Прибыль Comcast за третий квартал превысила ожидания, выручка снизилась по сравнению с прошлым годом.

Comcast CMCSA сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $1.12 на акцию, что на 1.82% превысило консенсус-прогноз Zacks и осталось на уровне прошлого года. Консолидированные доходы снизились на 2.7% по сравнению с прошлым годом до $31.2 миллиарда, что отражает неблагоприятное сравнение с аналогичным периодом предыдущего года, который включал дополнительный доход от Олимпийских игр в Париже. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 1.85%.

Детали квартала CMCSA

Доходы от Connectivity & Platforms (64.7% от доходов) снизились на 0.6% по сравнению с прошлым годом до $20.18 миллиарда в отчетном квартале.

В рамках этого сегмента доходы от Residential Connectivity & Platforms снизились на 1.5% по сравнению с прошлым годом до $17.6 миллиарда. Доходы от Business Services Connectivity выросли на 6.2% по сравнению с прошлым годом до $2.58 миллиарда.

Общее количество клиентских отношений для Connectivity & Platforms снизилось на 210,000 до 50.9 миллиона, что в основном отражает снижение клиентских отношений Residential Connectivity & Platforms.

Общие чистые потери домашних широкополосных клиентов составили 104,000. Общие чистые добавления мобильных линий в стране составили 414,000, что является лучшим квартальным результатом на данный момент и превышает 14% проникновения среди домашних широкополосных клиентов с общим числом 8.9 миллиона линий. Общие чистые потери клиентов видео в стране составили 257,000.

Доходы от Content & Experiences (37.6% от доходов) снизились на 6.8% по сравнению с прошлым годом до $11.74 миллиарда, хотя бы доходы увеличились бы, если бы не $1.9 миллиарда дополнительного дохода от Олимпийских игр в Париже в прошлом году.

В рамках этого сегмента доходы от Media снизились на 19.9% по сравнению с прошлым годом до $6.59 миллиарда. Исключая Олимпийские игры в Париже, доходы от Media увеличились на 4.2% до $6.59 миллиарда, что в основном было обусловлено ростом доходов от Peacock и международных сетей, частично компенсированным снижением доходов от линейного телевидения.

Количество платных подписчиков Peacock осталось на уровне 41 миллиона. Доходы Peacock в третьем квартале составили $1.4 миллиарда с убытками EBITDA в размере $217 миллионов, что на $219 миллионов лучше по сравнению с прошлым годом.

Доходы от Studios выросли на 6.1% по сравнению с прошлым годом до $3 миллиарда, что в основном связано с ростом доходов от лицензирования контента на телевидении и увеличением доходов от проката. Успешный выпуск "Jurassic World Rebirth", который премьеровал в июле и собрал почти $900 миллионов в мировом прокате на данный момент, увеличил совокупный итог франшизы Jurassic до $7 миллиардов.

Доходы от Theme Parks увеличились на 18.7% по сравнению с прошлым годом до $2.72 миллиарда, что в основном было обусловлено ростом доходов в домашних парках развлечений после успешного открытия Epic Universe в Орландо в мае.

Операционные детали CMCSA

Расходы и затраты в третьем квартале 2025 года снизились на 2.1% по сравнению с прошлым годом до $25.67 миллиарда.

Расходы на программирование и производство снизились на 15.1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $8.66 миллиарда, что в основном связано с меньшими затратами на спортивное программирование, связанными с Олимпийскими играми в Париже в прошлом году. Расходы на маркетинг и рекламу увеличились на 10.5% по сравнению с прошлым годом до $2.2 миллиарда.

Скорректированный EBITDA снизился на 0.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $9.67 миллиарда.

Скорректированный EBITDA от Connectivity & Platforms снизился на 3.5% по сравнению с прошлым годом до $8.01 миллиарда. Скорректированный EBITDA от Residential Connectivity & Platforms снизился на 5.1% до $6.55 миллиарда, отражая инвестиции в новую стратегию выхода на рынок. Скорректированный EBITDA от Business Services Connectivity увеличился на 4.5% до $1.45 миллиарда с маржей EBITDA 56.4%.

Скорректированный EBITDA от Content & Experiences увеличился на 8.4% по сравнению с прошлым годом до $1.95 миллиарда. Скорректированный EBITDA от Media вырос на 28% до $832 миллионов, что в основном было обусловлено улучшениями в Peacock. Скорректированный EBITDA от Studios снизился на 21.9% до $365 миллионов из-за увеличения расходов на программирование и производство, а также возросших затрат на маркетинг для театральных релизов. Скорректированный EBITDA от Theme Parks увеличился на 13.1% до $958 миллионов, чему способствовали операции Epic Universe.

Денежный поток и ликвидность CMCSA

По состоянию на 30 сентября 2025 года наличные средства и их эквиваленты составили $9.33 миллиарда, что снизилось с $9.69 миллиарда на 30 июня 2025 года.

По состоянию на 30 сентября 2025 года консолидированный общий долг составил $99.1 миллиарда, что снизилось с $101.5 миллиарда на 30 июня 2025 года.

Свободный денежный поток составил $4.95 миллиарда в отчетном квартале, что увеличилось с $4.5 миллиарда, зафиксированных в предыдущем квартале.

В третьем квартале 2025 года Comcast сгенерировала $8.69 миллиарда наличных средств от операционной деятельности, что увеличилось по сравнению с $7.82 миллиарда, зафиксированными в предыдущем квартале.

Comcast выплатила дивиденды на общую сумму $1.2 миллиарда и выкупила 46.0 миллионов своих акций на сумму $1.5 миллиарда, в результате чего общий возврат капитала акционерам составил $2.8 миллиарда.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

CMCSA в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком секторе потребительских товаров Zacks – это Peloton Interactive PTON, Take Two Interactive TTWO и The Honest Company HNST, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Peloton Interactive подскочили на 36.8% с начала года. Группа Peloton Interactive планирует опубликовать результаты первого квартала 2026 финансового года 6 ноября.

Акции Take Two Interactive выросли на 36.7% с начала года. Take Two Interactive планирует опубликовать результаты второго квартала 2026 финансового года 6 ноября.

Акции The Honest Company упали на 50.1% с начала года. The Honest Company собирается опубликовать результаты третьего квартала 2025 года 5 ноября.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации успешны, но эта может значительно превысить предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Посмотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод