Прибыль BJ's Wholesale за IV квартал на горизонте: можно ли ожидать очередного повышения?
BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. ожидает увеличения выручки при отчетности за четвертый финансовый квартал 2025 года, которая состоится 5 марта, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 5,61 миллиарда долларов, что предполагает увеличение на 6,2% по сравнению с показателем за предыдущий год.
Консенсус-прогноз Zacks по квартальным earnings немного увеличился на одну цент за последние семь дней до 93 центов на акцию, что указывает на нулевой рост по сравнению с прошлым годом.
BJ's Wholesale имеет средний сюрприз по earnings за последние четыре квартала в 10,3%. В последнем отчете этот компания из Marlborough, штат Массачусетс, превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли на 5,5%.
Что формирует предстоящие earnings BJ's Wholesale?
Результаты четвертого квартала BJ's Wholesale Club, вероятно, выиграют от продолжающейся силы его бизнес-модели на основе членства. Повышенная вовлеченность членов, растущая доля премиум-уровней и надежные тенденции продления обеспечивают стабильный поток повторяющихся доходов, поддерживающих трафик и продажи товаров. Эта динамика становится более заметной в условиях более мягкой потребительской среды, так как домохозяйства переходят на ориентированный на ценность шоппинг.
Поскольку BJ's укрепляет свои позиции в области ценности и расширяется за счет открытия новых клубов, ожидается, что спрос на основные потребительские товары и скоропортящиеся продукты останется стабильным. Компания улучшает ассортимент, повышает уровень запасов и улучшает качество в ключевых отделах, способствующих трафику. Текущие инвестиции в рамках инициативы Fresh 2.0, наряду с более четким ценообразованием и улучшением исполнения мерчандайзинга, укрепили ее конкурентные позиции в таких категориях, как свежее мясо, молочные продукты и овощи. Мы ожидаем, что сопоставимые продажи товаров в клубах вырастут на 2% в квартале.
Цифровая активность также, вероятно, оказала дополнительное положительное влияние в четвертом квартале. Рост услуг в тот же день, выполнение заказов в клубе и мобильный шоппинг продолжают углублять вовлеченность членов. Цифровые активные члены, как правило, создают более крупные корзины и делают покупки чаще, чем клиенты, покупающие только в магазине. Акцент BJ на удобстве через варианты самовывоза, партнерства по доставке и оплату через приложение, вероятно, способствовал увеличению трафика и сопоставимых продаж.
Тем не менее, повышенные расходы SG&A, связанные с трудозатратами, рекламой и затратами на аренду, связанными с открытием новых клубов, могли оказать давление на маржу. Мы ожидаем, что расходы SG&A увеличатся на 5,6% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале, что приведет к незначительному сокращению операционной маржи на 10 базисных пунктов.
Что предсказывает модель Zacks для BJ?
Когда инвесторы готовятся к отчетности BJ за четвертый квартал, возникает вопрос, будет ли превышен прогноз по earnings или нет.
Наша проверенная модель предсказывает, что превышение ожидаемых earnings вероятно для BJ's Wholesale в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прогнозов по earnings, что здесь и наблюдается. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.
BJ's Wholesale имеет Earnings ESP +5,69% и рейтинг Zacks #2. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.
Цена акций BJ's Wholesale Club, консенсус и сюрприз по EPS
Динамика цен акций BJ
Акции BJ's Wholesale Club выросли на 7,3% за последние три месяца, что ниже роста отрасли на 13,4%.
Акции BJ держатся намного лучше, чем акции Albertsons Companies, Inc. ACI, хотя они отстают от Walmart Inc. WMT и Costco Wholesale Corporation COST. За тот же период акции Walmart и Costco выросли на 11,8% и 9,6% соответственно, в то время как акции Albertsons снизились на 0,2%.
Представляет ли BJ сильный случай для стоимостного инвестирования?
Несмотря на недавний скачок цены акций, BJ's Wholesale Club все еще выглядит недорогим по сравнению с отраслью с точки зрения оценки. В настоящее время BJ торгуется по мультипликатору цена/выручка (P/S) на следующий 12 месяцев 0,57, что ставит его на скидку по сравнению со средним показателем по отрасли 2,47. В то же время BJ торгуется ниже своего медианного P/S за 12 месяцев 0,59X.
BJ торгуется с премией по сравнению с Albertsons Companies (мультипликатор P/S на следующий 12 месяцев 0,11), но со скидкой по сравнению с Walmart (1,36) и Costco (1,46).
Заключительные слова о BJ
BJ's Wholesale, похоже, хорошо подготовлен к своему отчету за четвертый квартал, поддерживаемый стойкими тенденциями членства, стабильным ростом сопоставимых продаж и продолжающейся цифровой активностью, что вместе повышает вероятность очередного превышения прогнозов по earnings. Хотя давление на маржу от более высоких операционных затрат остается фактором, который нужно отслеживать, ориентированная на ценность модель компании и последовательное исполнение создают благоприятный фон по сравнению с конкурентами. Учитывая поддерживающую структуру earnings и разумную оценку, существующие инвесторы могут рассмотреть возможность сохранения своих позиций перед отчетом, в то время как потенциальные инвесторы могут рассмотреть возможность увеличения своей доли в любой волатильности до или после отчета по earnings.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, способная вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают
Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на возможность покупки на спаде
Акция #3: Одно из самых привлекательных инвестиций на рынке
Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту
Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к росту
Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии. Хотя не все выборы могут быть успешными, предыдущие рекомендации взлетали на +171%, +209% и +232%.
Посмотрите наш новый выбор из 5 акций, которые могут удвоиться >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод