Прибыль Colgate за 4-й квартал на подходе: что должны знать инвесторы?

Компания Colgate-Palmolive CL ожидает роста выручки, когда 30 января, до открытия рынка, будет опубликована отчетность за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks для выручки за четвертый квартал составляет 5,1 миллиарда долларов, что указывает на рост на 3,3% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Прогноз консенсуса для прибыли CL составляет 91 цент на акцию, что остается на уровне прошлого года. Консенсус-прогноз для прибыли за квартал снизился на один цент за последние семь дней. В последнем отчетном квартале прибыль компании превысила консенсус-прогноз на 2,3%. В среднем, за последние четыре квартала компания показала неожиданность по прибыли в 3,4%.

Что показывает модель Zacks для акций CL

Наша проверенная модель не предсказывает уверенное превышение прибыли для Colgate в этом сезоне. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прибыли. Но в данном случае это не так. Вы можете обнаружить лучшие акции до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP. В настоящее время у Colgate Earnings ESP составляет -0,04%, а рейтинг Zacks - 4 (Sell).

Ключевые аспекты, которые следует учитывать перед результатами CL за Q4

Ожидается, что четвертый квартал Colgate продемонстрирует сильные бизнес-результаты, поддержанные ценами, инициативой финансирования роста и другими планами по повышению продуктивности. Ускоренные планы управления ростом выручки, включая более четкую ценовую архитектуру упаковки и ценовые предложения по категориям, способствуют органическим продажам Colgate. Сила бренда CL, в сочетании с акцентом на инновации, премиумизацию и цифровую трансформацию, вероятно, способствовала его результатам в квартале, который будет опубликован. Компания сосредоточена на инвестициях в развитие своих возможностей в ключевых областях, таких как цифровые технологии, данные и аналитика, чтобы улучшить конкурентные преимущества и повысить прибыльность.

Более того, портфель научно обоснованных инноваций Colgate, включая глобальный ренессанс Colgate Total, достижения в области премиум-гигиенического ухода и сильный терапевтический портфель Hill’s, остается центральным элементом для расширения категорий и проникновения бренда. Вместе с устойчивым портфелем изделий повседневного использования и сбалансированным присутствием в различных ценовых сегментах, Colgate считает, что она хорошо позиционирована для поддержания своей органической траектории продаж в будущем.

Наша модель прогнозирует рост продаж на 2,8% за четвертый квартал 2025 года, с органическим ростом продаж на уровне 1,4%. Мы ожидаем, что снижение объема на 1,3% будет в значительной степени компенсировано ростом цен на 2,7% за четвертый квартал. Наша модель прогнозирует рост продаж на 3% в Латинской Америке, 9,5% в Европе, 1% в Азиатско-Тихоокеанском регионе, 6,5% в Африке/Евразии и 2% в сегменте Pet Nutrition. Это ожидается частично компенсировать снижение на 0,3% в Северной Америке.

Colgate уверена в достижении последовательного, сложного роста EPS, поддерживаемого своим сильным глобальным портфелем и дисциплинированным исполнением. Руководство подчеркнуло, что хотя тарифы и инфляция сырья остаются негативными факторами, компания встроила гибкость в свою бизнес-модель и стратегии закупок, включая инициативы по повышению производительности на сумму 200-300 миллионов долларов в следующие три года для оптимизации цепочек поставок, улучшения цифровых возможностей и финансирования инвестиционных ростов.

Цена и неожиданность EPS Colgate-Palmolive Company

На 2025 год Colgate подтвердила, что чистая выручка ожидается на уровне низких однозначных чисел, с органическим ростом продаж, примерно соответствующим темпам на уровне около 1,2%, включая 70 базисных пунктов (bps) негативного влияния от выхода из сегмента корма для домашних животных под собственными марками. Компания также повторила свой прогноз низкого однозначного роста EPS, поддерживаемого сильным денежным потоком, премиум-инновациями, инициативами по повышению производительности на основе ИИ и продолжающимися инвестициями в бренд.

Тем не менее, результаты Colgate за четвертый квартал 2025 года, вероятно, оставались под давлением на фоне совокупности макроэкономических негативных факторов. Устойчивый уровень инфляции по ключевым сырьевым материалам и продолжающийся рост затрат на упаковку, вероятно, негативно сказались на марже. Нестабильная глобальная экономическая обстановка, усугубленная неопределенностями, связанными с тарифами, вероятно, добавила к операционным проблемам на нескольких рынках. В то же время повышенная осторожность потребителей и замедление цен по категориям ограничили возможность компании полностью компенсировать давление на затраты, что удерживало краткосрочный рост прибыли под контролем, несмотря на продолжающиеся усилия по повышению производительности.

Ожидается, что компания столкнется с сжатием валовой маржи в четвертом квартале из-за комбинации более чем ожидаемой инфляции сырья, при этом жиры и масла выделяются как главный фактор, наряду с более низким кредитным плечом фиксированных затрат из-за более низких объемов, влияния тарифов и влияния на маржу, связанного с заменой формулы Colgate Total в Латинской Америке. Этот баланс подчеркивает дисциплинированное исполнение Colgate, но также подчеркивает ограниченные возможности для краткосрочного расширения маржи до тех пор, пока затраты на сырье не стабилизируются.

На последнем телефонном звонке по отчету руководство прогнозировало, что валовая маржа на 2025 год будет примерно на уровне 60,1%, как было указано за девять месяцев 2025 года до третьего квартала, отражая снижение инфляции сырья и уменьшение затрат на изменение формулы Colgate Total, частично компенсированное увеличением тарифного давления. Наша модель прогнозирует валовую маржу на уровне 60,2% за четвертый квартал 2025 года, что отражает снижение на 10 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Мы ожидаем валовую маржу на уровне 60,1% за 2025 год, что предполагает снижение на 40 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Цена и производительность CL

Недавние движения на рынке показывают, что акции Colgate выросли на 10% за последние три месяца против снижения на 3,2% в отрасли.

С точки зрения оценки, CL торгуется по прогнозному мультипликатору P/E за 12 месяцев на уровне 22,21X, что превышает средний показатель по отрасли в 18,47X и ниже среднего показателя S&P 500 в 23,08X. Его оценка кажется довольно высокой по сравнению с конкурентами.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот некоторые компании, которые, согласно нашей модели, имеют правильное сочетание элементов для превышения прибыли в этом отчетном цикле.

The Estee Lauder Companies EL имеет Earnings ESP на уровне +6,68% и в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1. EL, вероятно, зарегистрирует рост как по выручке, так и по прибыли, когда опубликует результаты второго квартала 2026 фискального года. Консенсус-прогноз для его квартальной выручки составляет 4,2 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 5,7% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь. Прогноз консенсуса для прибыли Estee Lauder за квартал увеличился на 2,5% до 82 центов на акцию за последние 30 дней. Прогноз указывает на рост на 32,3% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года. EL в среднем показала неожиданность по прибыли в 82,6% за последние четыре квартала.

Corteva CTVA в настоящее время имеет Earnings ESP на уровне +7,47% и имеет рейтинг Zacks 2. Ожидается, что CTVA зарегистрирует увеличение выручки, когда опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки Corteva составляет 4,2 миллиарда долларов, что указывает на рост на 6,4% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Прогноз консенсуса для прибыли Corteva остался неизменным за последние 30 дней на уровне 20 центов на акцию. Это подразумевает снижение на 37,5% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года. CTVA в среднем показала превышение прибыли на 23,4% за последние четыре квартала.

Altria Group MO в настоящее время имеет Earnings ESP на уровне +3,55% и рейтинг Zacks 3. Ожидается, что компания зарегистрирует увеличение своей прибыли, когда опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной прибыли на акцию составляет 1,32 доллара, что предполагает рост на 2,3% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Прогноз консенсуса увеличился на один цент за последние 30 дней. Прогноз консенсуса для квартальной выручки Altria Group составляет 5 миллиардов долларов, что указывает на снижение на 2% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года. MO в среднем показала неожиданность по прибыли в 3,2% за последние четыре квартала.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что технология находится еще в нескольких годах от внедрения, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру. Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые, по его мнению, займут лидирующие позиции в области квантовых вычислений в своем отчете "Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power". Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующим большим событием" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод