Прибыль CBSH За 2 квартал Выросла, Несмотря на более высокие расходы, Резервы
Прибыль Commerce Bancshares Inc. за второй квартал 2025 года составила 1,14 доллара на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на уровне 1,02 доллара. Итоговая прибыль также выросла на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
На результаты повлиял рост чистого процентного дохода (NII) и непроцентных доходов. Увеличение остатков по кредитам также было благоприятным фактором. Однако увеличение резервов и рост расходов стали препятствиями.
Чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, составила $152,5 млн, что на 9,3% больше, чем в прошлом году. По нашим оценкам, этот показатель составил $128,5 млн.
Доходы CBSH растут, а расходы -
Общая выручка составила 445,8 млн долларов, что на 7,5% больше, чем в прошлом году. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на уровне 430,4 млн долларов.
NII составил $280,1 млн, увеличившись на 6,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По нашим оценкам, NII составил $265,7 млн.
Чистая доходность активов, приносящих процентный доход, увеличилась на 15 базисных пунктов до 3,70%. По нашим оценкам, этот показатель составил 3,59%.
Непроцентный доход составил 165,6 млн долларов, увеличившись на 8,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был обусловлен увеличением почти всех компонентов, за исключением комиссий за транзакции по банковским картам, а также комиссий за кредиты и продажи. Наша оценка непроцентных доходов составила $157,5 млн.
Непроцентные расходы увеличились на 5,3% в годовом исчислении до $244,4 млн. Рост был обусловлен увеличением почти всех компонентов затрат, за исключением прочих расходов. Мы прогнозировали расходы в размере $246,2 млн.
Прибыль от инвестиций в ценные бумаги составила $0,4 млн., резко снизившись с $3,2 млн. в предыдущем квартале.
Коэффициент эффективности снизился до 54,77% с 55,95% в предыдущем квартале. Снижение коэффициента эффективности свидетельствует об улучшении прибыльности.
Остатки по кредитам CBSH растут, а депозиты сокращаются
По состоянию на 30 июня 2025 года чистый объем кредитов составил 17,50 млрд долларов, что на 1,7% больше, чем в предыдущем квартале. Общий объем депозитов составил 25,49 млрд долларов, что на 1,3% меньше, чем в предыдущем квартале. По нашим оценкам, чистые кредиты и общая сумма депозитов составили 17,39 миллиарда долларов и 25,07 миллиарда долларов соответственно.
Качество активов Commerce Bancshares неоднозначное
Резерв на покрытие убытков по кредитам составил 5,6 млн долларов, что на 2,4% больше, чем в предыдущем квартале. По нашим оценкам, этот показатель составил 9,6 млрд долларов.
Доля резерва на покрытие убытков по кредитам в общей сумме кредитов составила 0,94%, увеличившись на 2 базисных пункта в годовом исчислении. Отношение чистых списаний по кредитам в годовом исчислении к общему среднему показателю по кредитам составило 0,22%, снизившись с 0,23%.
Доля кредитов без начислений в общем объеме кредитов составила 0,11%, не изменившись по сравнению с предыдущим кварталом.
Показатели достаточности капитала CBSH улучшаются, показатели прибыльности неоднозначны
По состоянию на 30 июня 2025 года коэффициент левереджа первого уровня составлял 12,75%, т.е.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод