Прибыль Best Buy растет. Стоит ли покупать эту пострадавшую розничную сеть в 2026 году?

Ключевые моменты

Финансовые результаты Best Buy за четвертый квартал превзошли ожидания по прибыли.

Тем не менее, компания по-прежнему испытывает трудности с генерацией значительного роста.

Акции выглядят дешево, но скидка может быть оправдана с учетом неясности в будущем.

Акции Best Buy (NYSE: BBY) вышли из тяжелого года 2025, когда их цена упала на целых 22%. Беспокойство инвесторов по поводу медленного роста продаж и неопределенности в экономике сказывалось на ее оценке.

Этот год также казался сложным для ритейлера. Тем не менее, Best Buy удивила инвесторов хорошими результатами в последнем отчет о прибыли, и акции ритейлера резко выросли на этих новостях — сейчас они прибавили около 1% за год. Может ли это быть отличным временем для добавления акций Best Buy в ваш портфель?

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющая критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Прибыль была смешанной, но прибыли значительно выросли

Во вторник Best Buy опубликовала свои финансовые результаты за четвертый квартал, завершившийся 31 января. Ее выручка составила 13,8 миллиарда долларов и снизилась примерно на 1% по сравнению с прошлым годом, чуть не дотянув до ожиданий аналитиков в 13,9 миллиарда долларов. Однако настоящий сюрприз пришел с нижней строки: чистая прибыль компании составила 541 миллион долларов — значительно выше 117 миллионов долларов за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию составила 2,61 доллара, что также значительно превысило ожидаемые 2,47 долларов на акцию от Уолл-стрит.

Хотя валовая прибыль компании осталась на прежнем уровне, ее общие и административные расходы снизились на 2%, а также Best Buy не понесла расходов на обесценение в прошлом квартале, которые составили 475 миллионов долларов в аналогичном периоде прошлого года. Именно это было основными причинами улучшения нижней строки.

Более важный вопрос остается открытым — рост. Сравнимые продажи за прошлый квартал снизились на 0,8%, и это ключевой показатель, на который обращают внимание инвесторы, поскольку он учитывает только те магазины, которые были открыты год назад, и, таким образом, дает хорошее представление о настоящем органическом росте компании. На текущий финансовый год Best Buy прогнозирует, что темпы сопоставимого роста будут колебаться в диапазоне от снижения на 1% до увеличения на 1%.

Должны ли акции Best Buy расти?

Акции Best Buy выглядят дешево, торгуясь с коэффициентом цена/прибыль около 10. Инвесторы снижают их стоимость из-за неопределенности в будущем. И с учетом того, что тарифы все еще могут негативно сказываться на ее бизнесе, а также существующих вопросов относительно ее будущего роста, я бы не торопился покупать акции Best Buy сегодня.

С акциями все еще связано множество рисков, и хотя они могут показаться дешевыми, скидка оправдана с учетом проблем компании. В последние годы она испытывала трудности с ростом, и пока это не изменится или не появится катализатор, который сможет дать инвесторам больше уверенности в будущем, я бы предпочел подождать и посмотреть с этими акциями ритейлера, поскольку любой рост, который они получат от прибыли, может быть недолгим.

Стоит ли сейчас покупать акции Best Buy?

Прежде чем покупать акции Best Buy, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Best Buy не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 526 889 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 103 743 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 947% — это результат, который значительно превышает 192% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 4 марта 2026 года.

Дэвид Ягельский, CPA, не владеет акциями каких-либо упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Best Buy. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод