Прибыль CF Industries за третий квартал превысила ожидания благодаря повышению цен.

CF Industries Holdings, Inc. CF сообщил о прибыли за третий квартал 2025 года в размере $2.19 на акцию, что выше показателя $1.55 за аналогичный квартал прошлого года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в размере $2.06.

Чистые продажи выросли примерно на 21.2% по сравнению с прошлым годом и составили $1,659 миллионов в квартале, не дотянув до консенсус-прогноза Zacks в размере $1,665 миллионов.

В третьем квартале средние цены продажи увеличились по сравнению с тем же периодом 2024 года, что было вызвано высоким глобальным спросом на азот, сбоями в поставках из-за геополитических проблем и ростом мировых энергетических цен. Однако объемы продаж снизились по сравнению с прошлым годом, в основном из-за снижения начальных запасов.

Обзор сегментов CF

Чистые продажи в сегменте аммиака увеличились на 29.5% до $457 миллионов в отчетном квартале, превысив нашу оценку в $368.3 миллионов. Скорректированная валовая маржа на тонну аммиака возросла за первые девять месяцев 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было в основном вызвано ростом средних цен продажи и снижением затрат на обслуживание, хотя это было частично компенсировано увеличением затрат на природный газ.

Продажи в сегменте гранулированного мочевины выросли на 9% по сравнению с прошлым годом до $423 миллионов, обогнав нашу оценку в $363.5 миллионов. Скорректированная валовая маржа на тонну гранулированной мочевины увеличилась за первые девять месяцев 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном благодаря росту средних цен продажи, хотя это было частично компенсировано увеличением затрат на природный газ.

Продажи в сегменте UAN увеличились примерно на 27.3% по сравнению с прошлым годом до $517 миллионов, превысив нашу оценку в $377.4 миллионов. Скорректированная валовая маржа на тонну UAN увеличилась за первые девять месяцев 2025 года по сравнению с предыдущим годом, в основном из-за роста средних цен продажи, частично компенсированного увеличением затрат на природный газ.

Продажи в сегменте AN увеличились примерно на 15% по сравнению с прошлым годом до $122 миллионов, превысив нашу оценку в $82.7 миллионов. Скорректированная валовая маржа на тонну AN возросла за первые девять месяцев 2025 года по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря росту средних цен продажи, хотя это было частично компенсировано увеличением затрат на природный газ.

Финансовые показатели CF

По состоянию на 30 сентября 2025 года, наличные средства и их эквиваленты CF Industries составили $1.84 миллиарда, что на 2.08% меньше по сравнению с прошлым годом. Долгосрочные обязательства составили $2,974 миллиона, что осталось на уровне прошлого года.

Чистые денежные потоки от операционной деятельности составили $1,064 миллиона в отчетном квартале, увеличившись почти на 14.3% по сравнению с прошлым годом.

Компания выкупила 4.3 миллиона акций на сумму $364 миллиона в третьем квартале 2025 года.

Перспективы CF

Глобальные перспективы по азоту остаются позитивными до 2025 года и далее, поддерживаемые высоким спросом и ограниченным предложением. Индия, Бразилия и Северная Америка способствуют активному потреблению удобрений, в то время как запасы остаются ниже среднего уровня, несмотря на возобновление экспорта из Китая, согласно данным CF. Ограничения предложения из-за высоких затрат на энергию и ограниченной доступности газа продолжают оказывать давление на производителей в Европе и Азии. Растущий спрос на низкоуглеродный аммиак дополнительно укрепляет рынок. Поскольку преимущества в затратах на энергию благоприятствуют североамериканским производителям и новые мощности ограничены, ожидается, что глобальный баланс по азоту будет ужесточаться, поддерживая стабильные цены и маржи в будущем.

Ценовая динамика CF

Акции CF Industries увеличились на 4.8% за последний год по сравнению с ростом в 12% в отрасли.

Рейтинг CF по версии Zacks и другие ключевые рекомендации

CF в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом, на которые стоит обратить внимание в сфере основных материалов, это AngloGold Ashanti plc AU, U.S. Gold Corp. USAU и Integra Resources Corp. ITRG.

AngloGold планирует опубликовать результаты за третий квартал 11 ноября. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли и выручки AU за третий квартал составляет $1.34 на акцию и $2.35 миллиарда соответственно. AU в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

U.S. Gold ожидается, что опубликует результаты за второй квартал 15 декабря. USAU в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Консенсус-прогноз Zacks для прибыли USAU за второй квартал составляет убыток в 13 центов, что указывает на рост на 35% по сравнению с прошлым годом.

Integra Resources планирует опубликовать результаты за третий квартал 12 ноября. Прогноз прибыли ITRG за третий квартал составляет 13 центов на акцию. Integra Resources в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2.

Руководитель исследований Zacks назвал "акцию, которая скорее всего удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая поднимется выше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковых коммуникаций. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются удачными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 других претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод