Прибыль BALL за четвертый квартал превысила прогнозы, продажи увеличились по сравнению с прошлым годом благодаря росту объемов.

Ball Corporation BALL сообщила об откорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере 91 цент, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 90 центов. Чистая прибыль увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом, так как рост объемов и благоприятная ценовая ситуация во всех сегментах компенсировали влияние повышенных затрат.

По отчетным данным, EPS компании от продолжающихся операций составил 74 цента против убытка в один цент в соответствующем квартале прошлого года.

Общие продажи за отчетный квартал составили 3,35 миллиарда долларов по сравнению с 2,88 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в 3,11 миллиарда долларов. Глобальные поставки алюминиевой упаковки увеличились на 4,1% по сравнению с прошлым годом.

Ball Corporation Price, Consensus and EPS Surprise

Маржа Ball Corp. в Q4 снизилась из-за повышенных затрат

Себестоимость продаж составила 2,7 миллиарда долларов, что на 17,9% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Валовая прибыль составила 648 миллионов долларов, увеличившись на 9,6% по сравнению с 591 миллионом долларов в соответствующем квартале прошлого года. Валовая маржа составила 19,4%, что ниже 20,5% в аналогичном квартале прошлого года.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы возросли на 16% по сравнению с прошлым годом и составили 150 миллионов долларов. Соответствующая операционная прибыль сегмента составила 409 миллионов долларов, что на 14% больше, чем 358 миллионов долларов в соответствующем квартале прошлого года. Операционная маржа сегмента составила 12,2% по сравнению с 12,4% в аналогичном квартале прошлого года.

Результаты сегментов BALL в Q4

Выручка сегмента упаковки напитков в Северной и Центральной Америке выросла на 22% по сравнению с прошлым годом и составила 1,57 миллиарда долларов в четвертом квартале благодаря росту объемов и благоприятной ценовой ситуации. Мы прогнозировали продажи в размере 1,34 миллиарда долларов. Операционная прибыль составила 159 миллионов долларов, увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом. Более высокие объемы и благоприятная ценовая ситуация помогли компенсировать влияние повышенных затрат. Наша оценка операционной прибыли сегмента составляла 194 миллиона долларов.

Выручка сегмента упаковки напитков EMEA составила 971 миллион долларов, увеличившись на 17,6% по сравнению с прошлым годом. Отчетная цифра превысила нашу оценку в 839 миллионов долларов. Увеличение было обусловлено ростом объемов и благоприятным валютным воздействием. Операционная прибыль составила 123 миллиона долларов, что соответствует росту на 36,7% по сравнению с прошлым годом. Увеличение объемов и благоприятный валютный перевод частично компенсировали повышенные затраты. Эта цифра соответствовала нашей прогнозной цифре в 123 миллиона долларов.

Выручка сегмента упаковки напитков в Южной Америке увеличилась на 12% по сравнению с прошлым годом и составила 633 миллиона долларов, что было связано с увеличением объемов, а также благоприятной ценовой ситуацией. Наша прогнозная выручка сегмента составляла 610 миллионов долларов. Операционная прибыль увеличилась на 0,8% до 127 миллионов долларов, поскольку рост объемов и благоприятная ценовая ситуация были частично компенсированы повышенными затратами. Отчетная цифра превысила нашу оценку в 71,7 миллиона долларов.

Кэш-флоу и долговая позиция Ball Corp.

Компания сообщила о наличных и эквивалентах наличных в размере 1,2 миллиарда долларов на конец 2025 года, что выше 0,9 миллиарда долларов на конец 2024 года. Кэш, генерируемый от операционной деятельности, составил 1,26 миллиарда долларов в 2025 году по сравнению с 0,1 миллиарда долларов, сообщенными в 2024 году. Откорректированный свободный денежный поток составил рекордные 956 миллионов долларов в 2025 году.

Долгосрочный долг компании увеличился до 6,99 миллиарда долларов на конец 2025 года с 5,31 миллиарда долларов на конец 2024 года.

Компания вернула 1,54 миллиарда долларов акционерам через выкуп акций и дивиденды в 2025 году.

В августе 2025 года Ball Corp. продала 41% своей доли в 51% в компании Ball United Arab Can Manufacturing Company. В марте 2025 года компания вышла из бизнеса по производству алюминиевых стаканов.

В январе 2026 года Ball Corp. завершила приобретение 80% доли в европейском производителе консервов для напитков Benepack за 184 миллиона евро (217 миллионов долларов). Benepack имеет два производственных предприятия в Бельгии и Венгрии, которые обслуживают как международных, так и местных клиентов в Западной и Восточной Европе.

Результаты BALL в 2025 году

Ball Corp. сообщила о рекордном откорректированном EPS в размере 3,57 доллара в 2025 году, что на 13% выше по сравнению с прошлым годом и превысило консенсус-прогноз Zacks в 3,56 доллара. По отчетным данным, EPS компании от продолжающихся операций составил 3,30 доллара по сравнению с 1,37 доллара в аналогичном квартале прошлого года.

Общие продажи увеличились на 11,6% по сравнению с прошлым годом и составили 13,16 миллиарда долларов в 2025 году, превысив консенсус-прогноз Zacks в 12,9 миллиарда долларов. Компания сообщила о 6% росте глобальных поставок алюминиевой упаковки за год.

Прогноз Ball Corp. на 2026 год

Компания ожидает, что рост сопоставимой прибыли на акцию в 2026 году превысит 10%. Ожидается, что свободный денежный поток превысит 900 миллионов долларов.

Рынок акций BALL и рейтинг Zacks

Акции Ball Corp. за год выросли на 1,8% по сравнению с ростом в 4,1% по отрасли.

Компания в настоящее время имеет рейтинг Zacks #4 (Продавать).

Недавние результаты других компаний в упаковочной отрасли

Packaging Corporation of America PKG сообщила об откорректированной прибыли на акцию в размере 2,32 доллара за четвертый квартал 2025 года, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 2,41 доллара. Чистая прибыль оказалась ниже прогнозов Packaging Corp. и упала на 6% по сравнению с прошлым годом.

Выручка Packaging Corp. в четвертом квартале увеличилась на 10,1% по сравнению с прошлым годом и составила 2,36 миллиарда долларов. Выручка не дотянула до консенсус-прогноза Zacks в 2,42 миллиарда долларов.

Конкуренты Ball Corp. ожидают результатов за Q4

Crown Holdings CCK собирается опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 4 февраля. Консенсус-прогноз для прибыли Crown Holdings за четвертый квартал 2025 года составляет 1,69 доллара на акцию, что предполагает рост на 6,3% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для выручки Crown Holdings составляет 3,05 миллиарда долларов, что указывает на рост на 5% по сравнению с прошлым годом.

Silgan Holdings Inc. SLGN также собирается опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 4 февраля. Консенсус-прогноз для прибыли Silgan Holdings за четвертый квартал 2025 года составляет 65 центов на акцию, что предполагает снижение на 23,5% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для выручки Silgan Holdings составляет 1,46 миллиарда долларов, что указывает на рост на 3,5% по сравнению с прошлым годом.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится за пределами досягаемости, она уже существует и развивается быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно выбранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете «За пределами ИИ: квантовый скачок в вычислительной мощности».

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать «следующей большой вещью» в области преобладания квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод