Прибыль BB за 1 квартал превзошла ожидания, доходы снизились по сравнению с прошлым годом, акции выросли на улучшенном прогнозе.

BlackBerry Limited BB сообщил о неконсолидированной прибыли на акцию (EPS) за первый квартал фискального 2026 года в размере 2 цента. Этот показатель превысил прогноз компании о убытке в 1 цент до безубыточности. В аналогичном квартале прошлого года компания зафиксировала неконсолидированный убыток в 2 цента. Консенсус-прогноз Zacks был зафиксирован на уровне безубыточности.

Общие квартальные доходы составили 121,7 миллиона долларов, что превысило прогноз ($107–$115 миллионов), но снизилось на 1,4% по сравнению с прошлым годом, в основном из-за слабых продаж в сегментах Secure Communications и Licensing на фоне продолжающейся стабильности в подразделении QNX.

BlackBerry продолжает функционировать в сложной макроэкономической среде, при этом некоторые клиенты откладывают прогнозы на фоне продолжающейся неопределенности. Хотя автомобильные тарифы не оказали прямого влияния, они способствовали задержкам в принятии решений клиентами о покупке. Потенциальные сбои в цепочке поставок для OEM также могут повлиять на объемы производства и, соответственно, на доходы от роялти. Эти факторы отражены в ее прогнозах, которые будут постоянно пересматриваться в течение фискального 2026 года. Несмотря на колебания на рынке, BB сохранила свой прогноз по доходам на полный год на уровне 250–270 миллионов долларов и скорректированную EBITDA на уровне 55–60 миллионов долларов для подразделения QNX.

BB превысила ожидания по Secure Comms за первый фискальный квартал, закрыв крупные сделки Secusmart раньше запланированного. С сильным портфелем впереди, компания повысила прогноз по доходам на полный год на 4 миллиона долларов до 234–244 миллионов долларов и скорректированную EBITDA до 37–47 миллионов долларов (16–19%). Она продолжает прогнозировать доходы от Licensing & Other на уровне около 24 миллионов долларов. Ожидается, что неконсолидированный убыток на акцию составит от 8 до 10 центов, что соответствует предыдущему прогнозу.

BlackBerry Limited Цена, Консенсус и Удивление EPS

С учетом более оптимистичных прогнозов по доходам и EBITDA в сегменте Secure Communications, компания также повысила свой прогноз по доходам на фискальный 2026 год. Теперь она ожидает общие доходы на уровне 508–538 миллионов долларов и скорректированную EBITDA на уровне 72–87 миллионов долларов. Ранее она прогнозировала доходы на уровне от 504 миллионов до 534 миллионов долларов и скорректированную EBITDA на уровне 69–84 миллионов долларов.

После лучшей, чем ожидалось, финансовой отчетности и улучшенного прогноза, акции BB выросли на 10% в предторговой сессии 25 июня 2025 года. За последний год акции выросли на 95,9%, в то время как рост сектора Zacks Internet-Software составил 37,6%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Детали первого квартала BB

Доходы от бизнеса QNX составили 57,5 миллиона долларов, превысив верхнюю границу прогноза ($51–$55 миллионов). Это отражает рост на 8% по сравнению с прошлым годом, несмотря на продолжающуюся неопределенность на автомобильном рынке и недавние объявления о тарифах. Рост был в основном обусловлен увеличением роялти на 9% и ростом доходов от лицензий на места разработки на 23%. В течение квартала компания продолжала наращивать успехи в области дизайна в ядре цифрового кокпита и ADAS. GEM теперь составляет 43% от общего портфеля SDP 8.0, который вырос на 55% за квартал.

Доходы от Secure Communication снизились на 7,3% по сравнению с прошлым годом до 59,5 миллиона долларов. Тем не менее, этот показатель превысил верхнюю границу прогноза ($50–$54 миллиона) благодаря стабильному спросу на продукт Secusmart. Это был сильный квартал для продаж правительству Германии, с несколькими крупными сделками, закрывшимися раньше срока. Глобальный портфель растет, особенно в области обороны, поскольку правительства ищут более безопасные инструменты. Несмотря на длительные циклы продаж для государственных структур, BB ожидает больше сделок Secusmart в этом году. Увеличение побед в дизайне для AtHoc и UEM также является положительным фактором.

Доходы от лицензирования составили 4,7 миллиона долларов по сравнению с 6 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года, из-за снижения доходов от существующих лицензионных сделок. Malikie, который приобрел некорпоративные патенты BB, исследует новые возможности лицензирования. Хотя в этом году не ожидается дополнительных доходов, руководство ожидает хороших результатов в фискальных 2027 и 2028 годах.

Прибыльность BB

Скорректированная валовая маржа составила 74,6%, увеличившись с 73,5% в аналогичном периоде прошлого года. Валовая маржа QNX снизилась на 1% по сравнению с прошлым годом до 81% из-за неблагоприятного влияния валютных курсов. Валовая маржа Secure Comms составила 70%, увеличившись как в квартальном, так и в годовом выражении, благодаря более высокому долевому участию продаж программного обеспечения Secusmart.

Скорректированная EBITDA составила 16,4 миллиона долларов, увеличившись с 10,5 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года благодаря эффективному управлению затратами. Компания ожидала, что скорректированная EBITDA составит от безубыточности до 7 миллионов долларов.

Скорректированная EBITDA QNX за квартал составила 12,7 миллиона долларов, что превышает верхнюю границу прогноза ($2–$6 миллионов). Сильное влияние модели Secure Communications помогло подразделению превзойти ожидания ($3–$6 миллионов) с показателем скорректированной EBITDA в 9,6 миллиона долларов. Скорректированная EBITDA от лицензирования отстала от прогноза (около 5 миллионов долларов) и составила 3,8 миллиона долларов.

Скорректированные операционные расходы составили 78,4 миллиона долларов, снизившись на 7,5%.

Денежные потоки и ликвидность BB

За квартал, завершившийся 31 мая 2025 года, BlackBerry использовал 18 миллионов долларов чистых средств в операционных действиях по сравнению с 15 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года. Руководство прогнозировало использование 20–30 миллионов долларов.

По состоянию на 31 мая у BlackBerry было 381,9 миллиона долларов наличных средств, денежных эквивалентов, краткосрочных и долгосрочных инвестиций, снизившись с 410 миллионов долларов по состоянию на 28 февраля 2025 года. Компания вернула 10 миллионов долларов акционерам в течение квартала через выкуп 2,57 миллиона обыкновенных акций.

Прогноз BB на второй квартал

Компания ожидает, что доходы за второй фискальный квартал 2026 года составят от 115 до 125 миллионов долларов. Ожидается, что неконсолидированный EPS составит от безубыточности до 1 цента. Она прогнозирует использование операционных денежных средств в диапазоне от 5 до 15 миллионов долларов и скорректированную EBITDA в диапазоне от 8 до 14 миллионов долларов.

BB занимает осторожную позицию в отношении QNX из-за возможного влияния тарифов и замедления решений о покупке, в основном для новых продуктов, таких как QNX Cabin. Ожидается, что доходы составят от 55 до 60 миллионов долларов, а скорректированная EBITDA составит от 10 до 13 миллионов долларов.

Под влиянием сильного портфеля Secure Communications, ожидается, что доходы составят от 54 до 59 миллионов долларов, а скорректированная EBITDA составит от 3 до 6 миллионов долларов. BB продолжает ожидать доходов от лицензирования в размере около 6 миллионов долларов и скорректированной EBITDA примерно в 5 миллионов долларов за квартал.

Рейтинг Zacks BB

В настоящее время BlackBerry имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других компаний в той же области

CoreWeave CRWV сообщил о убытке на акцию в размере 1,49 доллара за первый квартал 2025 года, что значительно больше убытка в 62 цента в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированный чистый убыток за квартал составил 149,6 миллиона долларов по сравнению с убытком в 23,6 миллиона долларов годом ранее.

Акции CoreWeave выросли на 68% за последний месяц.

Atlassian Corporation TEAM сообщила о результатах третьего квартала фискального 2025 года, в которых прибыль и доходы превысили консенсус-прогноз Zacks. Его неконсолидированная прибыль на акцию составила 97 центов, что на 7,8% превысило консенсус-прогноз Zacks. Этот показатель вырос на 9% по сравнению с неконсолидированной прибылью 89 центов на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Акции TEAM упали на 3% за последний месяц.

Guidewire Software, Inc GWRE сообщила о неконсолидированной прибыли на акцию в размере 88 центов в третьем квартале фискального 2025 года (завершившемся 30 апреля 2025 года), что на 238,5% больше по сравнению с прошлым годом и превысило консенсус-прогноз Zacks на 91,3%.

За последний месяц акции GWRE выросли на 13,1%.

Всего $1, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы шокировали наших членов, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь 1 доллар. Без обязательств тратить еще цент.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого - они думали, что есть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двойными и тройными цифрами прибыли только в 2024 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод