Прибыль COF в четвертом квартале выросла на фоне увеличения доходов от НИОКР и комиссионных сборов, сокращения резервов

Скорректированная прибыль Capital One COF за четвертый квартал 2024 года, составившая 3,09 доллара на акцию, значительно превысила консенсус-прогноз Zacks на уровне 2,66 доллара. Итоговый результат также был положительным по сравнению с 2,24 долларами в предыдущем квартале.

Будьте в курсе всех ежеквартальных отчетов: смотрите Календарь доходов Zacks.

Результаты были достигнуты за счет увеличения чистого процентного дохода (NII) и непроцентных доходов, а также увеличения объема кредитов и депозитов. Кроме того, в течение квартала сократились резервы. Однако рост расходов стал сдерживающим фактором.

Из результатов были исключены некоторые разовые статьи, включая расходы, связанные с интеграцией Discover Financial с DFS. С учетом этого чистая прибыль, доступная держателям обыкновенных акций, составила 1,02 миллиарда долларов, или 2,67 доллара на акцию, по сравнению с 639 миллионами долларов, или 1,67 доллара на акцию, в предыдущем квартале. По нашим оценкам, этот показатель составил 924 миллиона долларов.

Скорректированная прибыль за 2024 год составила $13,96, превысив консенсус-прогноз в $13,53 и увеличившись на 12% в годовом исчислении. Чистая прибыль, доступная для держателей обыкновенных акций (GAAP), составила $4,45 млрд, или $11,59 на акцию, по сравнению с $4,82 млрд, или $11,95 на акцию, в 2023 году.

Доходы Capital One растут, расходы увеличиваются

Общая чистая выручка за квартал составила $10,19 млрд, что на 7% больше, чем в предыдущем квартале. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на уровне $10,16 млрд.

В 2024 году общая чистая выручка выросла на 6% до 39,1 миллиарда долларов. Выручка также превысила прогнозную оценку в 39,08 миллиарда долларов.

Объем NII увеличился на 8% в годовом исчислении до 8,1 миллиарда долларов. NIM вырос на 30 базисных пунктов до 7,03%. Наши оценки для NII и NIM составили 7,92 млрд долларов и 6,98% соответственно.

Непроцентный доход в размере 2,09 млрд долларов вырос на 5%. Рост был обусловлен повышением платы за обслуживание и других комиссий, связанных с обслуживанием клиентов, а также чистых комиссий за обмен валюты. По нашим оценкам, непроцентный доход составил 2,06 миллиарда долларов.

Непроцентные расходы составили 6,09 миллиарда долларов, что на 7% больше, чем в прошлом году. Рост был обусловлен увеличением почти всех компонентов затрат, за исключением амортизации нематериальных активов и прочих расходов. Мы ожидали, что показатель составит $5,97 млрд. Скорректированные расходы составили $5,87 млрд., увеличившись на 8%.

Коэффициент эффективности составил 59,75% по сравнению с 60,14% в предыдущем квартале. Снижение коэффициента эффективности свидетельствует об улучшении прибыльности.

По состоянию на 31 декабря 2024 года инвестиционные кредиты составили 327,8 млрд долларов, что на 2% больше, чем на конец предыдущего квартала. Общий объем депозитов составил 362,7 млрд долларов, увеличившись на 3%. По нашим оценкам, займы, предназначенные для инвестиций, и общая сумма депозитов составили 316,4 миллиарда долларов и 362,6 миллиарда долларов соответственно.

Качество кредита

Источник nasdaq.com, автоматический перевод