Прибыль B&G Foods за третий квартал превысила ожидания, несмотря на слабые продажи.

B&G Foods, Inc. (BGS) опубликовала результаты за третий квартал финансового 2025 года, показав более высокую, чем ожидалось, прибыль на фоне продолжающегося давления на выручку. Хотя объемы остались слабыми по всем категориям, улучшение цен, контроль затрат и снижение процентных расходов поддержали прибыльность.

В течение квартала скорректированный EBITDA BGS продемонстрировал заметное улучшение, а продажи основной бизнес-линии выросли по сравнению с первой половиной 2025 года. Компания также продолжила оптимизировать свой портфель, о чем свидетельствует соглашение о продаже Green Giant Canada — шаг, направленный на укрепление финансовой стабильности и фокуса на своем основном брендовом портфеле.

Результаты BGS за Q3: ключевые показатели и выводы

B&G Foods сообщила о скорректированной прибыли в размере 15 центов на акцию, что на 15,4% выше, чем 13 центов в аналогичном квартале годом ранее, и выше консенсус-прогноза Zacks в 11 центов.

Чистая выручка сократилась на 4,7% по сравнению с прошлым годом и составила 439,3 миллиона долларов. Снижение произошло в основном из-за меньших объемов и неблагоприятного курса валют, частично компенсированных улучшением цен и продуктового микса.

Чистая выручка основной бизнес-линии упала на 2,7% до 437 миллионов долларов, что отражает снижение объемов и негативное влияние валюты, частично компенсированное увеличением цен и улучшением продуктового микса.

Скорректированная валовая прибыль составила 98,8 миллиона долларов по сравнению с 102,4 миллиона долларов в аналогичном периоде года. Скорректированная валовая маржа увеличилась на 30 базисных пунктов до 22,5%.

Расходы на управление и продажу снизились на 3% по сравнению с прошлым годом до 44,6 миллиона долларов, чему способствовали снижение маркетинговых, продажных, общих и административных расходов, а также расходов на складирование. В процентном соотношении к выручке расходы на управление и продажу немного увеличились до 10,2%.

Скорректированный EBITDA остался на уровне 70,4 миллиона долларов, в то время как скорректированная маржа EBITDA улучшилась с 15,3% до 16%.

Расшифровка сегментной деятельности B&G Foods

Специальные продукты: Чистая выручка упала на 6,5% по сравнению с прошлым годом до 150,5 миллиона долларов, поскольку снижение объемов и цен негативно сказалось на результатах. Скорректированный EBITDA снизился на 8,7% до 37,7 миллиона долларов, что отражает снижение продаж, частично компенсированное снижением затрат на сырье в доле выручки.

Приготовленные блюда: Чистая выручка снизилась на 1,4% до 110 миллионов долларов, при этом снижение объемов частично компенсировалось благоприятными ценами и миксом. Скорректированный EBITDA вырос на 2,7% до 23,9 миллиона долларов, что стало следствием повышения цен и улучшения продуктового микса.

Замороженные продукты и овощи: Чистая выручка упала на 13,2% до 77,4 миллиона долларов под давлением снижения объемов и негативного влияния иностранных валют. Однако скорректированный EBITDA резко возрос до 4,2 миллиона долларов с 1,2 миллиона долларов, что стало возможным благодаря снижению затрат на производство и сырьевые материалы, а также благоприятным валютным движениям.

Специи и решения для ароматизации: Чистая выручка увеличилась на 2,1% до 101,4 миллиона долларов, поддержанная улучшением цен и микса, хотя снижение объемов сохранялось. Скорректированный EBITDA снизился на 7,4% до 26,4 миллиона долларов, что было вызвано ростом затрат на сырьевые материалы — в частности, на чеснок и черный перец — и продолжающимся давлением тарифов.

Финансовое состояние B&G Foods

B&G Foods завершила квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере 60,9 миллиона долларов, чистым долгосрочным долгом в 2 020,4 миллиона долларов и общим капиталом акционеров в 470,7 миллиона долларов.

Предварительный взгляд на перспективы BGS

B&G Foods уточнила свои прогнозы на финансовый 2025 год, чтобы отразить более высокую видимость после своей деятельности по продаже и продолжающегося операционного прогресса.

Компания уточнила свои прогнозы на финансовый 2025 год, теперь ожидая чистую выручку в диапазоне от 1,82 миллиарда до 1,84 миллиарда долларов (ранее 1,83 миллиарда - 1,88 миллиарда долларов), скорректированный EBITDA от 273 миллионов до 280 миллионов долларов (ранее 273 миллиона - 283 миллиона долларов) и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 50 до 58 центов (ранее 50-60 центов).

B&G Foods отметила, что ее обновленный прогноз не учитывает потенциальные последствия продолжающихся геополитических и торговых неопределенностей, включая существующие и предполагаемые тарифы или ответные меры, которые могут повлиять на будущую деятельность.

Акции этой компании с рангом Zacks #3 (Удерживать) упали на 42,2% с начала года по сравнению с падением отрасли на 13,9%.

Лучшие акции для рассмотрения

United Natural Foods, Inc. (UNFI) распределяет натуральные, органические, специализированные, свежие и обычные продуктовые и непищевые товары в Соединенных Штатах и Канаде. В настоящее время United Natural имеет ранг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз по текущей выручке и прибыли United Natural за текущий финансовый год подразумевает рост на 2,5% и 167,6% соответственно по сравнению с показателями годом ранее. UNFI продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 416,2%.

Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) занимается производством, распределением и маркетингом замороженных картофельных продуктов в Соединенных Штатах, Канаде, Мексике и за рубежом. В настоящее время он имеет ранг Zacks #1. Lamb Weston продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 16%.

Консенсус-прогноз по текущей выручке Lamb Weston за текущий финансовый год указывает на рост на 1,3% по сравнению с уровнями предыдущего года.

Vital Farms (VITL) упаковывает, продает и распространяет яйца, масло и другие продукты в Соединенных Штатах. В настоящее время у него ранг Zacks #2 (Покупка). Vital Farms продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 35,8%.

Консенсус-прогноз по текущей выручке и прибыли Vital Farms за текущий финансовый год подразумевает увеличение на 27,2% и 16,1% соответственно по сравнению с уровнями предыдущего года.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, вероятно, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по прогнозам, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не являются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 дополнительных кандидата

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод