал финансового года составляет 3,44 доллара на акцию, что подразумевает рост на 35,4% по сравнению с аналогичным кварталом год назад. Консенсус-прогноз увеличился на 1,5% за последние 30 дней.

Hanesbrands HBI в настоящее время имеет Earnings ESP +0,04% и ранг Zacks 3. HBI, вероятно, зарегистрирует снижение выручки, когда отчитается о результатах третьего квартала 2025 года. Консенсус-прогноз по выручке за квартал составляет 900,6 миллионов долларов, что указывает на снижение на 3,9% по сравнению с показателем, опубликованным в аналогичном квартале год назад.

Консенсус-прогноз по прибыли Hanesbrands за третий квартал составляет 16 центов на акцию, что подразумевает рост на 6,7% по сравнению с аналогичным кварталом год назад. Консенсус-прогноз оставался стабильным за последние 30 дней.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании, занимающиеся решением самых больших проблем мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите акции ИИ "2-й волны" сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод