Прибыль Applied Industrial за второй квартал превысила ожидания, выручка не достигла прогнозов.

Applied Industrial Technologies, Inc. AIT сообщила о прибыли за второй квартал финансового 2026 года (завершившийся 31 декабря 2025 года) в размере $2.51 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.48. Чистая прибыль увеличилась на 4.6% по сравнению с прошлым годом.

Чистые доходы составили $1.16 миллиарда, что ниже консенсус-прогноза в $1.17 миллиарда. Тем не менее, выручка увеличилась на 8.4% по сравнению с прошлым годом. Приобретения увеличили выручку на 6%, в то время как валютный перевод оказал положительное влияние в 0.2%. Органические продажи увеличились на 2.2% по сравнению с прошлым годом.

Обсуждение сегментов

Выручка сегмента распределения на основе сервисных центров, который составил 64.3% от чистых доходов, составила $747.3 миллиона. По сравнению с прошлым годом выручка сегмента увеличилась на 3.2%. Наша оценка выручки сегмента составила $753.3 миллиона.

Хотя органические продажи увеличились на 2.9%, валютный перевод положительно повлиял на продажи на 0.3%. Выручка сегмента была поддержана продолжающимися внутренними инициативами и высоким спросом на техническое MRO.

Выручка сегмента инженерных решений (ранее сегмент Fluid Power & Flow Control), который составил 35.7% от чистых доходов, составила $415.7 миллиона. По сравнению с прошлым годом выручка сегмента увеличилась на 19.1%. Наша оценка выручки сегмента составила $415.2 миллиона.

Приобретения увеличили выручку на 18.6%. Органические продажи увеличились на 0.5% благодаря реализации цен и росту объемов среди промышленных OEM и мобильных клиентов в области гидравлики.

Профиль маржи AIT

В квартале стоимость продаж Applied Industrial увеличилась на 8.7% по сравнению с прошлым годом и составила $809.7 миллиона. Валовая прибыль составила $353.3 миллиона, увеличившись на 7.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Валовая маржа немного снизилась до 30.4% с 30.6% в прошлом году. Расходы на сбыт, распределение и административные расходы (включая амортизацию) увеличились на 11.1% по сравнению с прошлым годом и составили $230.1 миллиона. EBITDA составила $140.4 миллиона, что отражает увеличение на 3.9%.

Балансовый отчет и денежный поток AIT

В первые шесть месяцев финансового 2026 года у Applied Industrial было наличных средств и эквивалентов на сумму $406 миллионов по сравнению с $388.4 миллиона на конец финансового 2025 года. Долгосрочный долг составил $572.3 миллиона, что соответствует показателю, сообщенному на конец предыдущего финансового года.

В первые шесть месяцев компания сгенерировала чистые денежные средства в размере $219 миллионов от операционной деятельности, что указывает на снижение на 1.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Капитальные затраты составили $13.6 миллиона, увеличившись на 27.1% по сравнению с прошлым годом. Свободный денежный поток снизился на 3.2% по сравнению с прошлым годом и составил $205.4 миллиона.

В первые шесть месяцев AIT вознаградил своих акционеров дивидендами в размере $34.7 миллиона, что на 21.8% больше по сравнению с прошлым годом.

Обновление дивидендов

Applied Industrial объявила о повышении своих дивидендных выплат. Компания увеличила свои квартальные дивиденды на 11% до 51 цента на акцию (ежегодно: $2.04). Новый дивиденд будет выплачен 27 февраля 2026 года акционерам, зарегистрированным на 13 февраля. Это стало 17-м повышением дивидендов компании с 2010 года.

Прогноз Applied Industrial

На финансовый 2026 год (завершающийся в июне 2026 года) Applied Industrial ожидает, что скорректированная прибыль составит от $10.45 до $10.75 на акцию по сравнению с ранее прогнозируемыми $10.10-$10.85. В настоящее время компания ожидает, что продажи увеличатся на 5.5-7% (увеличение на 2.5-4% на органической основе) по сравнению с предыдущим годом. AIT ожидает, что маржа EBITDA составит от 12.2% до 12.4%.

Рейтинг Zacks и другие акции для рассмотрения

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Некоторые другие высоко оцененные акции из той же сферы обсуждаются ниже:

Flowserve Corporation FLS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Прибыль Flowserve превысила консенсус-прогноз трижды и один раз не достигла его в последние четыре квартала. Среднее отклонение от прогнозов составило 10.5%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Flowserve на 2026 год увеличился на одну цент.

Nordson Corporation NDSN в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Прибыль Nordson превысила консенсус-прогноз трижды и один раз не достигла его в последние четыре квартала. Среднее отклонение от прогнозов составило 2.2%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Nordson на финансовый 2026 год увеличился на 2.3%.

Parker-Hannifin Corporation PH в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Прибыль Parker-Hannifin превысила консенсус-прогноз в каждом из последних четырех кварталов. Среднее отклонение от прогнозов составило 6.2%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Parker-Hannifin на финансовый 2026 год увеличился на 0.6%.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут большие доходы ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод