Прибыль Barclays за третий квартал снизилась по сравнению с прошлым годом на фоне роста затрат и резервов под обесценение кредитов.

Barclays BCS сообщил о чистой прибыли за третий квартал 2025 года, относящейся к обычным акционерам, в размере 1,46 миллиарда фунтов стерлингов (1,97 миллиарда долларов), что на 6,8% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты пострадали из-за увеличения расходов и роста резервов по кредитным убыткам. Тем не менее, рост доходов и крепкий баланс поддержали результаты.

Доходы Barclays улучшаются, расходы растут

Общий доход составил 7,17 миллиарда фунтов стерлингов (9,67 миллиарда долларов), что на 9,5% больше по сравнению с прошлым годом.

Операционные расходы (исключая судебные и прочие издержки) составили 4,25 миллиарда фунтов стерлингов (5,73 миллиарда долларов), увеличившись на 7,6% по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент затрат к доходам составил 63%, увеличившись с 61% в аналогичный период прошлого года.

Barclays зафиксировал резервы по кредитным убыткам в размере 632 миллионов фунтов стерлингов (852 миллиона долларов), что на 69% больше по сравнению с прошлым годом.

Прибыль до налогообложения составила 2,08 миллиарда фунтов стерлингов (2,80 миллиарда долларов), увеличившись на 6,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Крепкий баланс BCS

Общие активы на 30 сентября 2025 года составили 1 629,2 миллиарда фунтов стерлингов (2 189,8 миллиарда долларов), увеличившись на 7,3% по сравнению с уровнем на 31 декабря 2024 года.

Общие рискованные активы несколько снизились с уровня на 31 декабря 2024 года до 357,4 миллиарда фунтов стерлингов (480,4 миллиарда долларов) на 30 сентября 2025 года.

На 30 сентября 2025 года коэффициент общего капитала первого уровня (CET1) составил 14,1% по сравнению с 13,6% на 31 декабря 2024 года.

Обновление плана выкупа акций Barclays

Параллельно с публикацией финансовых результатов компания объявила о своем намерении ускорить часть своих планов распределения на 2025 год с планом выкупа акций на сумму 500 миллионов фунтов стерлингов.

Прогноз на 2025 год

Руководство ожидает, что уровень потерь по кредитам составит 50-60 базисных пунктов в течение цикла.

Чистый процентный доход (NII, исключая Barclays Investment Bank и головной офис) ожидается более 12,6 миллиарда фунтов стерлингов. Из этого Barclays UK прогнозирует получить NII более 7,6 миллиарда фунтов стерлингов.

Коэффициент затрат к доходам ожидается на уровне 61%, что включает 0,5 миллиарда фунтов стерлингов в виде валовых экономий.

Ожидается, что коэффициент CET1 составит 13-14%.

Barclays ожидает обеспечить доходность на обыкновенный акционерный капитал (RoTE) более 11%.

Прогноз на 2026 год

Компания прогнозирует общий доход в размере 30 миллиардов фунтов стерлингов.

Операционные расходы, вероятно, составят 17 миллиардов фунтов стерлингов, а коэффициент затрат к доходам ожидается на уровне высоких 50-х процентов. Это включает валовые экономии в размере 2 миллиардов фунтов стерлингов к 2026 году.

Ожидается, что уровень потерь по кредитам составит 50-60 базисных пунктов в течение цикла.

Коэффициент CET1 ожидается на уровне 13-14%, а RoTE оценивается более чем в 12%.

Ожидается, что рискованные активы Barclays Investment Bank составят 50% рискованных активов Группы. Кроме того, влияние изменений в регулировании на рискованные активы будет соответствовать предыдущему прогнозу компании в диапазоне 19-26 миллиардов фунтов стерлингов.

Что касается возвратов капитала, Barclays планирует вернуть как минимум 10 миллиардов фунтов стерлингов в период с 2024 по 2026 год через дивиденды и выкуп акций, при этом предпочтение будет отдано выкупам. Компания планирует сохранить общий дивиденд на уровне 2023 года в абсолютных цифрах, с постепенным ростом дивиденда на акцию за счет сокращения количества акций в результате увеличенных выкупов.

Этот многолетний план подлежит утверждению надзорными органами и советом директоров, а также ожидаемым финансовым результатам.

Наше мнение о Barclays

Учитывая усилия Barclays по реструктуризации и упрощению бизнеса, ожидается, что его операционная эффективность улучшится в ближайшие кварталы. Усилия компании по экономии затрат, вероятно, продолжат способствовать финансовым показателям. Тем не менее, неопределенности в отношении работы бизнеса на капиталовладельческих рынках и постоянный рост резервов по кредитным убыткам вызывают беспокойство.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Barclays PLC

В настоящее время Barclays имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты и ожидаемая дата публикации прибыли коллег Barclays

Чистая прибыль ICICI Bank Ltd. IBN за второй квартал финансового года 2026 (завершившийся 30 сентября 2025 года) составила 123,6 миллиарда индийских рупий (1,42 миллиарда долларов), увеличившись на 5,2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты IBN benefited от роста чистых процентных доходов и доходов от небанковских операций, а также сниженных резервов. Баланс кредитов увеличился последовательно, что стало еще одним положительным фактором. Тем не менее, рост расходов стал отрицательным фактором для ICICI Bank.

Deutsche Bank DB ожидается, что отчитается о квартальных результатах 29 октября.

Консенсусный прогноз Zacks для квартальной прибыли DB не изменился и составляет 81 цент за акцию на протяжении последней недели. Эта цифра подразумевает снижение на 9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ здесь

ИИ-революция уже сделала миллиардеров. Однако акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите акции ИИ "2-я волна" сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод